Votre conseiller financier devrait-il avoir une obligation fiduciaire envers vous ?

C'est une triste réalité, mais les courtiers n'agissent pas toujours dans votre meilleur intérêt. Et il n'y a rien qui les oblige à le faire. C'est peut-être difficile à croire, mais les courtiers, spécialistes de l'investissement, agents d'assurance, certains conseillers financiers, et les autres professionnels en qui vous avez confiance avec votre argent ne sont pas toujours tenus d'agir dans votre meilleur intérêt. Ils n'ont pas ce qu'on appelle une obligation fiduciaire.

Norme appropriée par rapport à la norme fiduciaire. Les courtiers sont tenus de recommander des investissements « acceptables » ou « appropriés », mais « approprié » ne signifie pas l'action ou l'investissement le plus performant, juste que c'est un investissement approprié. Par conséquent, certains courtiers recommandent des investissements avec des commissions plus élevées. Conseillers en placement inscrits, pourtant, sont tenus de suivre une norme fiduciaire, ce qui signifie qu'ils doivent faire passer vos intérêts avant les leurs. Un exemple serait de choisir le fonds avec un ratio de dépenses inférieur.

Baw devrait-il exiger des professionnels de l'investissement qu'ils agissent dans votre meilleur intérêt ?

Nombreux sont ceux qui demandent un changement dans les secteurs de la finance et de l'assurance pour exiger des professionnels qu'ils agissent à tout moment dans le meilleur intérêt de leurs clients. Malheureusement, il n'y a pas d'exigence actuelle.

J'ai eu deux mauvaises expériences avec des conseillers financiers – une fois avec un courtier indépendant et une fois avec un courtier qui travaillait pour une société d'investissement bien connue.

Ces deux mauvaises expériences ont changé ma façon d'agir envers l'investissement en m'obligeant à gagner plus et à devenir plus pratique avec mon approche de l'investissement.

Les planificateurs financiers n'agissent pas toujours dans votre meilleur intérêt

Je commencerai par dire qu'il existe d'excellents planificateurs financiers. Mais il y a aussi ceux qui accordent plus d'attention à leurs intérêts que les vôtres. Et tu sais quoi? Il n’y a pas toujours de lois qui les obligent à agir dans votre meilleur intérêt.

Permettez-moi de vous donner deux exemples personnels de cas où des courtiers ont agi dans leur intérêt en me conseillant sur des investissements.

Exemple 1 :le conseiller recommande les fonds du haut-commissariat

Lorsque j'ai rejoint l'armée en 1999 et que j'ai eu mon premier salaire régulier, Je savais que je voulais investir. Je n'en savais rien.

J'avais entendu parler d'un IRA, fonds communs de placement, charges frontales, charges arrière, etc., mais c'était l'étendue de mes connaissances. Je n'étais toujours pas vraiment au courant de beaucoup plus sur l'IRA, tels que les plafonds de cotisation Roth IRA.

J'ai ouvert un IRA à 19 ans. Je ne connaissais rien aux actions, obligations, ou fonds communs de placement, J'ai donc placé l'argent sur un compte du marché monétaire où j'ai probablement gagné un rendement incroyable de 3,0% sur mon argent.

J'ai parlé avec certains de mes amis et collègues; pourtant, peu investissaient à l'époque. C'était aussi avant que les militaires n'aient le TSP (Thrift Savings Plan, Version gouvernementale d'un 401k) en option.

Je suis allé chez un planificateur financier recommandé par mon ami, et le conseiller m'a fait remplir un questionnaire qui comprenait mes revenus, ce pour quoi je voulais économiser, objectifs futurs, etc. Jusqu'ici tout va bien. En réalité, il était très gentil et serviable. Quand nous avons parcouru ma liste, il m'a recommandé d'ouvrir un Roth IRA, et il m'a aidé à remplir les papiers pour convertir mon IRA traditionnel en Roth IRA dans le fonds que j'achetais par son intermédiaire. (Je n'ai eu aucune implication fiscale parce que je n'avais pas encore déclaré d'impôts pour cette année-là, et mon revenu était inférieur à la limite Roth IRA.)

Quel semble être le problème?

Bien, J'ai souscrit à un fonds commun de placement par son intermédiaire, qui était un fonds à grande capitalisation par l'intermédiaire d'une grande entreprise d'investissement (je crois que c'était Fidelity, mais je peux me tromper, comme c'était il y a près de deux décennies). J'avais entendu parler de Fidelity et connaissais leur grande réputation, donc c'était cool. Je savais aussi que des frais seraient impliqués car vous ne pouvez pas investir entièrement gratuitement. Pas même par le biais de fonds indiciels.

Ce que je ne savais pas, c'était à quel point investir pouvait être coûteux. J'ai payé 1 $, 000 frais d'entrée pour accepter un plan d'investissement de 15 ans pour acheter le fonds Fidelity (je pourrais sortir du plan à tout moment sans aucun frais, mais le $1, 000 n'était pas remboursable). Il m'a vendu l'idée d'un chargement avant en me disant de penser au 1 $, 000 étant prolongé sur 15 ans, donc ce n'était pas grave.

Ensuite, j'ai fait quelques recherches supplémentaires

Puis j'ai commencé à en apprendre un peu plus sur l'investissement, comment fonctionne la bourse, etc. J'ai lu sur les classes d'actions et les fonds indiciels, et j'ai réalisé le fonds commun de placement que le courtier m'a vendu, un fonds à grande capitalisation, imitait de très près le S&P 500. De trop près en fait. J'ai réalisé qu'au cours des dix dernières années, les tendances étaient presque identiques.

Après avoir fait Suite rechercher, J'ai déterminé que les avoirs étaient presque identiques et que je payais 1,60 % pour un fonds géré qui ne faisait ni mieux ni moins bien que le S&P 500 – le même fonds que je pouvais obtenir pour moins de 0,20 % de frais. J'ai donc transféré l'intégralité du fonds au fonds de l'indice S&P 500 de Vanguard où j'ai payé 0,18 % de frais annuels (le fonds est actuellement à 0,14 %). C'est moins d'un dixième des frais pour des performances similaires - et sans charge !

N'oublie pas, J'ai payé 1 $, 000 frais d'entrée pour le fonds. C'est alors que j'ai réalisé que les courtiers n'agissent pas toujours dans votre meilleur intérêt.

Ce n'est que lorsque j'en ai appris beaucoup plus sur l'investissement que j'ai appris que j'avais été mis à profit. Je n'ai pas payé ce 1 $, 000 à la fidélité ; Je le lui ai payé. J'ai également dû payer les frais normaux à Fidelity pour le fonds géré.

C'était une leçon chère qui m'a coûté beaucoup d'argent. Heureusement, J'ai compris avant de me causer trop de dommages à long terme.

Réduire mes pertes

J'ai longuement réfléchi à la situation, et j'ai finalement décidé que la meilleure action était de sortir mon IRA de l'investissement dans lequel j'étais. Bien qu'on m'ait initialement dit le 1 $, 000 était à répartir sur la durée de mon plan d'investissement, le $1, 000 étaient vraiment des frais initiaux pour le courtier. Ce 1 $, 000 était un coût irrécupérable. C'était parti pour toujours, si j'ai continué à investir dans son fonds, ou si j'ai déplacé l'argent ailleurs.

perdre 1 $, 000 blessés. Mais quand j'ai analysé les chiffres, j'ai réalisé que payer des frais moins élevés me permettrait de garder une plus grande partie de mon argent à travailler pour moi et à composer pendant une longue période de temps .

À la fin, les chiffres ne mentent pas - avoir les frais les plus bas me donnerait un meilleur rendement à long terme. J'ai compté le $1, 000 comme un coût irrécupérable et s'est engagé à faire de meilleures recherches avant d'investir à nouveau.

À la fin, Je ne suis pas en colère contre mon erreur de « perdre » 1 $, 000. J'ai pris l'habitude d'investir automatiquement, c'est quelque chose que je continue de faire et que je continuerai de faire à l'avenir.

Plus important, J'ai appris que je devais m'instruire et apprendre à prendre mes propres décisions d'investissement. C'est une grande raison pour laquelle j'ai commencé ce blog sur les finances personnelles - pour apprendre et partager des informations sur les finances personnelles. Si une personne lit ceci et ne fait pas l'erreur que j'ai faite, alors j'ai accompli quelque chose de bien.

Exemple 2 :le conseiller s'attendait à ce que je suive aveuglément les conseils

Quelques années après avoir déplacé mon IRA vers Vanguard, J'ai décidé que je voulais investir plus d'argent. C'était en 2005, donc c'était il n'y a pas si longtemps. J'avais fait quelques recherches et lectures, maximisait mon Roth IRA et avait commencé une petite attribution dans le TSP. Je suis entré dans une société de courtage bien connue et respectée (je m'abstiendrai de nommer la société car je pense que mon expérience peut être isolée de ce courtier en particulier, et je ne veux influencer la décision de personne d'investir dans cette entreprise).

J'ai organisé une réunion avec le courtier et j'ai passé en revue certaines des mêmes choses qu'avant - mes revenus, investissements en cours, objectifs futurs, etc. Je lui ai dit que je maximisais mon Roth IRA, investir dans un régime de retraite à imposition différée, cherchant à se diversifier dans un investissement non-retraite, et je cherchais des conseils. (À ce stade, j'avais progressé au-delà d'un simple fonds indiciel S&P 500, mais j'aime toujours les fonds indiciels et leurs frais FAIBLES !)

Il ne m'a pas donné le temps de rechercher le fonds, réfléchir à la façon dont il a atteint mes objectifs, etc. C'était une approche « taille unique ». Non merci!

Je lui ai dit que j'y penserais et me suis levé pour partir. Il m'a tendu une pile de ses cartes de visite et m'a demandé de les distribuer à des amis de la base. (Je suis sûr qu'il a vu des panneaux $$$$ partout !) Non ! J'ai jeté ces cartes à la poubelle dès que je suis parti !

J'ai ensuite consulté le fonds et il y avait des frais de 2,1 % ! C'est dingue! D'autant plus qu'il s'agissait essentiellement d'un fonds indiciel de grande capitalisation ! Je suis sûr qu'il est également venu équipé d'une grosse commission.

Ce que j'ai appris de ces expériences

Beaucoup. J'ai appris à investir pour moi-même. J'ai fait des recherches sur l'investissement. Je lis des livres, articles de revues, sites Internet, etc. J'ai parlé à des personnes expérimentées. Mais le plus important, J'ai continué à investir et continue d'investir aujourd'hui.

Avec tout ce que j'ai appris, J'ai orienté de nombreux militaires juniors et de bons amis vers l'investissement. Je me suis toujours fait un devoir de leur donner des informations et des ressources; Je ne leur ai jamais dit comment ni où investir leur argent. Beaucoup d'entre eux m'ont remercié de les avoir lancés.

Ouais, ça craint que j'aie donné 1 $, 000 pour des frais de charge BS. À la fin, Je pense que cela m'a conduit à en savoir plus sur le fonctionnement de l'investissement et sur la façon dont je dois faire plus d'apprentissage et de recherche avant de me lancer. Et si une personne lit cet article et ne commet pas les mêmes erreurs que j'ai faites, alors je suppose que j'ai fait du bien 🙂

Assurez-vous de rechercher vos courtiers. Connaissez votre plan d'investissement personnel. Et, surtout, comprendre comment fonctionnent vos investissements!

Comment trouver le bon conseiller en placement

Je recommande fortement d'interroger plusieurs conseillers en placement avant d'en embaucher un. Vous voulez comprendre comment ils fonctionnent, comment ils sont rémunérés, s'ils ont des exigences pour faire passer vos intérêts en premier, et beaucoup plus.

Vous pouvez également effectuer une vérification des antécédents de votre conseiller.

Plus important encore, vous voulez pouvoir faire confiance à votre conseiller. Je savais que je ne pourrais pas faire confiance aux deux vendeurs avec qui j'ai eu des expériences. Ils ne me conseillaient pas. Ils m'orientaient vers des fonds qui leur profitaient plus qu'à moi.

Personne ne se soucie autant de votre argent que vous

Il existe un marché pour les planificateurs financiers. Et ils fournissent un service nécessaire. Mais je vous encourage à comprendre comment ils sont rémunérés et à en apprendre le plus possible sur le processus avant d'en embaucher un. Il existe de nombreux excellents conseillers financiers qui prendront soin de vous et agiront dans votre meilleur intérêt.

Pourtant, il existe également de nombreux conseillers qui vous orienteront vers des produits et services leur offrant les commissions les plus importantes.

Question du lecteur : Tous les courtiers financiers devraient-ils conseillers, les agents d'assurance et autres soient tenus par la loi de suivre une norme de diligence fiduciaire - c'est-à-dire, faire passer les intérêts de leurs clients avant leurs propres intérêts ?