Qu'est-ce qu'un investissement alternatif ?

Un investissement alternatif est un investissement dans des actifs différents de la trésorerie, actions, et obligations. Les investissements alternatifs peuvent être des investissements dans des actifs corporelsActifs corporelsLes actifs corporels sont des actifs ayant une forme physique et qui détiennent une valeur. Les exemples incluent la propriété, plante, et l'équipement. Les actifs corporels sont tels que les métaux précieux ou le vin. En outre, il peut s'agir d'investissements dans des actifs financiers tels que le capital-investissement, titres en difficulté, et hedge fundsStratégies de hedge fundsUn hedge fund est un fonds d'investissement créé par des particuliers et des investisseurs institutionnels accrédités dans le but de maximiser les rendements et.

Généralement, les investissements alternatifs ont tendance à montrer une faible corrélation avec les investissements traditionnels (actions, obligationsBondsLes obligations sont des titres à revenu fixe émis par des sociétés et des gouvernements pour lever des capitaux. L'émetteur de l'obligation emprunte du capital au détenteur de l'obligation et lui verse des paiements fixes à un taux d'intérêt fixe (ou variable) pendant une période déterminée.). En outre, certains investissements alternatifs ont une valorisation extrêmement compliquée et sont très illiquides. Pour de telles raisons, certains types de placements alternatifs sont très populaires parmi les institutions financières et les particuliers fortunés.

Les investissements alternatifs peuvent être un excellent ajout au portefeuille d'un investisseur. De nombreux investissements alternatifs offrent des rendements nettement supérieurs par rapport aux investissements traditionnels. Aussi, la disponibilité d'un large éventail d'investissements alternatifs en fait une option viable malgré la tolérance au risque de l'investisseur ou sa perception du marché.

Caractéristiques des investissements alternatifs

Presque tous les investissements alternatifs présentent les caractéristiques suivantes qui les distinguent des formes d'investissement traditionnelles :

1. Faible corrélation avec les investissements traditionnels

Cela peut être extrêmement bénéfique pour les investisseurs potentiels car la faible corrélation offre des opportunités de diversification de portefeuille.

2. Difficile de déterminer la valeur sous-jacente

Les investissements alternatifs sont souvent intrinsèquement compliqués en matière d'évaluation. La valorisation d'un investissement alternatif peut nécessiter des connaissances spécifiques, et quelques investissements exotiques, comme les beaux-arts, peuvent montrer des modèles de demande imprévisibles. En outre, ils peuvent être uniques dans leur nature, ce qui complique également l'évaluation.

3. Liquidité relativement faible

Généralement, les investissements alternatifs possèdent une liquidité relativement faible, surtout par rapport aux investissements traditionnels. La faible liquidité s'explique par l'absence de marchés centralisés et la faible demande pour certains actifs par rapport aux investissements traditionnels (pensez aux œuvres d'art contemporain). En outre, certains des investissements sont assortis de restrictions concernant la sortie de l'investissement.

4. Coûts d'achat élevés

Les investissements alternatifs sont fréquemment associés à des coûts d'achat élevés. Certains investissements alternatifs tels que les hedge funds nécessitent un montant d'investissement minimum, ainsi qu'une redevance.

Classification des investissements alternatifs

Les investissements alternatifs peuvent être classés en investissements corporels ou incorporels.

Les investissements alternatifs tangibles comprennent :

• Métaux précieux
• Beaux-arts
• Vin
• Timbres
• Antiquités

Voici des exemples d'investissements alternatifs intangibles :

• Fonds spéculatifs
• Capital-investissement
• Capital-risque
• Dérivés
• CryptomonnaieCryptomonnaieLa cryptomonnaie est une forme de monnaie numérique basée sur la mise en réseau de la blockchain. Les crypto-monnaies comme Bitcoin et Ethereum sont de plus en plus acceptées.

Ressources additionnelles

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