Investissement actif ou passif

La performance compte lorsqu'il s'agit d'investir. Une question qui est souvent posée lorsqu'il s'agit d'investir est :investissement actif vs passif, ce qui est mieux?

Pendant de nombreuses années, nous avons vu des milliers de particuliers investir, et la grande majorité qui a essayé de gagner de l'argent en choisissant des actions chaudes ou en synchronisant le marché finissent par se faire plus de mal qu'elles ne se sont aidées. Parfois mal. C'est pourquoi nous pensons généralement que les investisseurs individuels sont mieux servis par une approche principalement passive.

Quelle est la différence entre actif et passif?

Investissement actif implique généralement de tenter de générer des rendements supérieurs en choisissant des titres spécifiques ou en synchronisant le marché en entrant et en sortant de diverses classes d'actifs.

Investissement passif implique généralement de déterminer une allocation d'actifs à long terme, puis d'utiliser une approche d'indexation à faible coût pour maintenir cette allocation.

Alors que beaucoup de gens pensent que l'investissement actif est beaucoup plus excitant – en particulier avec son potentiel imaginé pour « battre le marché » – le principal problème de la gestion active et de la sélection de titres est un manque de succès étonnant. Alors que le secteur financier dépense des millions de dollars pour promouvoir des produits actifs qui promettent de surpasser le marché, même les gestionnaires actifs professionnels battent rarement leur indice de référence sur le long terme.

Être juste, il y a des gestionnaires de fonds communs de placement avec de bons antécédents. Malheureusement, les performances passées ne sont pas prédictives des performances futures. Avec plus de 10, 000 gestionnaires de fonds communs de placement tentent aujourd'hui de battre le marché, les statistiques dictent que certains d'entre eux surpasseront peut-être l'indice de référence. Le problème est qu'il s'agit d'une analyse « dans l'échantillon »; il n'y a aucune preuve statistique que l'un d'entre eux sera en mesure de répéter de bonnes performances à l'avenir.

Pour en savoir plus sur l'investissement actif par rapport à l'investissement passif et sur la manière dont il s'intègre dans vos objectifs financiers à long terme, lisez notre « Guide du capital personnel pour une meilleure vie financière » gratuit.