Qu'est-ce qu'un événement de liquidité ?

Un événement de liquidité est un processus par lequel un investisseur liquide sa position d'investissement dans une société privéeSociété privée Une société privée est une société dont les actions sont détenues par des particuliers ou des sociétés et qui n'offre pas de participations aux investisseurs sous forme d'actions sur une bourse publique. et l'échange contre de l'argent. L'objectif principal d'un événement de liquidité est le transfert d'un actif illiquide (un investissement dans une entreprise privée) vers l'actif le plus liquide - les liquidités.

Un événement de liquidité est une forme de stratégie de sortieStratégies de sortieLes stratégies de sortie sont des plans exécutés par les propriétaires d'entreprise, investisseurs, les commerçants, ou des investisseurs en capital-risque de quitter leur position dans un actif à un certain point utilisé par des sociétés de capital-investissement. D'habitude, l'événement est soigneusement planifié bien avant qu'il ne soit déclenché. Il est généralement déclenché lorsque certaines conditions sont remplies ou que des circonstances particulières se sont produites. Les fondateurs de l'entreprise et les investisseurs sont les premières parties intéressées par l'événement.

Formes d'événement de liquidité

1. Premier appel public à l'épargne (IPO)

Les actions de la société sont cotées en bourse après une introduction en bourse (IPO) Une offre publique initiale (IPO) est la première vente d'actions émises par une entreprise au public. Avant une introduction en bourse, une entreprise est considérée comme une entreprise privée, généralement avec un petit nombre d'investisseurs (fondateurs, copains, famille, et les investisseurs commerciaux tels que les investisseurs en capital-risque ou les investisseurs providentiels). Découvrez ce qu'est une introduction en bourse. Les fondateurs et investisseurs de l'entreprise peuvent vendre leurs actions et monétiser leurs investissements initiaux.

2. Acquisition directe

Au lieu de rendre public, l'entreprise ou une participation dans l'entreprise peut être vendue directement à une partie intéressée (par exemple, société de capital-investissementTop 10 des sociétés de capital-investissementQui sont les 10 premières sociétés de capital-investissement au monde ? Notre liste des dix plus grandes entreprises de PE, classés par capital total levé. Stratégies communes au sein de P.E. inclure les LBO, capital-risque, capital de croissance, investissements en difficulté et capital mezzanine.). Il s'agit d'une autre méthode de monétisation d'un investissement initial.

Raisons d'un événement de liquidité

Un événement de liquidité peut être déclenché pour les raisons suivantes :

• L'objectif de profit est atteint
• La prévention des pertes
• Raisons juridiques
• Changement radical des conditions du marché

Exemple d'événement de liquidité

PE Partners est une société de capital-investissement qui a investi 5 millions de dollars dans NewTech Corp., une startup technologique. Au cours de ses cinq années d'activité, NewTech Corp. a connu une croissance importante et est devenue très rentable. Afin de lever des financements supplémentaires pour poursuivre sa croissance, la direction de l'entreprise décide de procéder à une introduction en bourse.

PE Partners évalue les conditions du marché et le potentiel de croissance de l'entreprise et conclut qu'une introduction en bourse serait le meilleur moyen de liquider leur investissement. Lors de l'introduction en bourse, PE Partners a vendu sa participation dans NewTech Corp. pour 25 millions de dollars.

Ressources additionnelles

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• Structure du capitalStructure du capitalLa structure du capital fait référence au montant de la dette et/ou des capitaux propres employés par une entreprise pour financer ses opérations et ses actifs. La structure du capital d'une entreprise
• Réserves de trésorerieRéserves de trésorerieLes réserves de trésorerie sont des fonds que les entreprises mettent de côté pour être utilisés dans des situations d'urgence. L'argent économisé est utilisé pour couvrir des coûts ou des dépenses imprévues ou imprévues. Dans la plupart des cas, les réserves sont spécifiquement destinées aux besoins à court terme. L'un des avantages des réserves de trésorerie est que l'entreprise peut éviter les dettes de carte de crédit ou la nécessité de contracter des dettes supplémentaires.
• Actifs courantsActifs courantsLes actifs courants sont tous les actifs qu'une entreprise s'attend à convertir en espèces dans un délai d'un an. Ils sont couramment utilisés pour mesurer la liquidité d'un
• Fondateurs StockFounders StockFounders se réfère à l'équité qui est donnée aux premiers fondateurs d'une organisation. Ce type d'actions diffère de plusieurs manières importantes des actions ordinaires vendues sur le marché secondaire. Les principales différences sont (1) que les actions des fondateurs ne peuvent être émises qu'à leur valeur nominale, et (2) il est accompagné d'un calendrier d'acquisition.