Stock Roblox :quand la plateforme de jeux vidéo sera-t-elle publique ?

Mise à jour :8 mars

La cotation directe de Roblox est toujours prévue pour le 10 mars, si vous cherchez plus de détails sur l'introduction en bourse, voici les principaux « besoin de connaître les chiffres »

• Roblox prévoit d'inscrire directement 199 millions d'actions.
• Le dernier tour de table de la société a évalué les actions à 45 $ pièce et l'ensemble de la société à 29,5 milliards de dollars. Il est probable que les actions Roblox se négocieront à un niveau supérieur à ce niveau le premier jour.
• Les actions seront probablement disponibles pour un achat public vers la mi-journée de bourse du 10 mars.
• Roblox a enregistré 1,9 milliard de dollars de réservations en 2020.

Si vous recherchez toutes les informations les plus importantes à connaître sur Roblox avant qu'elles ne soient rendues publiques, nous avons détaillé tout ce que vous devez savoir ci-dessous.

Roblox

Intérêt pour l'introduction en bourse

8.5

Qu'est-ce que Roblox ?

Roblox est l'une des plateformes de jeux vidéo les plus populaires au monde, avec plus de 100 millions d'utilisateurs actifs dans le monde passant plus d'un milliard d'heures par mois sur le site. Le système permet aux utilisateurs de programmer leurs propres jeux et de jouer à ceux créés par d'autres utilisateurs. Selon le site, ses millions de développeurs ont créé plus de 18 millions d'expériences pour les joueurs. Sa plateforme est particulièrement appréciée des jeunes joueurs, mais la société a des ambitions d'expansion massives dans les années à venir.

Date d'introduction en bourse prévue :

10 mars, 2021

• Depuis février 2021, Roblox est évalué à 29,5 milliards de dollars, qui est en hausse de 637,5% par rapport à sa valeur début 2020.
• Roblox n'est actuellement pas public, vous ne pouvez donc pas encore acheter d'actions Roblox. Cependant, il prévoit de commencer à négocier publiquement le 10 mars, 2021 via une cotation directe.

Taureau Cas

• Roblox est l'une des plateformes de jeux vidéo les plus populaires au monde avec 32,6 millions d'utilisateurs actifs quotidiens.
• L'entreprise est l'une des principales idées d'investissement pour le « métavers » - le concept d'un espace virtuel partagé qui, avec le temps, pourrait devenir un Internet plus immersif.

Cas d'ours

• Roblox est principalement composé de jeux destinés aux enfants. Alors que la plate-forme pourrait s'étendre, il s'adresse toujours à un public plus restreint.
• Roblox sera très apprécié lors de ses débuts sur le marché public. La société a levé des fonds pour la dernière fois à une valorisation de 29,5 milliards de dollars. C'est un prix élevé à payer par rapport aux 613,9 millions de dollars de ventes qu'il a enregistrées au cours des neuf premiers mois de 2020.

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Les meilleures actions IPO pour 2021

2021 pourrait être un âge d'or pour la prochaine vague d'entreprises innovantes prêtes à changer le monde. Des tendances comme le cloud computing, génomique avancée, intelligence artificielle, et le commerce électronique créent tous une vague d'entreprises qui pourraient dominer la décennie à venir !

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La plate-forme de création de jeux en ligne et de jeux vidéo de Roblox a récemment connu une croissance explosive. La société a annoncé le 22 février qu'elle prévoyait de coter directement 199 millions d'actions le 10 mars.

Que signifie une cotation directe pour les investisseurs ? Sous quel symbole boursier Roblox négociera-t-il ? Pourquoi devriez-vous l'acheter? Toutes ces questions et plus sont répondues ci-dessous!

Actualités et analyses de Roblox

• 22 février :Roblox entre en bourse le 10 mars
• 4 février :4 raisons d'être excité pour l'introduction en bourse de Roblox
• 24 janvier :L'introduction en bourse de Roblox arrive - Voici ce que vous devez savoir
• 28 novembre :Fichiers Roblox à IPO

Pourquoi les investisseurs sont enthousiastes à l'idée d'une introduction en bourse de Roblox

Roblox Corp. est l'une des plateformes de jeux en ligne à la croissance la plus rapide. Les utilisateurs de Roblox peuvent jouer et créer leurs propres jeux et expériences pour d'autres utilisateurs de Roblox, le tout au sein de la plate-forme de l'entreprise.

Lancé en 2006 par David Baszucki et Erik Cassel, Roblox a volé sous le radar pendant des années avant une explosion d'intérêt des utilisateurs plus récemment. La pandémie mondiale a contribué à accélérer le nombre de personnes utilisant la plateforme, qui compte plus de 31 millions d'utilisateurs actifs quotidiens, à compter de septembre 2020.

Wall Street est enthousiasmé par une prochaine cotation en bourse de Roblox, car la société se développe rapidement et exploite un énorme marché des jeux en ligne qui vaudra environ 196 milliards de dollars en 2022.

Il est clair que le jeu en ligne est bien plus qu'un jeu d'enfant, et avec Roblox publiant déjà un prospectus officiel et disant qu'il sera rendu public via une cotation directe le 10 mars, les investisseurs se bousculent pour acheter des actions Roblox. Voici quelques éléments que vous devez savoir avant d'investir dans Roblox.

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Affaire Bull :Pourquoi acheter des actions Roblox ?

Grosse surprise, les jeux en ligne ont augmenté pendant la pandémie. Ce n'est pas que les joueurs n'aimaient pas déjà jouer à des jeux avant le verrouillage et la distanciation sociale, Mais apparemment, l'évasion prospère dans les moments difficiles. Qui savait?

Les revenus de Roblox ont grimpé de 82 % en 2020 pour atteindre 923,9 millions de dollars. Ce pic de revenus est dû à une augmentation de 85 % du nombre d'utilisateurs actifs quotidiens (DAU). Fin 2020, la société a déclaré 32,6 millions de DAU.

Non seulement de plus en plus de personnes affluent vers la plate-forme de jeu de Roblox, mais ils passent également plus de temps avec les jeux de l'entreprise. Le montant des « heures engagées » a bondi de 9,4 milliards en 2018, à 13,7 milliards en 2019, à 30,6 milliards en 2020.

Avec le bond des heures quotidiennes augmentant de 124% tandis que les utilisateurs quotidiens ont augmenté de 85%, vous pouvez voir que le temps que chaque utilisateur de Roblox passe sur la plate-forme augmente également.

Un plus grand nombre d'utilisateurs passant beaucoup de temps sur la plate-forme de Roblox a entraîné une augmentation des réservations de l'entreprise de 171% en 2020, à 1,9 milliard de dollars.

Roblox gagne de l'argent en vendant une version premium de la plate-forme de jeu aux utilisateurs et via la monnaie numérique Robux de l'entreprise. Robux peut être utilisé dans les jeux pour acheter de nouvelles fonctionnalités et peut ensuite être échangé contre de l'argent réel.

Ajoutez tout cela au fait que Roblox possède une communauté solide de près de 9 millions de développeurs actifs créant et mettant à jour des jeux sur la plate-forme et il devient assez clair pourquoi les investisseurs sont enthousiasmés par cette entreprise.

Bear Case :Pourquoi transmettre les actions Roblox ?

Aussi convaincant qu'un investissement Roblox puisse paraître, ce n'est pas sans risques. Les jeux vidéo sont créés par presque toutes les grandes entreprises technologiques et les jeux mobiles sont à portée de main des utilisateurs à chaque seconde de la journée.

Voici comment Roblox a décrit sa concurrence dans le dossier S-1 de la société, qui est un formulaire officiel de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis qui est déposé avant qu'une entreprise ne coche ses actions en bourse. C'est un peu long, mais cela vaut la peine de parcourir juste pour obtenir une image claire de la concurrence :

« Nous rivalisons pour les utilisateurs et leurs heures d'engagement avec des leaders technologiques mondiaux tels qu'Amazon, Pomme, Facebook, Google, Microsoft, et Tencent, sociétés mondiales de divertissement telles que Comcast, Disney, et ViacomCBS, des sociétés de jeux mondiales telles qu'Activision Blizzard, Arts électroniques, Prendre deux, Soupape, Unité, et Zynga, plates-formes de contenu en ligne, y compris Netflix, Spotify, et YouTube, ainsi que des plateformes sociales telles que Facebook, Pinterest, et Snap.

D'accord, donc Roblox dit essentiellement que l'ensemble d'Internet est sa concurrence. C'est une sacrée comparaison David contre Goliath, mais cela donne aux investisseurs une image claire de la quantité de divertissement numérique auquel les gens ont accès et pourquoi l'entreprise pourrait perdre ce combat.

S'il ne suffisait pas de lutter contre les plus grandes entreprises technologiques du monde, Roblox dit qu'une partie de sa croissance récente peut être attribuée à la pandémie de COVID-19 et qu'il pourrait ne pas voir les mêmes résultats à l'avenir.

La société a déclaré dans son S-1 que « la pandémie de COVID-19 pourrait accélérer l'adoption de notre plateforme, », mais a ajouté que « cette augmentation de l'engagement et de la monétisation peut être temporaire et se modérera probablement au fil du temps à mesure que les ordonnances de refuge sur place et d'autres mesures connexes et pratiques communautaires évoluent ».

Et enfin, alors que les finances de Roblox évoluent pour la plupart dans la bonne direction, la société a tout de même enregistré une perte nette de 253 millions de dollars sur 924 millions de dollars de ventes en 2020.

Beaucoup de jeunes, les startups à croissance rapide ne sont pas rentables lorsqu'elles entrent en bourse, donc la perte nette de l'entreprise n'est pas forcément terrible, mais juste une autre chose que les investisseurs devraient considérer s'ils veulent acheter les actions de la société.

Quand puis-je acheter des actions Roblox ?

Roblox est toujours une entreprise privée, vous ne pouvez donc pas encore acheter les actions de la société. La bonne nouvelle, cependant, est que Roblox prévoit de devenir public prochainement via une liste directe, plutôt qu'une offre publique initiale (IPO). La société affirme que ses actions seront cotées à la Bourse de New York (NYSE) plutôt qu'à la bourse NASDAQ.

Roblox a déclaré dans son dossier S-1 qu'il prévoyait de devenir public le 10 mars, 2021. La réponse courte est donc que vous pourrez très bientôt acheter des actions Roblox !

Une cotation directe traditionnelle permet aux actions d'une entreprise d'être cotées en bourse, sans que la société n'ait émis de nouvelles actions. Quand cela arrive, une entreprise ne lève pas de nouveaux fonds lorsqu'elle devient publique car il n'y a pas de nouvelles actions à vendre.

Alors que Roblox devient public via une liste directe, la société émettra de nouvelles actions et collectera donc des fonds en devenant publique. La SEC a apporté un changement fin 2020 qui permet aux entreprises de vendre de nouvelles actions avec les actions actuelles. Une cotation directe permet généralement aux entreprises d'économiser de l'argent car elles n'ont pas à payer de souscripteurs pour gérer l'introduction en bourse.

Mais pourquoi Roblox fait-il une liste directe, plutôt qu'une introduction en bourse traditionnelle ? La société de jeux vidéo a déclaré dans son S-1 que, « En raison de la volatilité du marché et de la performance d'autres offres publiques initiales souscrites récentes », la société a décidé d'opter pour une cotation directe.

La déclaration de Roblox fait probablement référence à Airbnb et DoorDash, qui sont toutes deux devenues publiques en décembre 2020. Les cours des actions de ces sociétés ont grimpé en flèche lorsqu'elles ont commencé à négocier, beaucoup plus élevé que leur prix d'inscription initial, ce qui signifie que les sociétés ont perdu de l'argent qu'elles auraient pu collecter si leurs actions avaient été correctement évaluées pour l'introduction en bourse.

En devenant public via une cotation directe, Roblox devrait pouvoir lever des fonds en vendant de nouvelles actions, sans se soucier du fait que le cours de l'action grimpe si haut qu'il manque de lever plus de capitaux.

Choisissez comme un pro

La prochaine introduction en bourse à succès ?

2021 pourrait être l'une des années les plus importantes pour les introductions en bourse dans l'histoire du marché boursier. Encore, avec seulement une petite fraction des introductions en bourse qui génèrent historiquement presque tous les bénéfices, à qui ferez-vous confiance pour découvrir le plus innovant et haut de gamme IPO dans les prochains mois ?

Il y a une entreprise qui a "appelé" ces entreprises bien avant qu'elles n'atteignent le gros. Ils ont recommandé Netflix pour la première fois en 2004 à 1,85 $ par action, Amazon en 2002 à 15,31 $ par action, et Apple de retour à l'ère de l'iPod Shuffle à 4,97 $ par action. Regardez où ils sont maintenant.

Cette entreprise :The Motley Fool.

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Quand puis-je acheter Roblox :comment fonctionne sa liste directe

Les cotations directes sont un peu différentes des introductions en bourse traditionnelles. Par exemple, tandis que les introductions en bourse ont des actions attribuées avant de commencer à négocier (c'est pourquoi il est difficile pour de nombreux investisseurs d'acheter jusqu'à ce que l'action ait éclaté ou chuté au début de la négociation), les cotations directes permettent d'offrir directement les actions disponibles sur le marché. Donc, il y a très peu de grandes banques de Wall Street impliquées.

La veille du début de la négociation de Roblox, sa bourse émettra un « point de référence ». Vous pouvez considérer cela comme un indicateur de la valeur anticipée de son action. Spotify a choisi une cotation directe en 2018 et son point de référence était de 132 $ par action, mais une fois que son action a commencé à se négocier, ce prix a rapidement grimpé à 169 $.

Une fois les actions Roblox répertoriées, il y aura une courte période pendant laquelle les participants au marché mèneront une vente aux enchères qui recherche un « prix d'équilibre » qui correspond à l'offre et à la demande. Une fois que cela se produit, l'action commencera à se négocier sur des marchés plus larges.

Action Roblox :à qui appartient-elle maintenant ?

Roblox a traversé neuf cycles de financement et a levé un total de 855,7 millions de dollars. Le dernier tour de table de la société de jeux vidéo a eu lieu le 6 janvier. 2021, sa ronde Série H, où il a levé 520 millions de dollars.

Tout au long de ses neuf tours de financement depuis 2005, ses investisseurs incluent Altos Ventures, Capitale du premier tour, Indice Ventures, Meritech Capital Partners, Greylock, Gestion globale de tigre, Andreessen Horowitz, Capitale de l'altimètre, Groupe d'investissement Dragoneer, Groupe d'investissement de Santa Barbara, Groupe de musique Warner, et Tencent Holdings.

Le plus grand actionnaire de Roblox est Altos Ventures, qui détient 23,6% de la société, suivi de Meritech Capital avec 11,2 %. Index Ventures détient 10,8 % de Roblox, Tiger Global détient 8,2%, et First Round Capital détient 6,8 %.

Quel est le cours de l'action de Roblox

Dans son dernier cycle de financement, Le cours de l'action de Roblox s'est négocié à 45 $ par action à une valorisation de 29,5 milliards de dollars (plus d'informations sur son historique de financement dans la section ci-dessous). Il est probable que Roblox se négociera avec une prime à ce niveau lors de son premier jour de bourse, mais les gains de cours des actions des introductions en bourse récentes se sont refroidis. Si vous cherchez comment Roblox se classe en tant qu'entreprise publique, assurez-vous de lire la section sur son S-1 ci-dessous qui détaille certaines des mesures de croissance les plus impressionnantes de Roblox.

Tableau d'évaluation de Roblox :combien cela vaut-il maintenant ?

La valorisation de Roblox a considérablement augmenté après le dernier tour de table de 520 millions de dollars de la société. Roblox était évalué à environ 4 milliards de dollars il y a à peine 11 mois, mais la société de plate-forme de jeux vidéo est maintenant évaluée à environ 29,5 milliards de dollars à la suite de son récent cycle de financement.

Pour mettre en perspective le bond massif de valorisation de l'entreprise, voici un graphique montrant à quel point la valeur de l'entreprise a bondi en moins de trois ans.

Les investisseurs doivent être prudents avec les valorisations, car ils ne reflètent pas exactement les performances des actions d'une entreprise sur le marché et ne signifient pas nécessairement que les finances de l'entreprise sont fantastiques non plus. En tant que tel, L'évaluation actuelle de Roblox est simplement basée sur le montant que les investisseurs en capital-risque ont investi dans l'entreprise et la croissance estimée de Roblox.

Qu'est-ce que le symbole boursier Roblox ?

Roblox n'est actuellement coté en bourse sur aucune bourse, mais la société a déclaré dans son dossier S-1 qu'elle deviendrait publique par le biais d'une cotation directe à la Bourse de New York et qu'elle se négocierait sous le symbole boursier RBLX.

La société avait initialement prévu de devenir publique en décembre 2020, mais après avoir vu d'autres sociétés - y compris DoorDash et Airbnb - IPO et ensuite constater que leurs actions commencent à se négocier beaucoup plus haut qu'elles n'étaient initialement cotées, Roblox a choisi une liste directe.

La cotation directe permettra à la société de vendre de nouvelles actions sur le marché public, sans encourir les mêmes coûts associés à une introduction en bourse traditionnelle et avec une moindre chance que l'entreprise évalue ses actions de manière incorrecte et manque de lever des capitaux.

Roblox dit que ses actions RBLX seront cotées « vers » mars 2021.

Roblox S-1 :voici ce que vous devez savoir

Roblox a déposé une déclaration S-1 révisée auprès de la SEC le 22 février qui présente ses états financiers complets pour 2020. Le S-1 fait 332 pages, nous l'avons donc passé au peigne fin pour vous fournir les informations les plus importantes que vous trouverez.

• 1,9 milliard de dollars de réservations :Alors que Roblox a déclaré 924 millions de dollars de revenus, ses réservations étaient plus de deux fois plus élevées. De nombreuses entreprises à forte croissance enregistrent des revenus sur de longues périodes, ce qui peut les amener à paraître profondément non rentables même lorsqu'elles génèrent des flux de trésorerie substantiels.
• 524 millions de dollars de flux de trésorerie d'exploitation :Encore une fois, nous voyons Roblox avec une perte nette GAAP, mais sa situation de trésorerie est beaucoup plus lumineuse.
• 490, 000 :est le nombre d'utilisateurs payants quotidiens sur Roblox. Incroyablement, ce nombre était 184, 000 en 2019. Le jeu élargit sa base d'utilisateurs, mais le nombre de membres payants augmente encore plus vite.
• 300 développeurs :le nombre de développeurs et de créateurs qui ont gagné plus de 100 $, 000 ou plus sur Roblox. Plus une plate-forme peut payer de salaires à temps plein, moins cela devient un passe-temps pour les développeurs et quelque chose auquel ils sont pleinement engagés.
• 70% :est le pourcentage des droits de vote que les actionnaires de classe B conserveront après la cotation directe de Roblox. Le 10 mars, la société n'inscrira que les actions de catégorie A avec moins de droit de vote.

Stock Roblox :devriez-vous acheter quand il devient public ?

Il y a naturellement beaucoup d'intérêt autour des actions Roblox parmi les investisseurs de détail. Le chiffre d'affaires de l'entreprise a augmenté de 82 % en 2020 et la société de plateforme de jeux en ligne avait un flux de trésorerie d'exploitation de 524 millions de dollars au cours de la même période.

Avec déjà 32,6 millions d'utilisateurs actifs quotidiens et plus de 30,6 milliards d'"heures engagées" avec la plateforme, il n'est pas étonnant que les investisseurs gardent un œil sur le moment où Roblox place ses actions en bourse.

Mais les investisseurs ne devraient pas sous-estimer le marché concurrentiel du jeu. Les utilisateurs en ligne peuvent être très inconstants et il existe de nombreuses autres plates-formes de jeu et applications parmi lesquelles choisir pour se divertir.

L'une des plus grandes inconnues pour Roblox est de savoir dans quelle mesure l'entreprise peut se développer une fois que la pandémie est derrière nous et que les gens passent moins de temps libre à la maison.

Se référant à sa récente croissance des réservations, Roblox a déclaré :"Nous ne nous attendons pas à ce que ces niveaux d'activité soient soutenus, et dans les périodes futures, nous prévoyons une baisse des taux de croissance de nos revenus, et nous pouvons ne pas connaître de croissance des réservations ou de notre base d'utilisateurs pendant les périodes où nous comparons avec les périodes impactées par COVID-19. »

En bref :ne vous attendez pas aux mêmes résultats de la part de l'entreprise que vous avez vus pendant la pandémie.

Cela ne signifie pas que Roblox ne vaut pas la peine d'investir dans le futur, mais les investisseurs doivent être prudents avant d'acheter les actions de l'entreprise tout de suite, car Roblox entre en bourse au plus fort de sa croissance. Cela pourrait générer un intérêt temporaire pour les actions de l'entreprise qui n'est pas durable pour les années à venir.

Et enfin, même avec une liste directe, Les actions de Roblox pourraient connaître une volatilité précoce si suffisamment d'investisseurs se précipitent pour acheter les actions, puis se retirent. Les entreprises nouvellement ouvertes connaissent souvent des fluctuations importantes du cours des actions et le marché boursier a prouvé en 2020 et 2021 que l'enthousiasme pour certaines actions, en particulier dans l'espace technologique, peut monter et descendre rapidement.

Questions fréquemment posées

Quel est le symbole boursier de Roblox ?

Une fois que Roblox aura terminé sa cotation directe, il a l'intention de s'inscrire sous le symbole boursier RBLX. On pense que les actions de Roblox achèveront leur cotation le 10 mars, 2021.

Roblox est-il coté en bourse ?

Depuis février 2021, Roblox n'est pas coté en bourse. Il est prévu que la société rejoindra les marchés publics le 10 mars, 2021. Roblox prévoit actuellement d'utiliser une cotation directe plutôt qu'une introduction en bourse traditionnelle.

Quelle entreprise possède Roblox ?

Aujourd'hui, une grande partie de Roblox appartient à des sociétés de capital-risque. Sa cotation directe permettra à la fois aux salariés et aux fonds de capital-risque de vendre leurs participations sur les marchés publics.