Qu'est-ce qu'un investisseur providentiel ?

Un investisseur providentiel est une personne ou une entreprise qui fournit des capitaux Private Equity vs Venture Capital, Investisseurs providentiels/amorçageComparez le capital-investissement par rapport au capital-risque par rapport aux investisseurs providentiels et d'amorçage en termes de risque, stade de l'entreprise, taille et type d'investissement, métrique, la gestion. Ce guide fournit une comparaison détaillée du capital-investissement par rapport au capital-risque par rapport aux investisseurs providentiels et d'amorçage. Il est facile de confondre les trois catégories d'investisseurs pour les entreprises en démarrage en échange d'actions de propriété Actions vs Fixed IncomeEquity vs Fixed Income. Les produits d'actions et les produits à revenu fixe sont des instruments financiers qui présentent des différences très importantes que tout analyste financier devrait connaître. Les investissements en actions sont généralement constitués d'actions ou de fonds d'actions, tandis que les titres à revenu fixe sont généralement constitués d'obligations de sociétés ou d'État. ou dettes convertiblesMezzanine FundUn fonds mezzanine est un pool de capitaux qui investit dans des financements mezzanine pour des acquisitions, croissance, recapitalisation, ou les rachats d'entreprises par le management/levier. Dans la structure du capital d'une entreprise, Le financement mezzanine est un hybride entre fonds propres et dette. Le financement mezzanine prend le plus souvent la forme d'actions privilégiées ou de dette subordonnée et non garantie. Ils peuvent constituer un investissement ponctuel ou une injection de capital continue pour aider l'entreprise à traverser les premières étapes difficiles. Contrairement aux institutions bancaires qui investissent dans des entreprises déjà rentables, les investisseurs providentiels investissent dans les entrepreneurs qui font leurs premiers pas en affaires. Dans la plupart des cas, ils jouent un rôle actif dans la gestion de la nouvelle entreprise afin de protéger leur investissement et d'aider le propriétaire à bâtir une entreprise florissante. Aussi, certains investisseurs passifs investissent par le biais d'un fonds ou d'un mémorandum de placement privé et ne sont pas directement impliqués dans l'entreprise.

Il existe trois façons pour un investisseur providentiel de fournir des fonds à une entreprise en démarrage. Le moyen le plus courant est d'offrir à l'entreprise un prêt qui peut être converti en une participation au capital de l'entreprise une fois que l'entreprise a décollé. Dans une telle situation, l'investisseur providentiel aura besoin d'une participation de 20 à 30 % qui lui donne une voix au conseil d'administration de l'entreprise. La deuxième option consiste à fournir des fonds par le biais d'une option d'achat d'actions privilégiées convertibles tout en restant membre du conseil d'administration de la société. L'investisseur reporte ensuite le paiement du dividende pour les actions jusqu'à une date ultérieure. La troisième option est d'obtenir une position en capital directement, comme une participation de 20 à 30 % dans l'entreprise. Pour sauvegarder son intérêt, l'investisseur peut nommer un ou deux associés pour l'aider à gérer l'entreprise.

Origine de l'investisseur providentiel

Le terme « Ange » provient du théâtre de Broadway, où des individus aisés fournissaient de l'argent pour des productions théâtrales. Les personnes fortunées ont fourni des fonds qui ont été remboursés en totalité plus les intérêts une fois que les productions ont commencé à générer des revenus. Le fondateur du Center for Venture Research et également professeur à l'Université du New Hampshire, Guillaume Wetzel, a inventé le terme « investisseur providentiel » en 1978 après avoir terminé une étude sur la façon dont les entrepreneurs ont levé des capitaux pour les entreprises. Il a utilisé le terme pour décrire les investisseurs qui ont soutenu des entreprises en démarrage avec un capital d'amorçage.

La Silicon Valley est le foyer des investisseurs providentiels modernes et abrite également le plus grand nombre de start-ups aux États-Unis. La Silicon Valley a reçu 39 % de tous les investissements de 7,5 milliards de dollars dans les entreprises basées aux États-Unis au deuxième trimestre de 2011. Le financement total a atteint 22,5 milliards de dollars en 2011, 2,4 milliards de dollars de plus que les investissements de 2010. Avec des plateformes comme AngelList, les entreprises en démarrage peuvent se lancer directement auprès d'investisseurs providentiels potentiels et obtenir un financement pour leur entreprise. Aussi, il y a des dizaines de camps d'entraînement et de conférences chaque année où les entrepreneurs rencontrent des investisseurs en tête-à-tête et présentent leurs idées.

Contrairement aux croyances populaires, la plupart des investisseurs providentiels ne sont pas millionnaires. Il y a des investisseurs providentiels qui gagnent 60 $, 000 à 100 $, 000. Certains sont des entrepreneurs à la retraite, médecins, avocats, et les gens d'affaires prospères qui cherchent des moyens de se tenir au courant des événements de l'entreprise et de gagner un revenu en parallèle. Par ailleurs, ils mettent à profit leurs compétences entrepreneuriales, vivre, et des réseaux pour aider les nouveaux entrepreneurs à lancer leur entreprise. Contrairement aux investisseurs en capital-risque, les investisseurs providentiels ne comptent pas uniquement sur les rendements monétaires pour se motiver. Ils sont motivés par la persévérance des jeunes entrepreneurs à réussir et à se bâtir un empire et espèrent que l'argent suivra.

Source de fonds

Contrairement aux sociétés de capital-risque Private Equity vs Venture Capital, Investisseurs providentiels/amorçageComparez le capital-investissement par rapport au capital-risque par rapport aux investisseurs providentiels et d'amorçage en termes de risque, stade de l'entreprise, taille et type d'investissement, métrique, la gestion. Ce guide fournit une comparaison détaillée du capital-investissement par rapport au capital-risque par rapport aux investisseurs providentiels et d'amorçage. Il est facile de confondre les trois catégories d'investisseurs qui investissent avec l'argent d'autres investisseurs, les investisseurs providentiels financent les entrepreneurs avec leur propre argent. Les fonds peuvent provenir d'une société à responsabilité limitée, Entreprise, confiance, ou fonds d'investissement. Les investisseurs providentiels interviennent principalement lors du deuxième tour de financement de démarrage, après avoir collecté des fonds auprès de la famille et des amis. Les fonds des investisseurs providentiels peuvent aller de quelques milliers à quelques millions de dollars, selon la nature de l'entreprise. Les secteurs leaders en termes d'investissements providentiels sont la technologie, soins de santé, Logiciel, biotechnologies, et les industries énergétiques. Aux Etats-Unis, un investisseur providentiel doit avoir une valeur nette minimale de 1 million de dollars et un revenu annuel de 200 $, 000, tel que requis par la Securities Exchange Commission (SEC).

Source d'investissements providentiels

Les sources les plus courantes d'investissements providentiels sont les personnes fortunées, financement participatif, et les syndicats d'anges. Les investissements peuvent aller jusqu'à 500 $, 000 ou même plus. Vous pouvez trouver de tels investisseurs grâce à des références, avocats locaux, et des associations comme la Chambre de Commerce.

Les investisseurs providentiels peuvent également se regrouper en un syndicat et lever des investissements potentiels pour le fonds du groupe. Les investisseurs peuvent alors nommer une équipe professionnelle de gestion du syndicat pour identifier les entreprises en démarrage pour un investissement éventuel. L'équipe sera également chargée de suivre les investissements et de jouer un rôle de gestion active dans l'entreprise pour s'assurer que les fonds sont sécurisés.

La dernière source d'investissement providentiel est le financement participatif. Le financement participatif est une forme d'investissement en ligne où un grand groupe d'individus contribue des fonds à un pool. Ils peuvent investir aussi peu que 1 $, 000. L'argent est ensuite utilisé pour financer plusieurs entreprises à but lucratif. En 2015, il y en avait plus de 2, 000 plateformes de financement participatif dans le monde qui ont levé plus de 34 milliards de dollars.

Un investisseur providentiel recherchera non seulement une opportunité d'investissement, mais aussi une opportunité personnelle. Ils ont une expérience commerciale précieuse et peuvent vouloir jouer un rôle actif dans la gestion de l'entreprise. Avant d'accepter un investissement providentiel, vous devez comprendre ce que l'investisseur apporte à l'entreprise en plus de l'argent.

Angel vs Venture Capital vs Private Equity

Les investisseurs providentiels investissent au stade le plus précoce, tandis que les sociétés de capital-risque (VC) investissent plus tard, et le Private Equity (PE) investit en dernier (de manière générale).

Pour apprendre plus, voir notre guide des Angles, VCs, et sociétés de capital-investissement Private Equity vs Venture Capital, Investisseurs providentiels/amorçageComparez le capital-investissement par rapport au capital-risque par rapport aux investisseurs providentiels et d'amorçage en termes de risque, stade de l'entreprise, taille et type d'investissement, métrique, la gestion. Ce guide fournit une comparaison détaillée du capital-investissement par rapport au capital-risque par rapport aux investisseurs providentiels et d'amorçage. Il est facile de confondre les trois catégories d'investisseurs.

Private Equity vs Venture Capital, Investisseurs providentiels/amorçageComparez le capital-investissement par rapport au capital-risque par rapport aux investisseurs providentiels et d'amorçage en termes de risque, stade de l'entreprise, taille et type d'investissement, métrique, la gestion. Ce guide fournit une comparaison détaillée du capital-investissement par rapport au capital-risque par rapport aux investisseurs providentiels et d'amorçage. Il est facile de confondre les trois catégories d'investisseurs

Où trouver des investisseurs providentiels

Le meilleur endroit pour commencer lorsque vous cherchez un investisseur providentiel est de chercher près de chez vous ou sur les sites du réseau d'investisseurs providentiels. La plupart des investisseurs voudront investir dans des entreprises locales en démarrage, car il sera plus facile de suivre les progrès de l'entreprise.

Liste des anges, Angelsoft, Microentreprises, et Angel Capital Association ont une liste en ligne d'investisseurs providentiels qui sont des membres en règle et qui cherchent à investir dans des entreprises potentielles à forte croissance. Consultez les investisseurs providentiels répertoriés sur les sites et découvrez ce dont vous avez besoin pour faire un pitch. Certains sites vous permettent d'envoyer un pitch en ligne moyennant des frais. Cependant, la plupart des investisseurs vous demanderont de faire une présentation en 20 minutes ou moins avant de décider d'investir ou non dans l'entreprise. Aussi, Gardez une trace des conférences sur les investissements providentiels dans votre état auxquelles vous pouvez assister et rencontrer des investisseurs potentiels.

Apprendre encore plus

Pour apprendre et progresser dans votre carrière, La FCI vous propose les ressources suivantes.

• Taux de rentabilité interne (TRI)Taux de rentabilité interne (TRI) Le taux de rentabilité interne (TRI) est le taux d'actualisation qui met à zéro la valeur actuelle nette (VAN) d'un projet. En d'autres termes, il s'agit du taux de rendement annuel composé attendu qui sera obtenu sur un projet ou un investissement.
• Private Equity en Chine – Processus, Opportunités, et Défis Private Equity en Chine - Processus, Opportunités et défis Le capital-investissement en Chine est en croissance et présente une nouvelle opportunité pour les investisseurs. La République populaire de Chine est la destination la plus populaire pour l'investissement en capital-investissement en Asie. Le capital-investissement en Chine représente les deux tiers du total des fonds d'investissement reçus en Asie.
• Retour sur investissement (ROI) - FormulaROI Formula (Return on Investment) Le retour sur investissement (ROI) est un ratio financier utilisé pour calculer l'avantage qu'un investisseur recevra par rapport à son coût d'investissement. Il est le plus souvent mesuré comme le revenu net divisé par le coût en capital initial de l'investissement. Plus le rapport est élevé, plus l'avantage gagné est important.
• Capital-investissement, capital-risque et investisseurs providentiels Private Equity vs Venture Capital, Investisseurs providentiels/amorçageComparez le capital-investissement par rapport au capital-risque par rapport aux investisseurs providentiels et d'amorçage en termes de risque, stade de l'entreprise, taille et type d'investissement, métrique, la gestion. Ce guide fournit une comparaison détaillée du capital-investissement par rapport au capital-risque par rapport aux investisseurs providentiels et d'amorçage. Il est facile de confondre les trois catégories d'investisseurs