19 principaux ratios financiers des petites entreprises à suivre

Les indicateurs de performance clés (KPI) étaient une priorité pour les équipes financières interrogées pour le rapport Winter Outlook de NetSuite. Les équipes financières ont déclaré qu'elles se concentraient sur une utilisation plus efficace des données, produire de meilleurs rapports sur les KPI et trouver des moyens d'économiser de l'argent. Mais les cadres qui ne travaillaient pas dans la finance avaient des priorités différentes. Une explication possible de la faille, selon les analystes du rapport, est que les données financières ont besoin d'un contexte. Il a besoin d'un récit d'accompagnement pour illustrer le point et montrer l'état des finances de l'entreprise. Un moyen de simplifier les données et de les rendre plus accessibles aux investisseurs, les prêteurs et les parties prenantes internes utilisent des ratios financiers.

Qu'est-ce qu'un ratio financier ?

Un ratio financier est une mesure de la relation entre deux ou plusieurs composantes des états financiers de l'entreprise. Ces ratios vous offrent un moyen simple et rapide de suivre les performances, référence par rapport à ceux d'une industrie, repérer les problèmes et mettre en place des solutions de manière proactive.

Pourquoi la mesure des ratios financiers est-elle importante ?

Les ratios aident les chefs d'entreprise à comparer l'entreprise avec leurs concurrents et plus généralement avec ceux de leur secteur d'activité. Ils permettent à une entreprise de comparer ses performances et de cibler les domaines d'amélioration. Ils aident les entreprises à identifier les zones problématiques et à mettre en place des mesures pour prévenir ou atténuer les problèmes potentiels. Et si l'entreprise recherche un financement extérieur auprès d'une banque ou d'un investisseur, les ratios financiers fournissent à ces parties prenantes les informations nécessaires pour voir si l'entreprise sera en mesure de rembourser l'argent et de produire un fort retour sur investissement.

19 ratios financiers clés à suivre

Les ratios financiers mesurent la rentabilité, liquidité, efficacité opérationnelle et solvabilité.

Des ratios qui aident à déterminer la rentabilité

Les données utilisées pour calculer ces ratios figurent généralement dans le compte de résultat.

1. Marge brute:

   Des marges bénéficiaires brutes plus élevées indiquent que l'entreprise convertit efficacement son produit (ou service) en bénéfices. Le coût des marchandises vendues est le montant total pour fabriquer un produit, y compris les matériaux et la main-d'œuvre. Les ventes nettes sont les revenus moins les retours, remises et remises sur ventes.

   Marge bénéficiaire brute = ventes nettes – coût des biens ou services vendus/ventes nettes X 100

2. La marge bénéficiaire nette:

   Des marges bénéficiaires nettes plus élevées montrent que l'entreprise convertit efficacement ses ventes en bénéfices. Examinez des entreprises similaires pour évaluer le succès, car les marges bénéficiaires nettes varieront selon le secteur.

   La marge bénéficiaire nette =bénéfice net/ventes X 100

3. Marge bénéficiaire d'exploitation :

   L'augmentation des marges d'exploitation peut indiquer une meilleure gestion et un meilleur contrôle des coûts au sein d'une entreprise.

   Marge bénéficiaire d'exploitation =marge brute – dépenses/revenus d'exploitation X 100

   Le bénéfice brut moins les dépenses d'exploitation est également connu sous le nom de bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT).

4. Rendement des capitaux propres :

   Cela mesure le taux de rendement que les actionnaires obtiennent sur leur investissement après impôts.

   Rendement des capitaux propres =résultat net/capitaux propres

Des ratios qui mesurent la liquidité

Ces mesures mesurent la rapidité avec laquelle une entreprise peut rembourser ses dettes à court terme. Utilisez les informations du bilan et du tableau des flux de trésorerie pour ces ratios.

5. Fonds de roulement ou ratio actuel :

   L'entreprise peut-elle respecter ses obligations à court terme ? Un ratio de fonds de roulement de 1 ou plus signifie que les actifs de l'entreprise dépassent la valeur de ses passifs. Le ratio du fonds de roulement est également connu sous le nom de ratio actuel.

   Ratio de fonds de roulement =actif courant/passif courant

6. Ratio de trésorerie :

   Cette mesure est similaire au ratio du fonds de roulement, mais ne prend en compte que la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Cela n'inclura pas l'inventaire.

   Ratio de trésorerie =trésorerie et équivalents de trésorerie/passifs courants

Les équivalents de trésorerie sont des investissements qui arrivent à échéance dans les 90 jours, comme certaines obligations à court terme et bons du Trésor.

7. Rapport rapide :

   Similaire au ratio de trésorerie, mais prend également en compte des actifs pouvant être convertis rapidement en espèces.

   Rapport rapide =actif courant – inventaire – charges payées d'avance/passif courant

8. Ratio flux de trésorerie sur endettement :

   Mesure combien de la dette de l'entreprise pourrait être payée avec les flux de trésorerie d'exploitation. Par exemple, si ce rapport est de 2, l'entreprise gagne 2 $ pour chaque dollar de passif qu'elle peut couvrir. Une autre façon de voir les choses est que l'entreprise peut couvrir deux fois son passif.

   Ratio flux de trésorerie sur endettement =cash-flow d'exploitation/dette

   Il existe plusieurs façons de calculer le flux de trésorerie d'exploitation. L'une consiste à soustraire les dépenses d'exploitation du total des revenus. C'est ce qu'on appelle la méthode directe.

9. Ratio cash-flow opérationnel sur chiffre d'affaires :

   Mesure le montant d'argent que l'entreprise génère par rapport aux ventes. Accounting Tools indique que ce nombre devrait rester le même à mesure que les ventes augmentent. Si c'est en baisse, cela pourrait être le signe de problèmes de trésorerie.

   Ratio cash-flow opérationnel/ventes nettes =cash-flow d'exploitation/chiffre d'affaires

10. Ratio cash-flow libre sur cash-flow opérationnel :

    Les investisseurs aiment généralement voir des flux de trésorerie disponibles élevés. Et un ratio plus élevé ici est un bon indicateur de la santé financière.

    Libre circulation des capitaux =trésorerie d'exploitation — dépenses en capital

    Ratio cash-flow libre sur cash-flow opérationnel =cash-flow libre/flux de trésorerie d'exploitation

Des ratios qui mesurent l'efficacité opérationnelle

Ces ratios indiquent les activités principales de l'entreprise. Ils sont calculés à partir des informations figurant au bilan et au compte de résultat.

11. Chiffre d'affaires par employé :

    Dans quelle mesure les employés sont-ils efficaces et productifs ? Ce ratio est un bon moyen de voir l'efficacité avec laquelle une entreprise gère sa main-d'œuvre et doit être comparé à des entreprises similaires.

    Revenu par employé =chiffre d'affaires annuel/nombre moyen d'employés au cours de la même année

12. Rendement sur l'actif total :

    Examine l'efficacité des actifs à générer un profit.

    Rendement sur l'actif total =revenu net/actif total moyen

    Calculez l'actif total moyen en additionnant tous les actifs à la fin de l'année plus tous les actifs à la fin de l'année précédente et divisez-le par 2.

13. Rotation des stocks:

    Examine l'efficacité avec laquelle l'entreprise vend des stocks. Commencez par l'inventaire moyen en prenant le solde d'inventaire d'une période spécifique (un trimestre, par exemple) et l'ajouter au solde des stocks du trimestre précédent. Divisez cela par deux pour l'inventaire moyen.

    Rotation des stocks =coût des marchandises vendues/inventaire moyen

14. Chiffre d'affaires des comptes clients :

    Mesure la qualité de la gestion des collections par une entreprise. Un taux plus élevé signifie généralement que les clients paient rapidement. Vous aurez besoin de connaître les comptes débiteurs moyens. Pour calculer cela, prendre la somme des créances de début et de fin sur une période et diviser par deux. Cette période peut être d'un mois, un trimestre ou un an.

    Chiffre d'affaires des comptes débiteurs =ventes à crédit annuelles nettes/comptes débiteurs moyens.

15. Collecte moyenne :

    Il s'agit d'une mesure connexe pour donner à une entreprise une idée du temps qu'il faut aux clients pour payer leurs factures. Voici la formule pour calculer la période de collecte moyenne pour une année donnée.

    Collecte moyenne =365 X ratio de rotation des créances/ventes nettes à crédit

    Pour calculer les ventes nettes à crédit, utilise cette formule :

    Ventes nettes à crédit =ventes à crédit — retours sur ventes — remises sur ventes

16. Jours payables impayés (DPO) :

    Le nombre moyen de jours qu'il faut à l'entreprise pour effectuer des paiements aux créanciers et aux fournisseurs. Ce ratio aide l'entreprise à voir dans quelle mesure elle gère ses flux de trésorerie. Pour calculer le DPO, commencer par la moyenne des comptes créditeurs pour une période donnée (peut être un mois, trimestre ou année):

    Comptes créditeurs moyens =solde des comptes fournisseurs au début de la période — solde des comptes fournisseurs à la fin/2

    DPD =comptes créditeurs moyens/coût des marchandises vendues x nombre de jours de la période comptable

    Le chiffre DPO qui en résulte est le nombre moyen de jours qu'il faut à une entreprise pour payer ses factures.

17. Des jours de soldes incroyables:

    Indique combien de temps il faut en moyenne aux clients pour payer une entreprise pour des biens et des services.

    Des jours de soldes incroyables =comptes débiteurs pour une période donnée/total des ventes à crédit X nombre de jours dans la période

Des ratios qui aident à déterminer la solvabilité

Ces ratios examinent la capacité d'une entreprise à faire face à ses engagements à long terme en utilisant les chiffres du bilan.

18. Ratio d'endettement :

    Une indication de la capacité d'une entreprise à rembourser les prêts.

    Ratio d'endettement =total du passif/capitaux propres

19. Ratio dette/actif :

    Donne une idée de combien l'entreprise finance ses actifs. Un ratio d'endettement élevé pourrait être un signe de difficultés financières.

    Ratio d'endettement =total du passif/total de l'actif

Comment utiliser les ratios financiers

Ces ratios financiers fournissent des informations pertinentes et faciles d'accès pour les investisseurs et prêteurs potentiels. Les ratios sont un moyen pour les startups de montrer aux investisseurs que l'entreprise est financièrement solide. Les ratios liés aux comptes débiteurs sont particulièrement importants pour les petites entreprises à la recherche de prêts. Selon Funding Circle, la place de marché des prêts entre pairs, les banques évaluent les créances éligibles à 70 % à 80 % de leur valeur pour les prêts adossés à des actifs.

Les ratios financiers ne servent pas qu'à garantir un financement. Ils peuvent être utilisés pour fournir des KPI et aider à orienter les décisions stratégiques pour atteindre les objectifs commerciaux. Par exemple, calculer la rotation des stocks et la comparer aux moyennes de l'industrie aide une entreprise à trouver un équilibre entre avoir trop d'argent immobilisé dans les stocks ou trop peu de stocks disponibles pour répondre à la demande.

La Federal Reserve Bank de Chicago a constaté qu'il existe une corrélation directe entre la gestion financière et la santé financière des petites entreprises. Et le plus souvent une petite entreprise analyse les chiffres de saines pratiques de gestion financière, plus son taux de réussite est élevé. Ceux qui le font annuellement, la Small Business Administration des États-Unis dit, ont un taux de réussite aussi bas que 25 %. Fait mensuellement ou hebdomadairement, ces taux grimpent à 75-85% et 95% respectivement. Et ces ratios financiers des petites entreprises sont un moyen de voir et de suivre des informations pertinentes.

Toutes ces informations proviendront des états financiers d'une entreprise. L'utilisation de la technologie pour automatiser le processus comptable afin de créer les états financiers statiques permet de gagner du temps et d'éliminer les erreurs humaines. L'utilisation d'un logiciel de comptabilité pour petites entreprises vous donne des informations financières plus précises et plus complètes et rend le calcul des ratios financiers plus rapide et plus simple. Comprendre le contexte des ratios est la première étape importante. Mais l'automatisation des processus derrière les ratios vous donne une idée plus claire, une image plus précise et plus facile à comprendre des finances de votre entreprise.