Plans d'achat d'actions direct - Avantages et inconvénients de l'achat d'actions directement auprès de l'entreprise

Les plans d'achat direct d'actions (DSSP) permettent aux investisseurs d'acheter des actions directement auprès des entreprises au lieu d'acheter des actions par l'intermédiaire d'un courtier. Investir avec les DSPP est un moyen peu coûteux d'investir directement auprès d'une société cotée en bourse. Ces plans sont généralement mis en place directement avec l'entreprise ou sont administrés par l'intermédiaire d'un agent de transfert tiers.

L'utilisation d'un plan d'achat d'actions direct présente des avantages par rapport aux courtiers à escompte traditionnels et en ligne. D'abord, ces plans évitent les commissions et frais parfois coûteux facturés par les sociétés de courtage.

Un autre avantage important de l'utilisation d'un DSPP réside dans les opportunités d'investissement passif qui l'accompagnent. Les investisseurs peuvent généralement mettre en place un investissement automatique qui transfère de l'argent à partir d'un compte bancaire et achète des actions avec l'argent.

Pour autant de raisons qu'il y a d'aimer les plans d'achat direct d'actions, il y a certains inconvénients dont les investisseurs doivent être conscients.

Table des matières

Comment acheter des actions

Il existe différentes manières d’investir en bourse. Les courtiers à escompte en ligne ont tendance à être le choix le plus populaire pour acheter et vendre des actions en fonction de la commodité et des commissions et frais relativement bas. Ensuite, il existe des sociétés de courtage traditionnelles qui peuvent facturer des frais plus élevés mais offrent plus de conseils sur les marchés boursiers.

Saviez-vous qu'il existe en fait une autre façon d'investir en bourse et que vous n'avez pas besoin de faire appel à un courtier ?

Plusieurs sociétés cotées en bourse bien connues (c.-à-d. Wal-Mart, Clorox, McDonalds, etc.) permettent en fait aux investisseurs d'acheter des actions de leurs propres actions directement auprès d'eux. C'est ce qu'on appelle un plan d'achat d'actions direct et peut être un moyen efficace et peu coûteux de constituer un portefeuille à long terme.

Qu'est-ce qu'un plan d'achat direct d'actions ?

Un plan d'achat direct d'actions (DSPP) est un service offert par certaines entreprises qui permet aux investisseurs d'acheter des actions directement auprès de l'entreprise ou d'un agent tiers. Bien que toutes les sociétés cotées en bourse ne proposent pas de DSPP, il existe de nombreuses actions de qualité supérieure qui versent des dividendes. Un investisseur qui décide d'acheter des actions de l'un de ces plans est en mesure d'éliminer le besoin d'utiliser un courtier traditionnel ou en ligne.

Avantages d'investir via un DSPP

L'achat et la vente d'actions par l'intermédiaire d'un courtier en ligne offrent un moyen pratique et peu coûteux d'investir. De nombreux courtiers en ligne offrent des commissions faibles (certaines inférieures à 5 $ par transaction), des outils d'investissement de qualité, et la capacité de constituer un solide portefeuille d'actions à partir d'un seul compte.

Bien qu'il y ait de nombreux avantages à utiliser un courtier en valeurs mobilières en ligne pour acheter et vendre des actions, l'utilisation de plans d'achat direct d'actions ne doit pas être totalement ignorée.

Voici quelques avantages d'investir par le biais d'un plan d'achat d'actions direct.

Investissement passif

La plupart des plans d'achat direct d'actions permettent aux actionnaires de mettre en place un investissement récurrent chaque mois. Les actions peuvent être automatiquement achetées en utilisant des fonds retirés de votre compte courant ou d'épargne de manière récurrente. Cela élimine de nombreux tracas liés à l'achat d'actions pour les investisseurs qui cherchent à simplifier leurs finances.

Réinvestissement automatique des dividendes

Une option offerte par la plupart des régimes d'entreprise consiste à souscrire au réinvestissement des dividendes. Ceci est similaire à la mise en place d'un DRiP via un courtier en ligne. En optant pour le réinvestissement des dividendes, un investisseur peut accumuler des actions supplémentaires sans commission ni frais supplémentaires.

Moyenne des coûts en dollars

Avez-vous déjà acheté une action à son plus haut, puis l'avez vue baisser après l'avoir achetée ? Une façon d'éviter ce phénomène et d'éviter de payer trop cher pour une action consiste à utiliser la moyenne des coûts en dollars. Les investisseurs qui décident de mettre en place des investissements automatiques à partir d'un DSPP sont en mesure de faire la moyenne des coûts en dollars dans une action. C'est un excellent moyen de développer vos actions dans une entreprise en payant un prix compétitif sur plusieurs mois.

Aucune commission de courtage

Bien que le plan d'achat direct d'actions de chaque entreprise soit différent, les investisseurs n'auront pas à payer de commissions à leur courtier en ligne. Il peut y avoir des frais d'établissement uniques ou des frais d'investissement automatique associés au plan d'une entreprise, mais ils représentent généralement une fraction de ce qu'un courtier facturerait. C'est un excellent moyen de réduire le coût de constitution d'un solide portefeuille d'actions.

Acheter des fractions d'actions

Un grand avantage d'un DSPP est que les investisseurs peuvent acheter des fractions d'actions. Cela permet à l'investisseur débutant avec peu de fonds d'initier plus facilement une position dans une action. Les plans d'achat direct permettront à l'investisseur d'acheter des fractions d'actions, ce qui facilite le démarrage d'une position.

Par example, si une action se négocie à 100 $ l'action et que vous investissez 50 $ par mois, vous achèterez 0,5 action.

Investissement initial faible

Étant donné que les investisseurs peuvent acheter des fractions d'actions par le biais d'un plan d'achat d'actions direct, il réduit l'exigence d'investissement initial. Chaque plan est différent, mais de nombreuses entreprises nécessitent un investissement initial unique de 250 à 500 $. Pour ceux qui cherchent à mettre en place les investissements mensuels automatiques, la plupart des plans nécessitent un investissement mensuel de 25 $ à 50 $ pour un nombre défini de mois. Dans les deux cas, il ne faut pas beaucoup de capital pour commencer à investir via un DSPP.

Inconvénients d'investir par le biais d'un régime d'achat d'actions direct

Bien que l'achat d'actions directement auprès d'une entreprise ou d'un agent de transfert présente de nombreux avantages, il y a quelques points que les investisseurs devraient considérer en premier. Voici 5 inconvénients pour ceux qui cherchent à investir directement avec une entreprise au lieu d'un courtier.

Frais d'installation initiale

Plusieurs entreprises facturent des frais d'installation initiaux lorsqu'un investisseur ouvre un compte de plan d'achat. Ces frais couvrent les dépenses administratives et doivent être payés avant l'achat de tout stock. La plupart des forfaits facturent entre 15 $ et 25 $. Ce n'est pas beaucoup, mais c'est quand même une dépense supplémentaire. Si l'investisseur envisage de détenir des actions à long terme, alors cette dépense est minime par rapport aux frais de courtage et aux commissions.

Frais de placement automatiques

L'un des principaux inconvénients de l'achat d'actions auprès d'un DSPP réside dans les frais d'investissement automatiques facturés par certaines sociétés.

Par example, un investisseur qui met en place un plan d'investissement automatique de 25 $ via Wal-Mart (WMT) se verra facturer des frais d'installation uniques de 20 $, ainsi que des frais permanents de 1 $. Ces frais permanents de 1 $ sont facturés chaque fois qu'un investissement automatique est effectué. C'est-à-dire 4% de l'investissement total (supérieur au rendement actuel du dividende de WMT).

Il est important de noter que toutes les entreprises ne facturent pas les mêmes frais, mais c'est quelque chose à surveiller lorsque vous allez acheter des actions.

Pas pour les commerçants à court terme

Si vous êtes un commerçant à court terme, alors restez avec votre courtier à escompte à faible coût. Les plans d'achat direct d'actions sont adaptés à l'investisseur à long terme, pas un day trader. Bien qu'un DSPP puisse être idéal pour un investisseur en dividendes à long terme, ils ne sont pas aussi pratiques pour ceux qui entrent et sortent de différents stocks dans un court laps de temps.

Investissement initial élevé

L'un des avantages de l'achat d'actions via un DSPP est la faible barrière à l'entrée. En général, la plupart des plans nécessitent un investissement initial de 250 $ à 500 $ ou la souscription à un investissement mensuel récurrent de 25 $ à 50 $. Alors que la plupart des entreprises offrent ces faibles exigences d'investissement initial, certains rendent plus difficile l'ouverture d'un compte.

Aflac (AFL) par exemple nécessite un $1, 000 investissement initial pour commencer à acheter des actions via leur plan d'achat direct. Cela peut être une exigence initiale élevée pour l'investisseur moyen qui cherche à constituer un portefeuille diversifié. Un investissement initial important va également à l'encontre des objectifs de la moyenne des coûts en dollars dans un stock (ce qui est un avantage d'un DSPP).

Comptes multiples

En achetant des actions directement auprès d'une société ou d'un agent de transfert tiers, les investisseurs perdent la possibilité de consolider leurs avoirs. Les investisseurs qui préfèrent conserver leurs positions en actions sur le même compte peuvent vouloir s'en tenir à un courtier en ligne. Les plans d'achat direct d'actions étant ouverts en dehors de tout organisme de bourse, l'investisseur perd la possibilité de conserver ses actifs dans un seul compte, ce qui peut rendre plus difficile le suivi et la gestion des investissements.

Réflexions finales sur les DSPP

Les plans d'achat direct d'actions offrent une autre alternative à l'achat et à la vente d'actions autres que les courtiers traditionnels et en ligne. Ces plans offrent plusieurs avantages par rapport aux autres méthodes d'allocation de stock, y compris des frais et commissions inférieurs. Un DSPP donne également à l'investisseur les outils pour mettre en place un investissement automatique chaque mois ainsi qu'un DRIP (réinvestissement de dividendes), ce qui peut être un énorme gain de temps et d'argent.

Bien qu'un investisseur puisse éviter certains frais de courtage, certaines sociétés facturent des frais d'administration et des frais d'investissement automatiques aux investisseurs qui achètent des actions directement auprès d'elles.

Donc, ces plans ne sont pas adaptés au trader à court terme et favorisent l'investisseur d'achat et de conservation au fil du temps.

Globalement, les plans d'achat direct d'actions présentent de nombreux avantages par rapport aux courtiers, ce qui en fait un outil d'investissement viable.

Avez-vous investi dans le cadre d'un plan d'achat d'actions direct? Quels inconvénients pouvez-vous ajouter pour les investisseurs intéressés ?