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Comment fonctionnent les fonds communs de placement libres d'impôt

Dans les bureaux de Fidelity Investments à New York. Les fonds communs de placement sont une option de placement populaire. Voir plus de photos d'investissement.

S'il y avait un tableau Hot 100 pour les investissements, les fonds communs de placement serait dans le top 10. Les fonds communs de placement sont l'une des options d'investissement les plus populaires pour les investisseurs individuels, et pour cause :ils vous aident à augmenter votre pouvoir d'achat et à réduire votre exposition au risque.

Dans un fonds commun de placement, une société d'investissement recueille de l'argent auprès de nombreux investisseurs individuels et utilise ce pool de fonds pour acheter une grande variété d'actifs financiers. Cela fonctionne un peu comme votre club boursier de quartier, mais avec plus de poids et plus de réglementations. Les investisseurs détiennent une part de l'ensemble du fonds en fonction du montant de leur investissement.

On estime que plus de huit investisseurs sur 10 aux États-Unis détiennent des actions de fonds communs de placement. Pourquoi les fonds communs de placement sont-ils si populaires ? Ils présentent plusieurs avantages :

  • Diversification :votre argent et votre risque sont répartis sur de nombreuses classes d'actifs différentes.
  • Gestion professionnelle :votre investissement bénéficie des connaissances et de l'expérience d'un gestionnaire de fonds professionnel, dont la rémunération dépend de la performance du fonds.
  • Abordabilité :vous n'avez pas besoin de grosses sommes d'argent pour investir, et les coûts d'achat et de vente d'actifs sont faibles, car vous les partagez avec d'autres investisseurs de fonds.
  • Liquidité :il est facile de convertir des actions en espèces.

Ça sonne bien, n'est-ce pas ? Maintenant, que se passerait-il si vous preniez tout cela et que vous le rendiez exempt d'impôt ? Vous n'auriez pas seulement un hit dans le top 10 – vous auriez un succès à succès, le genre de classique instantané qui peut définir tout un été. N'est-ce pas ?

Eh bien ... peut-être. Les fonds communs de placement libres d'impôt présentent bon nombre des mêmes avantages que leurs cousins ​​imposables. Mais ils présentent également quelques inconvénients, notamment des revenus inférieurs, des frais proportionnellement plus élevés et, malgré leur nom, certaines obligations fiscales. Lisez la suite pour savoir ce qui se passe dans un fonds commun de placement libre d'impôt et si investir dans un fonds commun de placement aidera votre portefeuille à devenir platine.

Qu'est-ce qu'un fonds commun de placement libre d'impôt ?

Le marchand d'obligations Jim Lebenthal est assis devant une station d'épuration financée par des obligations municipales.

Il existe plus de 8 000 fonds communs de placement aux États-Unis. Les revenus de la plupart de ces fonds sont soumis à des impôts fédéraux et étatiques [source :Investment Company Institute]. Cependant, ce n'est pas le cas des fonds communs de placement qui investissent uniquement dans des obligations municipales exonérées d'impôt. Ces fonds sont appelés fonds communs de placement libres d'impôt . Cependant, pour comprendre le fonctionnement des fonds communs de placement libres d'impôt, vous devez comprendre le fonctionnement des obligations.

Un lien est un type de contrat émis par une société ou un organisme gouvernemental. Cette société ou cet organisme gouvernemental s'engage à rembourser l'argent emprunté à une date précise et à verser des intérêts aux acheteurs d'obligations. Les intérêts de l'obligation sont payés périodiquement, souvent deux fois par an, et sont généralement fixés à un taux fixe. Cela signifie qu'il ne peut pas être modifié, comme les taux d'intérêt variables peuvent l'être.

A quoi servent généralement les obligations ? Une obligation est émise pour financer les opérations courantes ou des projets spéciaux. Il peut s'agir d'une obligation à court terme, d'une durée généralement inférieure à trois ans, ou d'une obligation à long terme, d'une durée pouvant aller jusqu'à 20 ou 30 ans.

Obligations municipales sont délivrés par l'État, la ville ou les gouvernements locaux. Étant donné que ces entités gouvernementales ne sont pas assujetties à l'impôt fédéral, les revenus tirés de l'investissement dans des obligations municipales sont également exonérés d'impôt fédéral. Les obligations municipales sont généralement exemptes d'impôts nationaux et locaux, en particulier dans l'État où l'obligation est émise, mais pas toujours. Par conséquent, vous devez vous assurer qu'une obligation municipale est exempte de tout impôt sur le revenu non fédéral avant d'investir. Les bénéfices sur la vente d'obligations municipales peuvent être traités comme un revenu. Par conséquent, ce revenu pourrait également être soumis à ce qu'on appelle un impôt sur les gains en capital .

Les fonds communs de placement libres d'impôt n'investissent que dans des obligations municipales. Ces fonds utilisent les fonds combinés de leurs investisseurs pour acheter des obligations lors de leur émission. Ces obligations paient ensuite périodiquement des intérêts sur le principal et remboursent l'intégralité du principal à une date d'échéance spécifiée. Les fonds communs de placement remplacent continuellement les obligations plus anciennes qui arrivent à échéance et réalisent leurs gains grâce à l'achat de nouvelles émissions obligataires.

Lorsque vous investissez dans un fonds commun de placement libre d'impôt, vous n'investissez pas dans une obligation individuelle. Vous investissez dans toutes les obligations détenues par le fonds commun de placement et recevez des parts dans le total des investissements du fonds.

Est-il temps d'investir dans un fonds commun de placement libre d'impôt? Soyez prudent, cependant :il y a quelques pièges potentiels en magasin pour l'investisseur moyen. Poursuivez votre lecture pour savoir si les fonds communs de placement libres d'impôt vous conviennent.

Investir dans un fonds commun de placement libre d'impôt

Un conseiller financier de The Enchantment Group à Miami offre des conseils à un client. Un conseiller financier peut vous aider à prendre une décision sur les fonds communs de placement libres d'impôt.

Tout investisseur trouverait intéressantes les économies d'impôt sur les revenus de placement. Cependant, avant de faire un investissement, vous devez connaître vos objectifs d'investissement. Voici quelques questions que vous voudrez peut-être vous poser :

  • Voulez-vous fournir un revenu pour l'éducation de vos enfants ?
  • Avez-vous besoin d'épargner pour votre retraite ?
  • Voulez-vous voyager ?
  • Voulez-vous acheter une maison ?
  • Quel degré de risque souhaitez-vous assumer dans vos investissements ?

Discutez de ces questions avec un conseiller financier, un comptable ou un autre professionnel. Vous pourrez alors décider si investir dans un fonds commun de placement libre d'impôt peut vous aider à atteindre ces objectifs.

Il y a des avantages et des inconvénients aux fonds communs de placement libres d'impôt. Du côté positif :

  • Économies d'impôt sur les revenus. Les impôts peuvent engloutir une part importante des bénéfices d'investissement.
  • Risque faible . Votre investissement est relativement sûr, puisque les obligations municipales sont garanties par l'organisme gouvernemental qui les émet.
  • Liquidité . Vous pouvez vendre tout ou partie de votre investissement à tout moment car votre investissement est dans un fonds obligataire au lieu d'une obligation individuelle. Voici pourquoi :Le fonds obligataire vous paiera en fonction de la valeur par action de ses investissements à ce moment-là. D'autre part, si vous déteniez une obligation individuelle, vous devrez attendre que l'obligation arrive à échéance pour vendre ou trouver quelqu'un d'autre pour vous acheter l'obligation.

L'inconvénient le plus important d'investir dans des fonds communs de placement libres d'impôt est un rendement inférieur sur votre investissement. Les obligations municipales ont des taux d'intérêt plus bas parce qu'elles sont exonérées d'impôt. Ces taux d'intérêt plus bas signifient un rendement inférieur à celui que vous pourriez vous attendre à recevoir des investissements dans d'autres types de fonds communs de placement. Cependant, les investisseurs plus riches dans une tranche d'imposition plus élevée peuvent voir leurs rendements inférieurs compensés par les économies d'impôt.

Un autre inconvénient d'investir dans des fonds exonérés d'impôt est les frais et autres dépenses que le fonds facture pour gérer vos investissements et commercialiser le fonds auprès d'investisseurs potentiels. Ces frais sont communs aux fonds communs de placement de toute nature. Cependant, en raison du rendement inférieur des obligations exonérées d'impôt, ces frais absorbent un pourcentage plus élevé du revenu que les investissements avec un taux de rendement plus élevé.

Le prospectus d'un fonds commun de placement peut vous aider à choisir un fonds. Fort de ces données, vous pouvez faire un choix d'investissement éclairé.

Si vous souhaitez en savoir plus sur les fonds communs de placement libres d'impôt et les sujets connexes, vous pouvez suivre les liens sur la page suivante.