Tolérance au risque d'investissement

Que vous investissiez pour votre retraite ou simplement pour vous constituer un patrimoine, investir est un jeu de risque et de récompense à enjeux élevés. Moins vous prenez de risques, moins vous attendez de récompense. Bien sûr, prendre trop de risques d'investissement peut être dévastateur pour vos objectifs d'investissement, trop. Obtenir des résultats négatifs inattendus dans votre portefeuille n'est jamais bon, mais l'argent perdu n'est peut-être même pas le pire.

Qu'est-ce qui pourrait être pire que de mauvais résultats d'investissement ? L'impact psychologique qui peut changer votre comportement d'investissement.

En d'autres termes, c'est une chose de perdre 25 % de votre portefeuille au cours d'une mauvaise année en raison de mauvais choix d'investissement. C'est une chose entièrement différente et pire d'arrêter ou de changer radicalement votre investissement après un tel événement. (Passer à un portefeuille 100 % cash ne ramènera pas les 25 % perdus !)

La meilleure façon d'éviter de laisser vos émotions dicter vos choix de placement est de mieux comprendre votre tolérance au risque. En fin de compte, vous voulez des performances optimales de votre portefeuille, mais cette performance doit respecter des lignes directrices avec lesquelles vous êtes à l'aise.

Qu'est-ce que la tolérance au risque d'investissement ?

La tolérance au risque est la façon dont vous êtes à l'aise avec le risque. Quelqu'un qui prend des risques peut survivre émotionnellement en mettant 100 % de ses fonds dans une poignée d'actions tant qu'il sait que cela peut tout lui coûter. Une personne averse au risque ne pourrait pas dormir dans ce scénario. L'endroit où vous vous situez sur le spectre de la tolérance au risque devrait dicter quand, où, et comment vous investissez.

Il existe différents titres pour indiquer où vous pourriez tomber sur un spectre de tolérance au risque, mais le plus simple est de mettre extrêmement conservateur d'un côté et extrêmement ouvert au risque de l'autre. Les preneurs de risques sont capables de gérer les fluctuations dramatiques de leurs investissements, et devrait être récompensé sur une longue période pour avoir pris ce risque supplémentaire. Les investisseurs conservateurs sont à l'aise de ne pas obtenir autant de gains à long terme tant que les fluctuations à la hausse et à la baisse ne sont pas aussi spectaculaires.

Accepter les retours qui correspondent à votre profil de tolérance au risque

Voici le kicker :vous devez devenir à l'aise avec les rendements que vous pouvez obtenir au niveau de tolérance au risque auquel vous êtes à l'aise, et construisez votre portefeuille d'investissement en conséquence. Un investisseur prudent pourrait voir des résultats époustouflants d'un fonds commun de placement un an, et décident enfin de prendre plus de risques d'investissement - pour découvrir l'année suivante que le fonds prend de la valeur. Si ce risque met l'investisseur mal à l'aise, il ou elle serait bien servi de revenir à leur style d'investissement d'origine. Malheureusement, ils peuvent courir le risque de reculer trop loin soit en investissant entièrement en espèces, ou arrêter complètement d'investir.

Ce résultat aurait un impact beaucoup plus important sur leur retraite que toute perte d'investissement qu'ils auraient pu subir. Sortir de votre zone de confort en investissant peut être dangereux pour cette seule raison. Il est de loin préférable de s'en tenir à un plan d'investissement et à une répartition d'actifs cohérents avec lesquels vous êtes à l'aise que de prendre des risques sans inspiration qui finissent par nuire à votre capacité à investir.

Comment évaluer votre tolérance au risque d'investissement

Le moyen le plus simple serait de parler à un planificateur financier agréé. Presque tous les bons planificateurs passeront du temps à vous parler non seulement de vos objectifs, mais à quel point vous êtes à l'aise avec divers types de risques. Ils prennent ensuite toutes les informations que vous leur avez fournies et les compilent dans un plan d'investissement qui correspond à votre niveau de confort.

Il existe également plusieurs outils en ligne pour vous aider à évaluer le risque :

• Rutgers propose un quiz sur la tolérance au risque d'investissement
• Le questionnaire pour les investisseurs de Vanguard vous aide à déterminer où vous êtes le plus à l'aise

Ces outils en ligne sont mieux utilisés comme point de départ, Et rappelez-vous, vous pouvez toujours ajuster votre style de placement en fonction de l'évolution de vos besoins et de votre tolérance au risque.

Lignes directrices pour investir en fonction de la tolérance au risque

Il existe deux grandes catégories d'investissement pour le preneur de risque et l'investisseur averse au risque :

• Investisseurs prudents :principalement des placements axés sur les obligations ou le revenu
• Investisseurs prenant des risques :investissements principalement en actions

Vous n'avez pas besoin d'être à 100 % dans une catégorie ; encore, il existe un éventail de risques, et la plupart des gens se situent quelque part au milieu. Un preneur de risque dans la vingtaine qui a 30 à 40 ans avant la retraite peut avoir un portefeuille 100 % basé sur des actions (de préférence dans des fonds communs de placement à base d'actions). D'un autre côté, l'investisseur âgé de 55 ans avec moins de 10 ans avant la retraite a besoin d'une part beaucoup plus importante de son portefeuille dans des actifs productifs de revenu comme des obligations.

La plupart des gens, pourtant, tomber quelque part au milieu. L'investisseur dans la vingtaine serait probablement mieux loti avec des obligations ou d'autres actifs basés sur le revenu dans son portefeuille, et voudra probablement ajuster la base du portefeuille à mesure qu'il vieillit. Également, l'investisseur de 55 ans a encore besoin d'actions pour alimenter la croissance du portefeuille. Cela ne devrait pas être tout ou rien dans une catégorie pour l'un ou l'autre des investisseurs.

Si vous vous sentez mal à l'aise de faire des choix d'investissement basés sur le risque, alors envisagez d'utiliser un simple fonds de retraite à date cible, qui ajuste automatiquement votre investissement en fonction d'un portefeuille cible en fonction de votre date de retraite proposée. Ces investissements ne sont pas parfaits, mais ils sont un bon endroit pour commencer. Et comme ils sont plus ou moins les mains libres, vous n'aurez pas à vous soucier de faire des changements majeurs.