Comment une stratégie de sortie peut faire de vous un meilleur investisseur

Bien que je sois généralement un grand fan de l'investissement par achat et conservation, Je suis bien conscient qu'il est parfois judicieux de se décharger d'un mauvais investissement. De la même manière, il y a des moments où il est judicieux de tirer des bénéfices d'un investissement qui a bien fonctionné.

Mais comment savoir quand vendre ? Essayer de trouver le bon moment pour la vente d'un stock, fonds communs de placement, ou autre investissement est difficile, mais cela aide si vous avez défini une stratégie de sortie - un ensemble de directives pour vous donner une idée du moment où vendre.

La bonne stratégie de sortie peut vous aider à maximiser les profits des bons investissements et à réduire les pertes sur les mauvais. Si vous vous demandez si vous souhaitez devenir vendeur, demandez-vous si l'une de ces choses s'applique à vous ou à votre investissement.

C'est dans une mauvaise industrie

Si vous possédez des actions d'une entreprise en difficulté, c'est bien d'attendre et de voir si la direction peut changer les choses. Mais souvent, l'entreprise est dans une industrie qui est dans une spirale descendante sans aucun signe de reprise. C'est difficile à admettre, mais il y a des secteurs d'activité qui meurent tout simplement à cause des changements technologiques, habitudes de consommation, ou d'autres raisons.

Souhaitez-vous investir dans une chaîne de journaux imprimés, ou un détaillant de brique et de mortier? Que diriez-vous d'une exploitation minière de charbon? Si vous possédez des actions d'une entreprise qui fait partie d'une industrie en déclin sans aucun signe de renouvellement, il est probablement temps de sortir. (Voir aussi :Aide, J'ai acheté un stock raté ! - Et maintenant?)

C'est un prix déraisonnablement élevé

Il est important de savoir quand vendre une action quand elle est perdante, mais il y a des moments où vous devriez envisager de décharger un stock lorsqu'il fonctionne exceptionnellement bien. Le but de posséder une action est de faire du profit, donc une fois qu'un profit sain a été atteint, il est judicieux d'envisager au moins de prendre vos bénéfices et de les investir ailleurs. Cela est particulièrement vrai lorsqu'une action est surévaluée et potentiellement due à une baisse.

Une façon de déterminer si une action est trop chaude est son ratio cours/bénéfice. Un ratio cours/bénéfice moyen se situe entre 20 et 25, bien que cela puisse varier selon l'industrie. Les ratios peuvent augmenter si les investisseurs misent sur la croissance future. Mais si le ratio est élevé et que vous n'êtes pas sûr de la trajectoire de croissance de l'entreprise, envisagez de prendre vos bénéfices et de passer à autre chose. (Voir aussi :Faire des investissements plus intelligents en maîtrisant ce ratio simple)

Vous n'envisageriez pas d'acheter le stock maintenant

Si vous possédez une action en difficulté, il est souvent important de se demander si vous achèteriez l'action aujourd'hui. Il est souvent judicieux d'acheter des actions à un prix très bas si vous pensez qu'elles augmenteront et vous feront un profit au fil du temps. Mais si vous réfléchissez à une action que vous possédez et réalisez que vous passeriez probablement à l'achat si elle vous était présentée maintenant, c'est un signe qu'il est peut-être temps de décharger. Lors de l'élaboration d'une stratégie de sortie, notez le prix le plus bas auquel vous seriez prêt à acheter une action. Une fois que les actions ont chuté à ce point, envisager de vendre.

Vendre à perte peut vous aider à économiser sur les impôts

Si vous songez à vendre une action perdante mais que vous ne savez pas quand appuyer sur la gâchette, envisagez d'utiliser la vente pour compenser vos gains et économiser sur les impôts. Par exemple, disons que vous avez vendu des actions d'une entreprise et gagné 1 $, 000 de bénéfices. Ce 1 $, 000 est soumis à l'impôt sur les plus-values. Mais si vous vendez un autre ensemble d'actions à perte, votre impôt à payer sera réduit, voire éliminé. C'est ce qu'on appelle la récolte des pertes fiscales, et c'est une façon de se sentir moins mal à propos des ratés de votre portefeuille.

Vous enfreignez la règle des 10 pour cent

Il ne s'agit pas tant d'une « règle » que d'une ligne directrice que de nombreux planificateurs financiers utilisent pour éviter de grosses pertes. Si vous avez un investissement qui a perdu 10 % de sa valeur en peu de temps, il peut être sage de vendre avant qu'il ne baisse davantage. Vous pouvez même mettre en place un ordre « stop » qui vend automatiquement un titre une fois qu'il atteint un certain prix.

Par exemple, si vous achetez des actions Facebook à 180 $, envisagez de mettre en place un ordre stop pour le vendre automatiquement à 162 $. En utilisant un ordre stop, vous avez la tranquillité d'esprit de savoir que l'investissement se vendra même si vous n'y prêtez pas une attention particulière. Il est également possible de passer un ordre de vente lorsqu'une action atteint un point haut prédéterminé, vous pouvez donc prendre des bénéfices sans souci.

Vous enfreignez la règle des 1%

En vertu de cette règle, l'idée est que vous ne voulez jamais qu'un seul investissement vous coûte plus de 1 % de votre portefeuille total. Ainsi par exemple, si vous avez 100$, 000 économisés dans un 401(k), vous ne voulez pas perdre plus de 1 $, 000 à partir d'une seule action ou d'un fonds commun de placement. Avoir cette approche empêchera un investissement raté de ruiner votre pécule global de retraite.

Vous approchez des niveaux « support » et « résistance »

Les analystes techniques utilisent le terme « support » pour désigner le prix bas auquel un investissement n'a jamais été historiquement inférieur. Au prix "support", les investisseurs ont généralement décidé d'acheter et ont empêché le prix de baisser. Cependant, si un titre passe en dessous du niveau historique de « support », c'est un signe qu'il y a plus de pression à la baisse et que les choses pourraient encore empirer pour l'investissement. C'est une bonne idée de vendre à ce stade pour éviter de nouvelles pertes.

De la même manière, le niveau de « résistance » est le prix auquel un titre a été historiquement incapable de percer. Si un investissement continue de s'approcher de la ligne de résistance mais ne franchit pas, il est peut-être temps de prendre vos bénéfices.

Il y a d'autres bons investissements disponibles

Il y a des cas où il est acceptable de s'en tenir à un investissement inférieur à la moyenne, car il existe peu d'autres bons endroits pour placer votre argent. Si les taux d'intérêt sont bas et que le marché se porte mal, il peut être judicieux d'attendre et de voir si un investissement rebondit. Mais si vous vous surprenez à souhaiter pouvoir mettre votre argent dans d'autres, des investissements plus performants, il est peut-être temps de vendre. Il y a un coût à vendre, mais si vous libérez de l'argent pour acheter quelque chose qui est plus susceptible de vous rapporter un profit, vous finirez peut-être par faire mieux à long terme.