8 questions à poser avant d'acheter des actions

Au dernier décompte, il y en avait près de 4, 000 sociétés cotées en bourse aux États-Unis. C'est beaucoup de choix si vous êtes un investisseur, ainsi déterminer quelles actions acheter peut sembler accablant.

Avant d'investir votre argent durement gagné dans des actions d'une entreprise, mieux vaut se poser les bonnes questions. Cela pourrait faire la différence entre posséder un investissement rentable ou faire faillite. Voici quelques questions clés à se poser avant de faire un achat d'actions.

1. Que fait l'entreprise ?

Cela devrait être votre toute première question lorsque vous achetez une action. Cela semble évident, mais parfois, les gens sont tellement impressionnés par le buzz entourant une entreprise qu'ils ne comprennent pas les bases. si vous envisagez de détenir des actions d'une entreprise, vous devriez avoir une idée de la façon dont il gagne son argent. Si vous n'avez pas une bonne idée du modèle économique de l'entreprise, comment évaluer si c'est un bon investissement ou pas ?

D'habitude, vous pouvez acquérir une solide compréhension d'une entreprise en faisant une petite quantité de recherche. Mais il y a des entreprises qui sont extraordinairement complexes, et d'autres qui sont même méfiants quant à la façon dont ils obtiennent des revenus. Si vous êtes confronté à l'une de ces entreprises, il est probablement préférable de ne pas acheter d'actions.

En réalité, les entreprises qui ont été opaques sur la façon dont elles gagnent de l'argent se sont avérées être parmi les plus grandes faillites de l'histoire du marché boursier. Enron en est peut-être le meilleur exemple. (Voir aussi :4 manières rapides de décider si une entreprise vaut votre investissement)

2. Quels sont les revenus et les bénéfices de l'entreprise ?

De nombreux facteurs déterminent le cours des actions d'une entreprise, mais l'une des choses les plus importantes est sa performance financière. Les deux chiffres clés à connaître sont les revenus - combien d'argent l'entreprise rapporte - et les bénéfices, qui est un autre terme pour le profit. Plus ces chiffres sont élevés, le meilleur, mais il est important de ne pas analyser les revenus et les bénéfices dans le vide. Comparez ces chiffres aux chiffres du trimestre précédent et du même trimestre de l'année précédente. Comparez également leurs performances à celles de leurs concurrents dans l'industrie.

En outre, les investisseurs ne devraient pas seulement regarder les bénéfices totaux, mais le bénéfice par action, ou EPS. Ainsi par exemple, si une entreprise a réalisé un bénéfice de 20 millions de dollars et possède 10 millions d'actions, le bénéfice par action serait de 2 $. De nouveau, regardez ce qui est normal pour l'industrie, et comparez cela au BPA de l'entreprise dans laquelle vous envisagez d'investir.

L'examen des revenus et des bénéfices vous donnera une bonne idée de la santé financière de l'entreprise, et si cela vaut la peine d'investir.

3. Quelle est sa performance historique ?

S'il est vrai que les performances passées ne prédisent pas nécessairement les rendements futurs, un long historique de bons rendements est un indicateur positif pour la plupart des actions. Si vous rencontrez un stock qui a des décennies de cohérence, des retours solides, vous pouvez acheter des actions avec un certain degré de confiance. Une action avec un historique de succès plus court peut apporter plus de risque et d'incertitude aux investisseurs.

Lors de l'évaluation d'un stock, jetez un œil aux rendements des périodes de cinq et dix ans précédentes. Revenez encore plus loin si possible. Un échantillon de moins de trois ans n'est pas un échantillon suffisamment grand pour tirer une bonne conclusion. (Voir aussi :9 façons de savoir si une action vaut la peine d'être achetée)

4. Verse-t-il un dividende ?

De nombreuses entreprises choisissent de distribuer une partie de leurs bénéfices aux actionnaires chaque trimestre. Ces versements trimestriels sont appelés dividendes, et ils peuvent être une puissante source de revenus passifs pour de nombreux investisseurs. Les entreprises saines sont capables et disposées à verser des dividendes importants aux actionnaires, bien que certains choisissent de garder leur argent et de le réinvestir à la place. Amazon est un exemple d'entreprise solide qui choisit de se concentrer sur la croissance plutôt que de verser des dividendes.

En général, les entreprises qui versent des dividendes importants ont tendance à être plus stables mais ne se développent pas aussi rapidement. Les entreprises de services publics entrent généralement dans cette catégorie. Si vous êtes plus près de la retraite, vous souhaiterez peut-être avoir plus d'actions à dividendes dans votre portefeuille pour protéger votre épargne et remplacer le revenu lorsque vous prendrez votre retraite. Si vous êtes plus loin de la retraite, vous pourriez être plus enclin à éviter les actions à dividendes en faveur de celles qui sont plus axées sur la croissance.

5. Quel est son ratio cours/bénéfice ?

Il n'est pas facile de déterminer si le cours des actions d'une entreprise est trop élevé ou trop bas. Un indicateur utile, cependant, est le rapport entre le cours de l'action et son bénéfice par action. Il n'y a pas de ratio magique à rechercher, mais vous voulez idéalement éviter des ratios cours/bénéfices trop élevés, car cela pourrait signifier qu'une action est hors de prix. Les bons ratios P/E peuvent varier selon l'industrie; une entreprise technologique en croissance peut avoir un ratio P/E supérieur à 20 et avoir un prix raisonnable, alors qu'un fabricant peut être hors de prix avec un ratio de 10.

Si vous recherchez un stock, jetez un œil aux ratios P/E des concurrents du même secteur et du marché dans son ensemble. Vous pouvez trouver un stock d'aubaine, ou déterminer que les actions que vous étiez sur le point d'acheter sont trop chères. (Voir aussi :Faire des investissements plus intelligents en maîtrisant ce ratio simple)

6. Quelle est sa capitalisation boursière ?

La capitalisation boursière n'est qu'un terme fantaisiste pour désigner la taille. C'est la valeur de toutes les actions en circulation de la société multipliée par le cours de l'action. Donc, une entreprise avec 10 millions d'actions qui se vendent 100 $ chacune aurait une capitalisation boursière de 1 milliard de dollars.

Les sociétés à grande capitalisation ont généralement une capitalisation boursière de 10 milliards de dollars ou plus. Les actions à moyenne capitalisation ont des capitalisations boursières de 2 à 10 milliards de dollars et les petites capitalisations ont des capitalisations boursières de 300 $, 000 à 2 milliards de dollars.

Un portefeuille d'actions bien équilibré devrait également comprendre un bon mélange de grandes entreprises et de petites et moyennes entreprises. Les grandes entreprises ont tendance à avoir des actions plus stables, qui sont bons pour investir à long terme. Petites entreprises, en particulier dans des secteurs comme la technologie, peuvent avoir des rendements plus élevés à court terme, mais peuvent être plus volatils. Comprendre la taille d'une entreprise vous aidera à saisir le potentiel de croissance d'une action.

7. Fonctionne-t-il au niveau national et international ?

Lors de la recherche d'un stock, il est utile de comprendre où, géographiquement, l'entreprise obtient ses revenus. Si une entreprise a des opérations à l'étranger en croissance, cela peut vous donner une idée de s'il y a de la place pour la croissance. Après tout, les États-Unis ne représentent qu'environ 5 % de la population mondiale.

Un portefeuille bien diversifié doit inclure une certaine exposition aux marchés internationaux. Et si vous possédez des actions de sociétés basées aux États-Unis avec de grandes opérations à l'étranger, vous n'aurez peut-être pas besoin d'investir directement dans des entreprises internationales avec lesquelles vous n'êtes peut-être pas aussi familier.

8. L'entreprise a-t-elle un « fossé » ?

Warren Buffett, l'un des investisseurs les plus prospères au monde, parle souvent du « fossé » d'une entreprise. Qu'est-ce qu'un fossé ? Bien, on le considère comme un plan d'eau qui protège un château médiéval, mais en termes d'investissement, c'est tout ce qui donne à une entreprise un avantage concurrentiel et un coussin pour survivre à des périodes difficiles. Une entreprise comme Walmart, par exemple, peut prospérer à la fois dans les bonnes et dans les mauvaises périodes économiques, car elle vend des produits à bas prix. Facebook est une autre entreprise avec un large fossé, en raison de son avantage considérable en termes d'utilisateurs par rapport aux autres sociétés de médias sociaux.

Lors de l'examen d'un stock, comprendre que plus le fossé est grand, plus l'entreprise est résiliente. Et c'est très bien pour les investisseurs.