Qu'est-ce que le taux annuel équivalent (TEA) ?

Le taux équivalent annuel (TEA) est le taux d'intérêt après avoir pris en compte les effets de la composition pour normaliser le taux d'intérêtTaux d'intérêtUn taux d'intérêt fait référence au montant facturé par un prêteur à un emprunteur pour toute forme de dette donnée, généralement exprimé en pourcentage du principal. L'AER est le taux d'intérêt réel d'un investissement, prêter, ou le compte d'épargne cédera après la comptabilisation de la composition.

Sommaire

• Le taux équivalent annuel (TEA) est le taux d'intérêt réel car il tient compte des effets de la composition.
• C'est un outil important pour évaluer les obligations, prêts, ou des comptes pour comprendre le retour sur investissement réel (ROI) ou le taux d'intérêt.
• L'AER sera toujours supérieur au nominal, ou le taux indiqué, lorsque la composition est présente.

Formule de taux équivalent annuel

La formule du taux annuel équivalent est donnée ci-dessous :

Comment l'ARE est utilisé

Le taux équivalent annuel est utilisé pour comparer les taux d'intérêt entre des prêts ou des investissements avec des périodes de composition différentes, comme hebdomadaire, mensuel, semestriel, ou annuellement. Par conséquent, il peut être utilisé à la fois par un particulier à la recherche du meilleur compte d'épargneCompte d'épargneUn compte d'épargne est un compte typique dans une banque ou une coopérative de crédit qui permet à un particulier de déposer, sécurise, ou retirer de l'argent lorsque le besoin s'en fait sentir. Un compte d'épargne paie généralement des intérêts sur les dépôts, même si le taux est assez bas. ou un investisseur comparant les rendements obligataires.

Importance de l'ARE

L'AER est crucial pour trouver le véritable retour sur investissement (ROI)Retour sur investissement (ROI)Le retour sur investissement (ROI) est une mesure de performance utilisée pour évaluer les retours sur investissement ou comparer l'efficacité de différents investissements. à partir d'actifs portant intérêt. Le taux nominal, ou le taux indiqué, peut être sensiblement différent de l'AER en raison des effets de la composition. Cela signifie que l'AER est toujours supérieur au taux nominal lors de l'examen de la composition.

Le tableau ci-dessous visualise les différences potentielles entre le taux annuel équivalent et le taux nominal avec différentes fréquences de composition :

Taux annuels équivalents de différentes fréquences composées Taux d'intérêt nominal Semestriellement Trimestriel Mensuel Hebdomadaire du quotidien 1%1.0025%1.0038%1.0046%1.0049%1.0050%2%2.0100%2.0151%2.0184%2.0197%2.0201%3%3.0225%3.0339%3.0416%3.0446%3.0453%4%4.0400%4.0604%4.0742%4.0795%4.0808%5% 5,0625%5,0945%5.1162%5.1246%5.1267%6%6.0900%6.1364%6.1678%6.1800%6.1831%7%7.1225%7.1859%7.2290%7.2458%7.2501%8%8.1600%8.2432%8.3000%8.3220%8.3278%9%9.2025% 9,3083%9.3807%9.4089%9.4162%10%10,2500%10,3813%10,4713%10,5065%10,5156%15%15,5625%15,8650%16,0755 %16,1583%16,1798%20%21,0000%21,5506%21,9391%22,0934 %22,13366%25%26,5625 %27,4429 % 28,0732 %28,3256%28,3916%

Taux équivalent annuel par rapport à l'intérêt nominal – Exemple

Par exemple, disons que l'obligation A offre un taux de coupon semestrielTaux de couponUn taux de coupon est le montant des revenus d'intérêt annuels payés à un détenteur d'obligations, sur la base de la valeur nominale de l'obligation. de 3%. Le taux nominal de l'obligation est de 6 % puisqu'il s'agit de deux coupons de 3 %. Cependant, l'AER de l'obligation sera plus élevé étant donné que les intérêts sont payés deux fois par an. Par conséquent, l'AER de l'obligation sera calculé comme :

AER =(1+ (0,06 / 2 )^2)) – 1 = 6,09 %

Obligation B, d'autre part, offre un taux de coupon trimestriel de 1,5%. Le taux nominal de l'obligation est toujours de 6 %. Cependant, l'ARE sera encore plus élevé, car les coupons sont payés quatre fois par an. Par conséquent, l'AER de l'obligation sera :

AER =(1+ (0,06/4)^4)) – 1 = 6,14 %

Après analyse du TEA des deux options obligataires, un investisseur rationnel choisira l'obligation B, en supposant que tout le reste soit égal, même si les deux obligations sont les mêmes de la valeur nominale.

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