Ratio rapide : Définition, Formule &Exemple

Tout comme vous maintenez un fonds d'urgence pour vous protéger des catastrophes, les entreprises doivent disposer de liquidités pour payer leurs dépenses immédiates. S'ils n'ont pas assez de liquidités, ils auront du mal à fonctionner et ne trouveront pas de crédit pour les urgences.

Avant de décider d'ajouter une entreprise à votre portefeuille d'investissement, vous devez mesurer s'il a la capacité de payer ses dépenses. Un moyen simple de calculer la liquidité est le ratio rapide.

Quel est le rapport rapide ?

Définition de rapport rapide

Le ratio rapide mesure la capacité d'une entreprise à faire face à ses passifs courants en utilisant uniquement des actifs pouvant être convertis rapidement en espèces.

Le ratio rapide mesure la capacité d'une entreprise à faire face à ses dettes à court terme en utilisant uniquement ses actifs les plus liquides. Les actifs très liquides, également appelés _actifs rapides, sont des actifs qui peuvent être rapidement convertis en espèces.

Le ratio rapide est utilisé comme indicateur de la solidité financière d'une entreprise. Les prêteurs et les investisseurs l'utilisent pour déterminer à quelle vitesse une entreprise pourrait payer ses dettes dans les pires conditions possibles. Si l'entreprise dispose de suffisamment d'actifs facilement accessibles pour payer ses factures, il n'aura probablement pas besoin de vendre des actifs plus précieux en cas d'urgence. Et si jamais il a besoin de crédit, il n'aura pas de mal à trouver un prêteur.

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Un ratio rapide de un ou plus indique une liquidité saine car l'entreprise dispose de nombreux actifs qui peuvent être convertis rapidement en espèces si nécessaire. Les investisseurs aiment un ratio rapide sain, car cela signifie que l'entreprise est plus stable et moins susceptible de faire faillite. Les créanciers aiment un bon ratio rapide car cela leur assure qu'ils seront remboursés à temps.

Pourtant, ce n'est pas bon signe si le ratio rapide d'une entreprise devient trop haut. Un ratio rapide élevé signifie qu'il y a beaucoup d'argent qui traîne. Cet argent devrait être investi dans des activités génératrices de revenus ou remboursé aux investisseurs. L'argent stagnant n'aide personne.

Étant donné que le ratio rapide indique la capacité d'une entreprise à payer instantanément ses dettes à court terme avec des actifs en espèces ou en quasi-espèces, vous l'entendrez aussi appelé le rapport de test d'acide . Un test acide est un test rapide qui produit instantanément, résultats incontestables.

Comment calculer le ratio rapide

Extrait vedette :formule de ratio rapideCalculez le ratio rapide en divisant la somme des actifs très liquides par le passif actuel de l'entreprise.

Le calcul du ratio rapide est simple. Tout investisseur peut le faire en utilisant les données qu'il trouve dans le bilan d'une entreprise. Vous divisez simplement la somme des actifs rapides par le passif à court terme de l'entreprise.

Ratio rapide =Actifs rapides / Passifs actuels

Notez que nous ne sommes pas concernés par tous les actifs ou tous les passifs . Nous voulons seulement actifs rapides et courant Passifs .

Actifs rapides

Les actifs rapides sont les liquidités (déjà aussi liquides que possible !) tels que les équivalents de trésorerie, des titres pouvant être cédés immédiatement sur le marché, et les comptes débiteurs courants. Alors que vous pouvez vendre n'importe quoi rapidement si vous êtes prêt à baisser votre prix suffisamment bas, un actif n'est un actif rapide que si vous pouvez le vendre rapidement à sa valeur réelle.

Inventaire (matières premières, Composants, et produits finis) est rarement considéré comme un atout rapide, car les entreprises doivent généralement offrir des remises importantes pour le déplacer rapidement. Les secteurs où les stocks ont tendance à évoluer rapidement sont des exceptions, comme la vente au détail ou la restauration rapide.

Les comptes débiteurs ne sont considérés comme des actifs rapides que si l'entreprise peut les recouvrer dans les 90 jours. Si une entreprise laisse les clients payer au fil du temps, seules les portions qu'ils collectent dans les 90 jours sont des actifs rapides.

Passifs courants

Les passifs courants sont des obligations financières qui doivent être payées dans un délai d'un an. Il comprend les comptes créditeurs, emprunt de courte durée, charges sociales, impôts sur le revenu, les salaires, dividendes déclarés, dépenses accrues, et les portions actuelles des prêts à long terme. Il n'inclut pas des éléments tels que les hypothèques commerciales.

Exemple de rapport rapide

Déballons une entreprise fictive pour vous aider à comprendre comment fonctionne le ratio rapide.

Acme Widgets souhaite contracter un emprunt pour financer le lancement d'un nouveau produit. Il préfère payer les intérêts d'un prêt plutôt que de dépenser ses liquidités. La banque demande à voir le bilan de l'entreprise, qui comprend les comptes suivants :

• Espèces et équivalents :26 $, 000

• Comptes débiteurs :4 $, 500

• Titres négociables :5 $, 600

• Inventaire :9 $, 200

• Assurance prépayée :1 $, 800

• Passif à court terme :21 $ 000

Pour trouver le ratio rapide de l'entreprise, nous devons d'abord totaliser ses actifs rapides. Acme Widgets ne peut pas vendre via son inventaire dans environ 90 jours, nous n'incluons donc pas ce compte. Nous n'inclurons pas non plus d'assurance prépayée, car l'entreprise ne peut pas la récupérer dans les 90 jours. Une fois que nous avons déterminé les actifs rapides, nous les divisons par les passifs courants.

Espèces et équivalents (26 $, 000) + Débiteurs (4 $, 500) + Titres négociables (5 $, 600) / Passif courant (21 $, 000) =1,7

Un ratio rapide de 1,7 signifie qu'Acme Widgets peut rembourser son passif actuel avec ses actifs rapides et en avoir encore un peu. La banque trouvera cela encourageant car elle sait que Acme Widgets aura toujours un moyen de les rembourser.

Rapport rapide vs rapport actuel

Le ratio rapide est similaire au ratio actuel en ce sens qu'il mesure la capacité d'une entreprise à payer ses dettes avec des actifs. Pourtant, le rapport actuel calcule tout de ses actifs circulants, pas seulement ceux rapidement convertis en espèces. Un actif à court terme est un actif qui peut être converti en espèces en un an environ.

Par exemple, le ratio actuel considérerait les stocks d'une entreprise comme un actif, car ils peuvent être vendus contre de l'argent pour payer les dépenses. Dans la plupart des cas, pourtant, le rapport rapide ne serait pas considérer l'inventaire parce qu'il faudrait un certain temps pour liquider.

Étant donné que le ratio rapide considère moins de catégories d'actifs, il est toujours inférieur au ratio actuel. Cela en fait une métrique plus conservatrice. Pensez-y comme faire deux versions de votre budget familial :une qui inclut votre revenu d'emploi à temps partiel et une autre qui ne le fait pas. Le budget qui exclut ce revenu supplémentaire sera plus conservateur.

Un ratio est-il meilleur que l'autre ? Pas du tout. Les investisseurs et les prêteurs utilisent les deux pour évaluer les entreprises. Assurez-vous simplement de tenir compte du contexte lors de votre évaluation. Par exemple, un restaurant aura beaucoup d'inventaire à portée de main. Étant donné que l'inventaire n'est pas utilisé pour calculer le ratio rapide, le restaurant semblera avoir peu d'atouts rapides. Dans ce cas, il est plus logique de se fier au ratio actuel.

Utilisations et limites du rapport rapide

Étant donné que le ratio rapide compare le montant en dollars des actifs très liquides d'une entreprise au montant en dollars des passifs courants, il vous donne un bref aperçu de la solvabilité d'une entreprise. Essentiellement, il révèle à quel point il est vulnérable aux catastrophes et à quel point il est probable qu'il investisse dans une nouvelle croissance.

Si le ratio rapide d'une entreprise est inférieur à 1, il n'a pas assez d'actifs liquides pour payer ses dettes à court terme. Ce genre d'entreprise est dans une situation désastreuse. Une dépense soudaine ou une baisse des ventes pourrait anéantir ses actifs rapides et l'obliger à vendre des actifs non liquides. Étant donné que la plupart des entreprises génèrent des revenus grâce à leurs actifs à long terme (équipements, machinerie, Véhicules, immobilier, etc.), la vente de ces articles pourrait avoir une incidence sur sa capacité à gagner de l'argent à l'avenir.

Si le ratio rapide d'une entreprise est exactement un, ses actifs rapides sont égaux à ses passifs courants. Cette société pourrait payer ses dettes si elle vendait tous ses actifs rapides. Vraisemblablement, il lui resterait des actifs non liquides, ce n'est donc pas une position particulièrement dangereuse. Néanmoins, il pourrait utiliser l'amélioration.

Si le ratio rapide d'une entreprise est supérieur à un, il a plus d'actifs rapides que de passifs. Il peut payer en toute sécurité tous ses passifs à court terme s'il le fallait sans sacrifier aucun de ses actifs non liquides. C'est une position saine et un prix pour les investisseurs et les prêteurs.

Qu'est-ce qu'un bon rapport rapide ?

En général, des ratios rapides entre 1,2 et 2 sont considérés comme sains. Si c'est moins d'un, l'entreprise ne peut pas payer ses obligations avec des liquidités. Si c'est plus de deux, l'entreprise n'investit pas suffisamment dans des activités génératrices de revenus.

Gardez à l'esprit, pourtant, que le rapport rapide n'est pas l'image complète. Vous devez toujours tenir compte du contexte. Il existe de nombreuses raisons valables pour lesquelles une entreprise peut avoir un ratio rapide élevé ou faible. Les ratios rapides peuvent également changer avec le temps, également, c'est pourquoi de nombreuses entreprises ciblent un intervalle plutôt qu'un numéro spécifique.

Par exemple, une entreprise peut essayer de maintenir son ratio rapide entre 1,3 et 1,6. S'il tombe en dessous de 1,3, ils réduiront les passifs. S'il dépasse 1,6, il consacrera une partie de ses actifs à de nouvelles activités génératrices de revenus.

Par ailleurs, vous verrez différents modèles de ratios rapides dans différentes industries. Le secteur de la technologie affiche presque toujours des ratios rapides sains. Les entreprises du secteur de l'énergie, pourtant, sont connus pour avoir de petits ratios rapides, certains aussi bas que 0,2 !

La ligne de fond

Le ratio rapide est un moyen précieux de mesurer la santé à court terme d'une entreprise. Si vous aimez choisir vos propres actions, vous voudrez l'ajouter à votre boîte à outils d'enquête. Calculez-le chaque fois que vous envisagez d'investir dans une nouvelle entreprise, assurez-vous simplement de comprendre le contexte. Si vous n'êtes pas à l'aise d'acheter des actions, envisagez un investissement automatisé ou un compte d'épargne à intérêt élevé.