Qu'est-ce qu'un contrat de différence (CFD) ?

Un contrat de différence (CFD) fait référence à un contrat qui permet à deux parties de conclure un accord pour négocier des instruments financiersTitres négociablesLes titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction qui sont émis soit pour des titres de participation soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse . La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités et l'expansion de l'entreprise. sur la base de la différence de prix entre les cours d'entrée et les cours de clôture.

Si le cours de clôture est supérieur au cours d'ouverture, alors le vendeur paiera la différence à l'acheteur, et ce sera le profit de l'acheteur. Le contraire est également vrai. C'est-à-dire, si le prix actuel de l'actif est inférieur au prix de sortie à la valeur à l'ouverture du contrat, puis le vendeur, plutôt que l'acheteur, profitera de la différence.

Un contrat de différence donne aux traders la possibilité de tirer parti de leur trading en n'ayant qu'un petit dépôt de marge pour détenir une position de trading. Cela leur donne également une flexibilité et des opportunités substantielles. Par exemple, il n'y a aucune restriction concernant le moment de l'entrée ou de la sortie et aucune restriction de temps sur la période d'échange. Il n'y a pas non plus de restriction sur la saisie d'une transaction d'achat ou de vente à découvert.

Comprendre les blocs de construction de la CFD

Contrairement aux actions, obligations, et d'autres instruments financiers pour lesquels les commerçants doivent posséder physiquement les titres, Les traders de CFD ne détiennent aucun actif tangible. Au lieu, ils négocient sur marge avec des unités qui sont attachées au prix d'un titre donné en fonction de la valeur de marché du titre en question.

Un CFD est en fait le droit de spéculer sur les variations du prix d'un titre sans avoir à acheter le titre. Le nom de ce type d'investissement explique essentiellement ce que c'est - un Contrat conçu pour profiter de la différence dans le prix d'un titre entre l'ouverture et la clôture du contrat.

Exemple : Comprendre les pertes et les gains de CFD

Imaginez que Joe est un commerçant. Dans les derniers jours, il spécule sur les prix du pétrole. Étant donné que les prix du pétrole sont très volatils, Joe comprend les risques liés à l'ouverture d'une position sur un tel actif. Cependant, il pense qu'il a une chance de tirer des bénéfices du commerce. A l'aide de sa recette unique, il a remarqué une tendance favorable donnée des prix du pétrole.

Grâce à sa fine analyse, il est convaincu que les prix augmenteront d'une marge de 12% le baril l'année prochaine. Disons que le prix actuel est de 50 $ le baril. Selon la spéculation de Joe, le cours de clôture à la fin de l'année sera de 56 $.

Donc, il approche ses courtiers CFD qui lui en achètent 25, 000 unités. Par conséquent, Joe attend dans un an, son investissement passera à (25, 000 unités * 56 $) 1,4 million $, le faire (25, 000 unités * 56 – 25 $, 000 * 50 $ ou 1,4 million de dollars – 1,2 million de dollars) 200 $, 000.

Malheureusement, le marché plonge, et les prix commencent à baisser. Avant qu'il ne subisse plus de pertes, Joe décide de sortir à 48 $ le baril. Dans ce cas, Joe ne perdra que (25, 000 unités * 50 – 25 $, 000 unités * 48 $ ou 1,25 million $ – 1,2 million $) 50 $, 000.

Interprétation

Un commerçant a une chance de perdre ou de gagner en fonction des tendances du marché. Aussi, acheter et vendre des parts de CFD, le commerçant ne traite pas des limitations de temps fixe pour l'entrée et les sorties.

Termes communs du contrat pour la différence

Termes de trading :être long ou court

Longtemps – Lorsque les commerçants ouvrent une position de contrat pour différence en prévision d'une augmentation de prix, ils espèrent que le prix de l'actif sous-jacent augmentera. Par exemple, dans le cas de Joe, il s'attendait à ce que les prix du pétrole augmentent. On peut donc dire qu'il a échangé sur le côté long.

Faire court – Utiliser un contrat pour la différence, les traders peuvent ouvrir une position de vente en anticipant une baisse du prix de l'actif sous-jacent. Le trading du côté vendeur est connu sous le nom de short.

Relation entre marge et effet de levier

Dans les contrats CFD, les traders n'ont pas besoin de déposer la valeur totale d'un titre pour ouvrir une position. Au lieu, ils peuvent simplement déposer une partie du montant total. Le gisement est appelé « marge ». Cela fait des CFD un produit d'investissement à effet de levier. Les investissements à effet de levier amplifient les effets (gains ou pertes) des variations de prix du titre sous-jacent pour les investisseurs.

Termes liés au coût du trading de CFD

Diffuser – Le spread est la différence entre le cours acheteur et le cours vendeur d'un titre. Lors de l'achat, les commerçants doivent payer le prix demandé légèrement plus élevé, et lors de la vente, ils doivent accepter le prix de l'offre légèrement inférieur. La propagation, donc, représente un coût de transaction pour le commerçant, puisque la différence entre les cours acheteur et vendeur doit être soustraite du bénéfice global ou ajoutée à la perte globale.

Frais de détention – Il s'agit de frais sur les positions ouvertes qu'un trader peut encourir à la fin de la journée de négociation. Ce sont des charges positives ou négatives selon le sens de propagation.

Frais de commission – Ce sont des commissions que les courtiers CFD facturent souvent pour la négociation d'actions.

Frais de données de marché – Il s'agit également de frais liés aux courtiers. Il s'agit de frais d'exposition aux services de trading de CFD.

Cinq avantages de la négociation de contrats pour la différence

1. Parce que les CFD sont uniques et s'accompagnent souvent de marges avantageuses, ils attirent de nombreux courtiers à travers le monde. Donc, Le trading de CFD ne devrait pas être un défi pour tout trader qui a hâte d'investir dans des CFD.
2. Les CFD se négocient sur les marchés financiers mondiaux en évolution rapide. Par conséquent, les commerçants obtiennent ce qu'on appelle l'accès direct au marché (DMA), ce qui leur donne la possibilité de commercer à l'échelle mondiale.
3. Contrairement à d'autres types d'instruments qui n'offrent qu'une seule opportunité, Les CFD présentent un large éventail d'actifs. Ils comprennent des indices mondiaux, secteurs, devises, actions, et les marchandises.
4. Avec les CFD, les traders peuvent profiter de la hausse ou de la baisse des prix des actifs.
5. Les traders de CFD n'ont pas besoin d'investir le montant total. Ils n'ont qu'à ouvrir des positions d'achat ou de vente sur marges.

Ressources additionnelles

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• Positions longues et courtesPositions longues et courtesEn investissement, les positions longues et courtes représentent des paris directionnels par les investisseurs qu'un titre augmentera (lorsqu'il est long) ou baissera (lorsqu'il sera court). Dans le négoce d'actifs, un investisseur peut prendre deux types de positions :longues et courtes. Un investisseur peut soit acheter un actif (aller long), ou le vendre (aller à découvert).
• Prix ​​d'exercicePrix d'exerciceLe prix d'exercice est le prix auquel le titulaire de l'option peut exercer l'option d'achat ou de vente d'un titre sous-jacent, cela dépend de
• Contrat de vente et d'achatContrat de vente et d'achatLe contrat de vente et d'achat (SPA) représente le résultat de négociations commerciales et tarifaires clés. En substance, il énonce les éléments convenus de l'accord, comprend un certain nombre de protections importantes pour toutes les parties impliquées et fournit le cadre juridique pour mener à bien la vente d'une propriété.