Comment fonctionnent les fiducies

Des fiducies peuvent être établies pour assurer la sécurité financière des générations futures de votre famille.

"Fonds fiduciaire" est devenu un modificateur populaire dans les années 2000 pour décrire un certain type de personne riche non méritante :bailleur de fonds fiduciaire, bébé de fonds fiduciaire, fiduciaire. Mais une fiducie est bien plus qu'une source d'argent pour les marmots ayant droit; c'est un instrument qui détient et distribue vos actifs selon vos propres instructions lorsque vous n'êtes pas là pour les distribuer vous-même.

Une fiducie n'est pas vraiment un compte, mais un document juridique qui détient la propriété des actifs. Les particuliers placent des actifs dans des fiducies pour diverses raisons. Certaines personnes utilisent des fiducies pour protéger les biens de l'homologation (le processus long et coûteux de règlement du testament de quelqu'un) avant qu'ils ne soient transmis aux bénéficiaires. Et parfois, une fiducie peut protéger les actifs des créanciers. Les actifs détenus en fiducie sont exonérés de l'impôt sur les successions, ce qui fait des fiducies des outils pratiques pour les personnes dont la succession vaut plus de 5,64 millions de dollars.

Une fiducie peut être créée pour fournir un revenu et des instructions à un membre de la famille dans le besoin, ou pour soutenir tout héritier ou associé, de manière cohérente, au fil du temps. Le document peut être écrit pour inclure des termes spécifiques dictant que les bénéficiaires ne reçoivent des biens que s'ils répondent à certains objectifs ou exigences. Les soi-disant fiducies incitatives peuvent être utilisées pour attacher des chaînes à l'héritage d'un enfant, telles que des restrictions de poids corporel ou des choix d'emploi. Environ 30 % des personnes fortunées qui utilisent des fiducies sont soumises à des conditions [source :Frank].

Il peut être utile de considérer une fiducie comme un tiers objectif et fiable qui surveille votre argent lorsque vous ne le pouvez pas. Les fiducies sont gérées par un fiduciaire - une personne ou une organisation qui supervise les actifs et les biens de la fiducie. Le fiduciaire est payé annuellement pour ce travail, ce qui n'est qu'une des raisons pour lesquelles les fiducies complexes, en particulier, peuvent être coûteuses à mettre en place et à entretenir. Les types de fiducies les plus courants sont les fiducies entre vifs, qui sont comme des testaments qui ne passent pas par l'homologation. Ils sont souvent utilisés comme un moyen de transférer une maison aux bénéficiaires. Nous aborderons plus en détail les fiducies entre vifs dans une minute.

Voyons d'abord comment fonctionnent les différents types de fiducies, comment en créer une et pourquoi vous en voudriez une.

Mettre les approbations en perspective

Les fiducies peuvent aider les familles riches à protéger leurs actifs importants pour les générations futures, et les familles moyennes peuvent les utiliser pour éviter le stress du tribunal des successions après le décès du constituant

Les fiducies peuvent être vendues comme un outil fiscal, mais elles sont bien plus que cela. Les fiducies modernes sont présentées comme un moyen de protéger les actifs des super riches des impôts sur les successions, mais l'impôt fédéral américain sur les successions n'existe que depuis 1916 [source :Mider]. Les fiducies, en revanche, existent sous une forme ou une autre depuis des siècles. Certains érudits disent que les anciens Romains ont d'abord développé des lois de type fiducie pour le transfert d'actifs d'une génération à l'autre, et la fiducie telle que nous la connaissons aujourd'hui aurait été développée au Moyen Âge [source :Langbein].

Une fiducie est aussi un moyen de créer un héritage qui s'étend au-delà de sa vie. Si vous êtes très riche, une fiducie offre un moyen de faire fructifier votre argent pour les générations futures. Les familles moyennes les utilisent pour transférer la propriété d'une maison ou d'autres biens sans avoir à passer par l'homologation. Ils sont utilisés pour tirer le meilleur parti de ce que nos proches laissent derrière eux.

Les fonds fiduciaires privés ne doivent pas être confondus avec les fonds fiduciaires fédéraux, qui sont créés pour collecter des fonds et payer divers programmes fédéraux, notamment les dividendes obligataires, la sécurité sociale, l'assurance-maladie et les subventions gouvernementales. Les fiducies privées sont créées par des particuliers par l'intermédiaire d'avocats en planification successorale. Ce sont des documents détaillés contenant des instructions sur la manière dont les actifs et les biens doivent être gérés à l'avenir. Les fiducies n'ont pas besoin d'être grandes, mais elles sont plus logiques pour les grands domaines, et certaines peuvent être assez importantes.

Les fiducies sont généralement créées pour continuer à créer de la richesse pour les générations futures. Les portefeuilles d'investissement, les biens immobiliers ou les entreprises placés dans la fiducie peuvent croître et prospérer, même si les fiducies effectuent des paiements réguliers aux bénéficiaires. Au fil du temps, les grandes fiducies familiales se sont même transformées en sociétés de fiducie nationales. Par exemple, Wilmington Trust (qui fait maintenant partie de M&T Bank Corp.) a commencé comme une fiducie multigénérationnelle pour la prestigieuse famille du Pont du Delaware [source :Mildenberg et Mider].

Une fiducie est une entité juridique, distincte de vous ou de votre succession, c'est pourquoi elle vous permet de retirer ces actifs de la succession et de toutes les conséquences fiscales liées à la succession une fois que vous en abandonnez le contrôle. Au-delà de cela, les avantages fiscaux d'une fiducie sont minimes. Une fiducie exige une déclaration de revenus annuelle, et des tranches d'imposition plus élevées entrent en vigueur à des taux beaucoup plus bas au sein d'une fiducie. Une fiducie avec seulement 12 150 $ aurait été dans la tranche d'imposition maximale de 39,6 % en 2014 [source :ImpôtRapide]. Le revenu distribué d'une fiducie est déclaré par le constituant, le fiduciaire ou le bénéficiaire, selon les circonstances du paiement. Avant de créer une fiducie, il est utile de discuter des implications fiscales avec un professionnel.

Des fiducies peuvent également être créées pour distribuer tous les actifs sous forme de sommes forfaitaires. Quelle que soit la façon dont l'argent et les biens quittent la fiducie, une fois que tout est distribué, la fiducie prendra fin. C'est ce qu'on appelle la liquidation ou la résiliation de la fiducie. Une fiducie conçue pour durer plusieurs générations est connue sous le nom de fiducie de dynastie [source :Randolph].

L'argent dans une fiducie peut également être considéré comme distinct de la succession dans une procédure de divorce, mais si la fiducie est révocable, elle fait partie des biens communs du couple. Les fiducies peuvent également être utilisées de la même manière que les accords prénuptial, en retirant certains actifs de la propriété conjugale partagée avant que le mariage n'ait lieu.

Termes de confiance communs

Il existe plusieurs termes et définitions importants que vous devez connaître si vous envisagez de créer une fiducie.

Pour vraiment comprendre comment fonctionnent les fiducies, il est utile de connaître quelques termes.

Un concédant est la personne ou la famille qui établit et finance la fiducie. Le constituant peut également être appelé constituant ou donateur, mais quel que soit le terme que vous choisissez, il s'agit essentiellement de la source d'argent.

Le bénéficiaire est la ou les personnes qui obtiendront des actifs ou des biens de la fiducie. Les trustafariens dont nous avons parlé plus tôt ? Ce seraient les bénéficiaires.

Le fiduciaire est le tiers, soit une personne ou une organisation, qui gère la fiducie selon les instructions du constituant. Le constituant peut être le fiduciaire lors de la création de la fiducie, puis nommer un fiduciaire successeur pour la durée de la fiducie. Le constituant peut également être bénéficiaire d'une fiducie au départ. Celles-ci sont appelées fiducies concédantes. Tant que le constituant n'est plus en mesure de prendre des décisions, la fiducie peut exister à son profit.

Qu'il s'agisse d'un particulier ou d'une société de fiducie, le fiduciaire est un fiduciaire , ce qui signifie que le fiduciaire doit gérer les actifs conformément aux instructions de la fiducie.

L'instrument de confiance est le document écrit qui énonce les termes de la fiducie.

Fiducies révocables sont celles qui peuvent être modifiées ou révoquées par le concédant après sa constitution. Cela signifie que le concédant conserve le contrôle des actifs. Dans une fiducie révocable, tout revenu généré est imposable pour le constituant, qui paie des impôts sur les distributions et les gains en capital.

Fiducies irrévocables ne peuvent généralement pas être modifiés une fois qu'ils sont configurés. Le concédant perd le contrôle des actifs pour bénéficier de l'intégralité des avantages fiscaux. Les fiducies peuvent commencer comme étant révocables et devenir irrévocables au décès du constituant.

La distinction entre révocable et irrévocable est importante. En règle générale, il n'y a pas d'avantages fiscaux ou de protection des actifs pour une fiducie que vous pouvez toujours contrôler, ou une fiducie révocable. Vous pouvez mettre fin et liquider une fiducie révocable pour payer un créancier, par exemple. Une fiducie irrévocable, en revanche, ne peut être arrêtée ou modifiée une fois qu'elle est financée. Ce manque de contrôle permet de prouver plus facilement qu'il ne fait pas partie de votre succession si un créancier vient frapper à la porte.

Types de fiducies

Il existe de nombreuses raisons de créer une fiducie, dont l'une est de protéger vos actifs avant de vous marier au cas où vous vous êtes séparés plus tard sur la route.

Les fiducies peuvent être structurées pour obtenir différents résultats, et certaines des stratégies les plus populaires ont leur propre nom. Ce qui rend le tri un peu plus difficile, c'est que de nombreuses fiducies combinent des stratégies. Par exemple, une fiducie A-B comprend une fiducie A, ou conjugale, et une fiducie B, ou de contournement. Voici un bref aperçu pour vous aider à comprendre les stratégies de confiance les plus courantes :

Confiance A-B – Celui-ci est mis en place par le constituant pour transmettre d'abord les biens à son conjoint, puis aux autres bénéficiaires au décès du conjoint survivant. En d'autres termes, si je décède, tous les actifs passent à mon conjoint. Si mon conjoint décède, tous les actifs sont transférés à une nouvelle fiducie, puis à nos enfants ou à un autre bénéficiaire que je nomme.

Confiance conjugale – La stratégie A dans une fiducie A-B pourrait être une fiducie conjugale ou une fiducie QTIP, qui signifie propriété à intérêt résiliable qualifiée. Ces fiducies sont constituées au profit d'un conjoint survivant au décès d'un constituant.

Contourner la confiance – Le B dans la fiducie A-B, c'est la fiducie secondaire qui est créée au décès du conjoint survivant au profit d'un bénéficiaire secondaire [source :American Bar Association].

Fiducie nationale de protection des actifs - C'est pour les personnes moins heureusement mariées (ou du moins plus prudemment mariées) qui veulent protéger leurs actifs des créanciers - y compris un ex-conjoint ou un futur ex-conjoint. Il s'agit d'une fiducie irrévocable, autorisée dans moins d'un quart des États américains, qui permet au constituant d'être bénéficiaire. Appelez ça le contrat de mariage fantôme ; il peut protéger des jeunes ayant des atouts importants à perdre [source :Pagliarini]. Un jeune entrepreneur qui lance sa propre entreprise, par exemple, pourrait avoir un mariage parfaitement heureux. Mais si elle transfère la propriété de son entreprise dans une fiducie avant de se marier, elle évite que la propriété de l'entreprise et de ses actifs ne soit contestée lors d'un futur divorce potentiel [source :Landers].

Fiducies d'assurance-vie – Si la famille s'attend à une police d'assurance-vie substantielle qui pourrait placer votre valeur nette dans la zone de l'impôt sur les successions (successions de près de 5,5 millions de dollars ou plus en 2015 pour les impôts fédéraux ; les États peuvent imposer des successions plus petites), une fiducie d'assurance-vie peut être utilisé pour retirer les actifs d'assurance-vie de la succession. Ces fiducies doivent être irrévocables (elles sont parfois appelées ILIT), doivent être constituées avant le décès du constituant et doivent avoir un constituant autre que le fiduciaire [source :Hannibal].

Fiducie vivante – Également connue sous le nom de fiducie entre vifs, il s'agit de toute fiducie qui vous permet de placer des actifs de votre vivant. Les fiducies de vie révocables vous permettent de gérer les actifs de la fiducie et même de modifier la fiducie de votre vivant. Les fiducies de vie révocables ont une place sur la liste des escroqueries de l'IRS, non pas parce qu'elles sont illégales, mais parce qu'elles sont souvent survendues et inutiles.

Fiducie résiduelle caritative – Les personnes fortunées peuvent transférer leur richesse via des fiducies caritatives. L'argent est placé dans la fiducie, et le constituant et les bénéficiaires peuvent continuer à recevoir des distributions de la fiducie pendant un certain temps. À la fin de cette période, le reste va à l'organisme de bienfaisance.

Fiducie principale caritative – Ceci est similaire à la fiducie résiduaire de bienfaisance, mais l'organisme de bienfaisance est d'abord le bénéficiaire de la fiducie pendant un certain temps. À la fin de cette période, le reste va aux bénéficiaires, tels que les enfants ou les petits-enfants, nommés par le fiduciaire [source :Fidelity Charitable].

Qui a besoin d'une fiducie ?

Rohan, le fils de Bob Marley, brandit un ensemble d'enceintes vendues sous le nom de famille Marley.

Pour illustrer pourquoi vous pourriez vouloir une fiducie, il est amusant de regarder un exemple de célébrité. Prenez Bob Marley, qui était marié et père d'au moins 11 enfants - et qui n'avait aucune confiance, ni même de testament, lorsqu'il est décédé en 1981. La succession valait alors 30 millions de dollars et est estimée à 130 millions de dollars aujourd'hui (et c'est avant l'accord pour mettre le nom de Marley sur l'herbe) [source :Mayoras]. Mais les combats pour le contrôle de la confiance et ce que Marley aurait voulu faire en son nom ont été coûteux et douloureux pour la famille. Certains estiment que les marchandises Marley non autorisées représentent une activité de 600 millions de dollars par an [source :Kenner].

Une icône de la musique moderne vivant sous la loi américaine (plutôt que jamaïcaine) pourrait prendre des mesures pour éviter des problèmes imprévus comme ceux-ci. Il pourrait établir une fiducie pour définir la propriété et protéger ses enfants et leurs enfants pendant des générations. Avec une fiducie ou une série de fiducies, il aurait pu aider ses héritiers à éviter tout impôt sur les successions à son décès. Une fiducie lui permettrait de protéger ces actifs des faux créanciers en indiquant clairement qui contrôle les actifs une fois la superstar partie. Cela pourrait lui permettre de verser des dividendes réguliers à chaque membre de la famille, des plans de succession pour toutes les entreprises dans lesquelles l'icône a investi et une stratégie de croissance pour son héritage. Avec cela, il pouvait dicter clairement ce qui pouvait ou ne pouvait pas être fait avec sa ressemblance, son image et son nom pour s'assurer que les générations futures seraient en mesure de comprendre ses valeurs et d'agir comme lui. Il pourrait également inclure des instructions sur ce que ses enfants doivent accomplir avant d'hériter d'une part complète de l'empire. Cela aiderait probablement à garder son entreprise privée, au lieu d'être diffusée en public après sa mort.

Des problèmes similaires auraient pu être évités par la famille de Michael Jackson, la famille et la petite amie de longue date du romancier Stieg Larsson, et la famille de Lou Reed [sources :Bostwick, Mayoras].

Pour la personne moyenne, les fiducies sont généralement utilisées pour éviter l'homologation. Les fiducies entre vifs vous permettent de transférer votre maison, par exemple, ou d'autres biens qui n'ont pas encore de bénéficiaire nommé. Les fiducies entre vifs sont comme des testaments avec évitement d'homologation intégré. Mais ils peuvent être plus coûteux que les testaments à mettre en place et à administrer, alors assurez-vous de peser les coûts d'établissement d'une fiducie entre vifs par rapport aux coûts d'homologation. (De plus, si vous avez une fiducie entre vifs, vous avez également besoin d'un testament.)

Ensuite, il existe d'autres moyens d'éviter l'homologation, comme détenir une maison à votre nom et au nom de votre conjoint ou une copropriété avec votre bénéficiaire. Ou garder de l'argent dans des comptes payables au décès ou incluant des bénéficiaires désignés. Ou tenir des registres précis. Toutes ces tactiques devraient rendre l'homologation inexistante ou relativement facile. Selon l'AARP, les fiducies de vie révocables sont devenues si largement vendues aux personnes qui sont le moins susceptibles d'en avoir besoin que l'Internal Revenue Service a signalé ces fiducies comme une arnaque. Les avantages vantés pour vendre ces fiducies pourraient être trompeurs ou inappropriés pour les personnes ou les familles ayant des économies et des revenus modestes [source :Nolo].

Cependant, si vous êtes une famille qui a des actifs substantiels et/ou une dynamique compliquée, un membre de la famille ayant des besoins spéciaux ou un propriétaire dans plus d'un État, une fiducie vivante ou autre pourrait avoir du sens. Chaque fois que la légitimité d'une succession pourrait être remise en question, une fiducie pourrait aider à régler des différends inutiles. Les familles qui créent ces fiducies doivent rechercher des avocats expérimentés qui comprennent les lois de votre état. L'instrument de confiance doit être personnalisé, rédigé selon les besoins de votre famille, plutôt que standard. Les coûts doivent toujours être pris en compte lors de l'évaluation des avantages de la confiance.

Sources

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• Fidélité. "Qu'est-ce qu'une fiducie ?" (12 janvier 2015) https://www.fidelity.com/estate-planning-inheritance/estate-planning/trusts
• Franck, Robert. "La mauvaise façon de laisser de l'argent aux héritiers." Le journal de Wall Street. 15 mai 2007. (12 janvier 2015) http://blogs.wsj.com/wealth/2007/05/15/the-wrong-way-to-leave-money-to-heirs/
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• Maires, Danielle et Andy. "Top 10 des histoires de planification successorale des célébrités de 2014." 4 décembre 2014. (12 janvier 2015) http://trialandheirs.com/blog/celebrities/top-10-celebrity-stories-spark-holiday-estate-planning-conversations
• Mider, Zachary R. "L'allégement fiscal accidentel permet aux Américains les plus riches d'économiser 100 milliards de dollars." 17 décembre 2013. (12 janvier 2015) http://www.bloomberg.com/news/2013-12-17/accidental-tax-break-saves-wealthiest-americans-100-billion.html
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