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Que sont les actifs pondérés en fonction des risques ?

Les actifs pondérés en fonction des risques sont un terme bancaire qui fait référence à un système de classification des actifs utilisé pour déterminer le capital minimum que les banques doivent conserver en réserve pour réduire le risque d'insolvabilité. Les banques sont confrontées au risque de défaillance des emprunteurs ou de stagnation des investissements, et le maintien d'un montant minimum de capital permet d'atténuer les risques.

Les différentes classes d'actifs détenus par les banques portent des pondérations de risque différentes, et l'ajustement des actifs en fonction de leur niveau de risque permet aux banques d'actualiser les actifs moins risqués. Par exemple, des actifs tels que des débenturesDebentureUne débenture est une dette ou des obligations non garanties qui remboursent un montant spécifié plus les intérêts aux détenteurs d'obligations à l'échéance. Une débenture est un instrument de dette à long terme émis par des sociétés et des gouvernements pour garantir de nouveaux fonds ou du capital. Des coupons ou des taux d'intérêt sont offerts en compensation au prêteur. ont une pondération de risque plus élevée que les obligations d'État, qui sont considérés comme à faible risque et auxquels une pondération de risque de 0 % est attribuée.

Comprendre les actifs pondérés en fonction des risques

Lors du calcul des actifs pondérés en fonction des risques d'une banque, les actifs sont d'abord classés en différentes classes en fonction du niveau de risque et de la possibilité de subir une perte. Le portefeuille de prêts des banques, ainsi que d'autres actifs tels que la trésorerie et les investissements, est mesuré pour déterminer le niveau de risque global de la banque. Cette méthode est privilégiée par le Comité de Bâle car elle intègre les risques hors bilan. Cela permet également de comparer facilement les banques de différents pays du monde.

Actifs plus risqués, comme les prêts non garantis, comportent un risque de défaut plus élevé et sont, donc, une pondération plus élevée que les actifs tels que les espèces et les bons du TrésorBons du Trésor (T-Bills)Les bons du Trésor (ou bons du Trésor en abrégé) sont un instrument financier à court terme émis par le Trésor américain avec des périodes d'échéance de quelques 52 semaines. Plus le niveau de risque d'un actif est élevé, plus le ratio d'adéquation des fonds propres et les exigences de fonds propres sont élevés. D'autre part, Les bons du Trésor sont garantis par la capacité du gouvernement national à générer des revenus et sont soumis à des exigences de capital beaucoup plus faibles que les prêts non garantis.

Définir des règles pour la pondération des risques

Le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (BCBS) est le régulateur bancaire mondial qui fixe les règles de pondération des risques. La première étape de la réglementation bancaire internationale a commencé avec la publication du cadre Bâle I, qui fixent les exigences de fonds propres pour les banques. Il a été suivi par le deuxième accord de Bâle de 2004 qui a modifié la réglementation bancaire sur le montant du capital que les banques doivent maintenir contre leur exposition au risque. Bâle II recommandait aux banques de détenir des fonds propres suffisants représentant au moins 8 % des actifs pondérés en fonction des risques.

La crise financière de 2007/08 a révélé les inefficacités qui existaient dans le secteur bancaire et qui ont conduit à l'effondrement de grandes banques américaines. La principale cause de la crise était les investissements dans les prêts hypothécaires à risque qui comportaient un risque de défaut plus élevé que ce que les directeurs de banque avaient prévu – ou du moins reconnu.

Suite à la crise financière mondiale, le BCBS a introduit le Bâle IIIBâle IIIL'accord de Bâle III est un ensemble de réformes financières qui a été développé par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (BCBS), dans le but de renforcer le cadre, qui visait à renforcer les exigences de fonds propres des banques. Il a également établi de nouvelles exigences en matière de stabilité du financement et d'avoirs liquides. Bâle III oblige les banques à regrouper leurs actifs par catégorie de risque afin que les exigences minimales de fonds propres correspondent au niveau de risque de chaque actif. Le cadre devrait entrer pleinement en vigueur le 1er janvier. 2022.

Comment évaluer le risque des actifs

Lors de la détermination du risque attaché à un actif spécifique détenu par une banque, les régulateurs tiennent compte de plusieurs facteurs. Par exemple, lorsque l'actif évalué est un prêt commercial, le régulateur déterminera la cohérence de remboursement du prêt de l'emprunteur et la garantie utilisée comme garantie du prêt.

D'autre part, lors de l'évaluation d'un prêt utilisé pour financer la construction de condominiums côtiers, l'évaluateur considérera les revenus potentiels de la vente (ou de la location) des condos et si leur valeur est suffisante pour rembourser le principal et les intérêts. Cela suppose que les condos servent de garantie pour le prêt.

Si l'actif considéré est un bon du Trésor, l'évaluation sera différente d'un prêt commercial, puisqu'un bon du Trésor est adossé à la capacité du gouvernement à générer continuellement des revenus. Le gouvernement fédéral a une plus grande crédibilité financière, ce qui se traduit par un risque moindre pour la banque. Les régulateurs exigent que les banques détenant des prêts commerciaux à leur bilan maintiennent un montant de capital plus élevé, alors que les banques avec des bons du Trésor et d'autres investissements à faible risque sont tenues de maintenir beaucoup moins de capital.

Capital requis pour les actifs pondérés en fonction des risques

Les exigences de fonds propres font référence au capital minimum que les banques sont tenues de détenir en fonction du niveau de risque des actifs qu'elles détiennent. Les exigences de capital minimum fixées par les organismes de réglementation tels que la Réserve fédérale Réserve fédérale (la Fed) La Réserve fédérale est la banque centrale des États-Unis et est l'autorité financière derrière la plus grande économie de marché libre du monde. et la Banque des Règlements Internationaux (BRI)Banque des Règlements Internationaux (BRI)La Banque des Règlements Internationaux (BRI) a vu le jour en 1930, et appartient aux banques centrales de différents pays. Elle sert de banque pour les banques centrales membres, et son rôle est de favoriser les échanges monétaires internationaux, stabilité financière et société financière. La Banque des règlements internationaux est basée à sont conçus pour s'assurer que les banques détiennent suffisamment de capital, proportionnée au niveau de risque des actifs qu'ils détiennent. Le capital agit comme un coussin de trésorerie si la banque subit des pertes opérationnelles au cours des opérations.

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  • Ligne d'allocation de capital (CAL) et portefeuille optimalLigne d'allocation de capital (CAL) et portefeuille optimalGuide étape par étape pour construire la frontière de portefeuille et la ligne d'allocation de capital (CAL). La ligne d'allocation de capital (CAL) est une ligne qui représente graphiquement le profil risque-rendement des actifs risqués, et peut être utilisé pour trouver le portefeuille optimal.
  • Structure du capitalStructure du capitalLa structure du capital fait référence au montant de la dette et/ou des capitaux propres employés par une entreprise pour financer ses opérations et ses actifs. La structure du capital d'une entreprise
  • InsolvabilitéInsolvabilité L'insolvabilité fait référence à la situation dans laquelle une entreprise ou un individu est incapable de respecter ses obligations financières envers ses créanciers à mesure que les dettes deviennent exigibles. L'insolvabilité est un état de détresse financière, alors que la faillite est une procédure judiciaire.
  • Prime de risque de marchéPrime de risque de marchéLa prime de risque de marché est le rendement supplémentaire qu'un investisseur attend de la détention d'un portefeuille de marché risqué au lieu d'actifs sans risque.