Qu'est-ce que l'ingénierie financière ?

L'ingénierie financière englobe un large domaine d'études et de pratique multidisciplinaire qui, essentiellement, applique une approche et une méthodologie d'ingénierie au monde de la finance. Il intègre et utilise des informations obtenues dans différents domaines, tels que economicsEconomicsLes articles sur l'économie de la FCI sont conçus comme des guides d'auto-apprentissage pour apprendre l'économie à votre propre rythme. Parcourez des centaines d'articles sur l'économie et les concepts les plus importants tels que le cycle économique, formule du PIB, surplus du consommateur, économies d'échelle, la valeur économique ajoutée, l'offre et la demande, équilibre, et plus, mathématiques, l'informatique, et la théorie financière. Une grande partie de l'ingénierie financière consiste à convertir les théories financières en applications pratiques dans le monde financier.

Un exemple d'ingénierie financière dans la pratique est le travail des analystes quantitatifs – généralement appelés « quants » – qui développent des choses telles que des programmes de trading algorithmiques ou d'intelligence artificielle qui sont utilisés sur les marchés financiers.

L'ingénierie financière n'est pas vraiment liée aux métiers traditionnels de l'ingénierie, autre qu'il partage une approche méthodologique qui intègre les principes et les théories des mathématiques. Cependant, de nombreuses personnes qui sont devenues plus tard des ingénieurs financiers ont auparavant acquis un diplôme traditionnel en ingénierie.

L'ingénierie financière est un domaine d'études relativement nouveau. Les premiers programmes reconnus offrant un diplôme en ingénierie financière n'ont été créés aux États-Unis que dans les années 1990. Cependant, le domaine s'est développé suffisamment rapidement pour que de tels programmes d'études soient désormais accrédités par des organismes officiels, tels que l'Association internationale de la finance quantitative et l'Association internationale des ingénieurs financiers.

Sommaire

• L'ingénierie financière fait référence au large, domaine d'études et de pratique multidisciplinaire qui applique une méthodologie d'ingénierie au monde de la finance.
• L'ingénierie financière est utilisée dans une grande variété de domaines dans l'industrie des services financiers, y compris la finance d'entreprise, gestion des risques, et la création de produits financiers dérivés.
• Cependant, certains ont critiqué le recours excessif à l'ingénierie financière comme contribuant aux problèmes financiers et aux crises financières majeures, comme la crise financière mondiale de 2008.

Usages de l'ingénierie financière

L'ingénierie financière est utilisée dans un large éventail de tâches dans le monde financier. Certains des domaines où il est le plus couramment appliqué sont les suivants :

• Finance d'entreprise
• Négoce d'arbitrage
• Technologie et finance algorithmique
• Gestion des risquesGestion des risquesLa gestion des risques englobe l'identification, une analyse, et la réponse aux facteurs de risque qui font partie de la vie d'une entreprise. Cela se fait généralement avec et Analytics
• Tarification des options et autres dérivés financiers
• Finance comportementale
• Création de Produits Financiers Structurés et d'Instruments Financiers Personnalisés
• Gestion de portefeuille quantitative
• Risque de créditRisque de créditLe risque de crédit est le risque de perte pouvant résulter du non-respect par une partie des termes et conditions de tout contrat financier, principalement, et gestion de crédit

Cependant, malgré son utilisation et son acceptation généralisées, le domaine de l'ingénierie financière n'est pas exempt de critiques. Chercheurs dans les domaines de l'économie et des mathématiques, et même des universitaires dans le domaine lui-même, critiquer sévèrement certaines applications de l'ingénierie financière.

Par exemple, certains chercheurs pensent que la dépendance excessive aux modèles financiers a, dans certains cas, créé, plutôt que résolu, problèmes financiers. Suite à la crise financière mondiale de 2008, certains économistes ont accusé l'utilisation généralisée par les banques de la formule Black-Scholes - un modèle mathématique populaire utilisé pour investir dans des instruments financiers dérivés - d'avoir précipité, ou au moins contribuer à, la gravité du krach économique mondial.

Exemple - Ingénierie financière dans les applications commerciales pratiques

L'utilisation de l'ingénierie financière a été essentielle pour faciliter une vente par Amoco Corporation de sa filiale, MW Petroleum Corporation, à Apache Corporation au début des années 90. Le facteur qui est devenu le point de friction ultime pour la conclusion d'un accord était les opinions divergentes des deux sociétés sur les prix futurs probables du pétrole et du gaz - Amoco était haussier, et Apache était baissier.

Un peu d'ingénierie financière a conduit à la création d'un produit financier appelé garantie de soutien des prix plafonnée qui a été offerte par Amoco à Apache. La garantie prévoyait qu'en cas de chute des prix du pétrole en dessous d'un niveau déterminé, Amoco effectuerait des paiements de soutien à Apache pour réduire ses pertes de revenus.

En échange de la réception de la garantie, Apache a promis, à son tour, effectuer des paiements supplémentaires à Amoco dans le cas où, dans les premières années suivant la cession de MW Petroleum, les prix du pétrole ont dépassé un niveau déterminé. Les niveaux de prix désignés inférieur et supérieur ont été déterminés par des ingénieurs financiers à l'aide de modèles financiers.

Dans ce cas, l'ingénierie financière a permis aux deux sociétés impliquées dans la transaction de partager les risques considérables dans l'environnement incertain des prix des principales matières premières d'une manière acceptable pour les deux parties et que, ainsi, leur a permis de conclure l'accord pour l'acquisition de MW Petroleum par Apache.

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