Comparaison des fonds indiciels et des fonds communs de placement

Apprendre à investir peut être amusant, mais cela peut aussi être un peu intimidant lorsque vous commencez à lire sur les différentes formes d'investissements, surtout si le premier livre que vous prenez n'est pas conçu pour un premier investisseur. Cet article traite des différences et des similitudes entre les fonds communs de placement et les fonds indiciels, deux des formes d'investissement les plus populaires dont vous avez probablement entendu parler, mais vous ne pouvez pas tout à fait comprendre.

Comparaison des fonds indiciels et des fonds communs de placement

Les fonds communs de placement et les fonds indiciels sont des placements collectifs, qui est un investissement où les investisseurs mettent leur argent en commun pour faire un investissement collectif qu'ils ne pourraient pas faire seuls. Les placements collectifs ont souvent des critères prédéfinis qu'ils essaient d'atteindre, comme investir dans un certain marché ou type d'investissement. Il s'agit d'une situation idéale pour les investisseurs débutants qui peuvent ne pas être en mesure de financer un portefeuille d'investissement bien diversifié avec un petit budget. Les fonds communs de placement et les fonds indiciels présentent plusieurs similitudes et différences, qui sont couverts ci-dessous.

Fonds communs de placement – ​​Tout est permis

Gestion active. Les fonds communs de placement sont des fonds d'investissement gérés par des professionnels qui mettent en commun les ressources de nombreux investisseurs différents dans le but d'atteindre les objectifs d'investissement du fonds en achetant et en vendant les investissements du fonds. La plupart des fonds communs de placement sont supervisés par des fiduciaires ou un conseil d'administration qui s'assure que les fonds sont gérés correctement et dans le meilleur intérêt des investisseurs. Les portefeuilles de fonds communs de placement sont surveillés par la société de gestion (généralement appelée gestionnaire de portefeuille). L'objectif d'un fonds commun de placement est de battre le marché.

Types d'investissements. Les investissements dans les fonds communs de placement sont effectués dans des titres comme des actions et des obligations, marchés monétaires, autres fonds communs de placement, et/ou des matières premières telles que les métaux précieux. De nombreux fonds communs de placement sont créés dans une spécialité ou un secteur. Par example, un fonds commun de placement spécifique peut uniquement contenir des investissements dans une certaine catégorie d'actions (telles que les actions de valeur, actions à dividendes, etc.), ou un secteur, comme la technologie, médical, services financiers, utilitaires, marchandises, etc.

Imposition. Dans certains cas, les fonds communs de placement ne sont pas imposés sur le revenu comme la plupart des autres entités commerciales - à condition que le fonds commun de placement distribue au moins 90 % de leurs revenus à leurs actionnaires, et les fonds satisfont aux exigences de diversification supplémentaires de l'IRS. Les distributions des fonds communs de placement, y compris les revenus des obligations municipales non imposables, sont non imposables pour les actionnaires, tandis que les distributions imposables des fonds communs de placement peuvent être soit un revenu ordinaire, soit des gains en capital, selon la façon dont le fonds a gagné les distributions. Les pertes nettes des fonds communs de placement ne sont pas répercutées sur les investisseurs des fonds.

Fonds indiciels – Reflétez le marché boursier

Gestion passive. Les fonds indiciels sont conçus pour suivre un marché boursier ou un autre indice d'investissement et s'en tenir à un ensemble de règles quelles que soient les conditions actuelles du marché. Souvent, les fonds indiciels reposent entièrement sur des modèles informatiques sans aucune prise de décision humaine quant aux titres à acheter ou à vendre. En raison du manque d'intervention humaine, Les fonds indiciels sont considérés comme un investissement géré passivement. La valeur du fonds indiciel fluctuera comme la valeur si l'indice augmente et diminue. L'objectif d'un fonds indiciel est de correspondre au marché.

Types d'investissements. Les fonds indiciels suivent la structure de l'indice auquel ils correspondent, donc si l'indice est un indice boursier, le fonds indiciel doit contenir les mêmes actions dans la même proportion que l'indice boursier. Les fonds indiciels peuvent être trouvés pour divers types d'investissements, y compris différentes catégories d'actions, obligations, marchandises, et d'autres types d'investissements. L'ajout ou la suppression d'actions dans l'indice ne se produit généralement que lorsque de nouvelles actions entrent ou sortent de l'indice. Malgré des modèles informatiques et une tentative de répliquer l'indice utilisé comme modèle d'investissement, il n'y a aucun moyen de rendre les investissements précis à 100%. La différence entre la performance de l'indice et la performance de votre fonds indiciel est appelée « erreur de suivi » ou « gigue ». De nombreux gestionnaires de placement proposent des fonds indiciels. La plupart utilisent des indices du S&P 500, Nikkei 225 et FTSE 100. Certains s'appuient sur des indices de recherche pédagogique comme Eugene Fama et Kenneth French pour développer des modèles d'évaluation des actifs.

Les fonds indiciels sont un investissement simple. Vous savez presque toujours ce que vous obtiendrez avec un fonds indiciel. Et parce qu'il y a un manque relatif d'apport humain, ou une qualité passive aux fonds indiciels, ils ont généralement l'avantage de réduire les frais et les taxes. Ils ont un taux de rotation des investissements plus faible, ce qui peut être avantageux au moment de l'impôt.

La différence entre les fonds communs de placement et les fonds indiciels

Les principales différences entre un fonds indiciel et un fonds commun de placement résident dans la façon dont ils sont gérés (actif ou passif) et quelles règles régissent le type d'investissements effectués. La gestion active et passive entraîne généralement des frais de gestion plus ou moins élevés. Les fonds communs de placement ont une gestion active, et des frais de gestion souvent plus élevés, et Les fonds indiciels sont généralement gérés passivement et imiteront un indice quelles que soient les conditions du marché. Parce que les critères des fonds indiciels sont plus ou moins gravés dans le marbre, les frais de gestion sont nettement inférieurs à ceux de la plupart des fonds communs de placement.

Quel est le meilleur – les fonds communs de placement ou les fonds indiciels ? Au moment de décider dans quel type de fonds investir, vous devez tenir compte de vos objectifs d'investissement, et les objectifs de placement du fonds. Si vous essayez de minimiser les frais et de maintenir un investissement simple, alors un fonds indiciel peut être une meilleure option. Si vous recherchez un produit géré activement et que vous essayez de battre le marché, alors vous voudrez peut-être envisager un fonds commun de placement.

De toute évidence, tout le monde veut battre le marché s'il le peut, mais ça ne marche pas toujours comme ça. Lors de la recherche de fonds communs de placement, garder à l'esprit les types d'investissements offerts par le fonds, l'historique du gestionnaire de fonds, l'historique du fonds, frais de gestion, et tout autre élément pouvant affecter votre décision d'investir. Gardez également à l'esprit que les résultats passés ne garantissent pas les rendements futurs. Voici d'autres avantages et inconvénients des fonds communs de placement.

Où acheter des fonds communs de placement et des fonds indiciels. Vous pouvez acheter des fonds communs de placement et des fonds indiciels par l'intermédiaire de presque toutes les sociétés de courtage et de certaines banques. Cette liste des meilleures sociétés de courtage à escompte en ligne est un bon point de départ.

Investissements similaires : Voir les fonds négociés en bourse (FNB), pour un type de placement similaire à un OPC, mais différent dans la façon dont il est échangé.