Comment investir dans les industries émergentes

Investir dans une industrie émergente peut être l'une des façons les plus lucratives d'investir. Mais il peut aussi être l'un des plus dangereux. De nombreuses fortunes ont été faites pendant le boom des dotcom, alors qu'apparemment n'importe quelle entreprise avec "dotcom" après son nom pourrait devenir publique et lever beaucoup d'argent. Sans surprise, ce boom d'excès a été suivi d'un buste épique, et encore plus de fortunes ont été perdues en conséquence.

Aujourd'hui, un certain nombre d'autres industries émergentes - Big Data, crypto-monnaie, paiements numériques et bien d'autres - ont captivé l'imagination du public. Bien qu'aucun ne soit aussi révolutionnaire qu'Internet, ils ont le potentiel de générer une richesse massive. Mais les investisseurs doivent faire attention à séparer le battage médiatique du potentiel légitime de toute nouvelle industrie.

Voici ce que vous devez savoir sur l'investissement dans les industries émergentes et ce qu'il faut éviter.

1. Regardez le « cycle de battage publicitaire »

Les investisseurs dans les secteurs émergents doivent avoir une compréhension claire du cycle de battage médiatique et de son fonctionnement avant de s'aventurer trop loin dans l'investissement.

Le cycle de battage publicitaire décrit comment une industrie émergente devient une partie de la culture :

• Au départ, il y a quelques adopteurs précoces , qui évangélisent l'industrie. Ils pourraient être considérés comme des excentriques pour leur intérêt.
• Au fur et à mesure que l'industrie se développe , plus de gens commencent à utiliser le produit et à l'apprécier. Les actions montent.
• Comme cela devient une tendance croissante , l'industrie devient le sujet de battage médiatique - des médias, Wall Street, premiers adoptants et évangélistes. À ce point, le battage médiatique promet que l'industrie va tout révolutionner. Les cours des actions ont tendance à culminer ici.
• Bientôt, les investisseurs apprennent que l'industrie peut révolutionner les choses , mais cela ne le fera pas dans le délai suggéré par les cours des actions. Alors les actions s'effondrent. De nombreuses entreprises font faillite, et les médias passent du battage médiatique à la morosité et au malheur.
• Quelques années plus tard, les entreprises qui ont survécu à la première vague sont toujours là et gagnent de l'argent , et ils commencent à remplir une partie de la promesse initiale de l'industrie.
• À mesure qu'il devient plus clair comment l'industrie va se développer et prospérer , de plus en plus d'entreprises entrent – ​​certaines devenant rentables – et ont des actions très valorisées. Les médias révisent leur affirmation de pessimisme, et les actions commencent à grimper.

Le cycle de battage médiatique se répète encore et encore dans les industries émergentes, et c'est un modèle fiable pour réfléchir à la façon dont le battage médiatique alimente les cours des actions.

Il y a généralement trois bons moments pour investir :

• Avant la préparation initiale et avant que les médias ne comprennent ce qui se passe.
• Après la chute initiale, lorsque l'industrie n'est pas en faveur.
• Au fur et à mesure que l'industrie continue de se développer et que les nouveaux leaders deviennent plus évidents.

Si vous êtes intéressé par l'investissement à long terme - et pas seulement par le trading à court terme - vous voudrez examiner attentivement où se situe le cycle lorsque vous décidez d'investir. Évitez de vous laisser emporter par le battage médiatique.

2. Ayez une vision à long terme de l'industrie

Alors que vous envisagez d'investir dans l'industrie émergente, vous voudrez évaluer comment ces entreprises se comporteront au fil du temps, pas seulement l'évolution de leurs actions au cours des prochains mois. C'est une distinction extrêmement importante entre l'action et l'entreprise elle-même. Alors que le stock pourrait monter en flèche maintenant, au fil du temps, c'est le succès de l'entreprise qui propulsera le stock plus haut.

C’est pourquoi il est si important d’évaluer l’industrie :

• L'industrie aura-t-elle des implications massives (Internet) ou relativement moins importantes ?
• Quelle pourrait être la taille de l'industrie?
• Y a-t-il un moyen pour l'industrie de gagner de l'argent, et les entreprises sont-elles rentables ?
• S'ils ne gagnent pas d'argent, cela arrivera-t-il ?

Par exemple, ceux qui investissent dans l'industrie du covoiturage doivent évaluer si l'industrie pourra jamais gagner de l'argent. De nombreux investisseurs pensent que l'industrie est fatalement imparfaite et que des entreprises telles que Lyft et Uber continueront à faire une hémorragie de liquidités sans aucun potentiel pour réaliser un profit.

Et même lorsqu'une industrie réussit, cela peut prendre une décennie ou plus pour que ce succès devienne apparent. Massif, des succès indéniables tels qu'Amazon ont mis plus d'une décennie à se concrétiser, et même aujourd'hui, les investisseurs ont encore de la place pour gagner de l'argent.

3. Restez calme - Vous n'êtes pas obligé d'acheter maintenant

Alors qu'une industrie se réchauffe, il capte l'imagination des investisseurs et attire massivement l'attention des médias, et il est facile d'être pris dans la frénésie. Rappelez-vous la manie de 2017 pour la crypto-monnaie? Mais si une industrie est là pour rester, vous n'avez pas besoin d'être le premier en ligne pour gagner beaucoup d'argent. En réalité, il peut être beaucoup plus facile de gagner beaucoup d'argent si vous vous asseyez et adoptez une approche plus calme.

Un exemple classique est le boom et l'effondrement d'Internet à la fin des années 90. Même alors, il était clair qu'Internet était là pour rester, mais les évaluations de saignement de nez sur les actions ont tenu de nombreux investisseurs intelligents à l'écart des actions Internet. Avance rapide de quelques années, et les pires entreprises avaient fait faillite, tandis que les survivants avaient un champ moins encombré et étaient beaucoup, beaucoup moins cher.

En 2001 et 2002, vous auriez pu acheter Amazon pour beaucoup moins cher qu'en 1999, quand il a culminé à plus de 100 $ par action. Après que la fumée se soit dissipée du mess dotcom, Amazon pourrait être acheté à 90 % de réduction (ou plus).

Vous n'avez pas besoin d'être le premier dans une industrie émergente pour réussir, bien que tout le monde - les médias, amis et famille - vous le feront penser. S'il y a une chose que le battage médiatique nous montre, c'est qu'il y a généralement une excellente deuxième ou même troisième chance d'entrer dans l'industrie.

4. Faites vos recherches

Bien qu'il puisse sembler amusant de traiter l'investissement comme s'il s'agissait d'un jeu, cette approche est l'un des moyens les plus sûrs de perdre de l'argent. Investir c'est travailler, et cela nécessite que vous ayez une certaine connaissance de ce dans quoi vous investissez, surtout s'il s'agit d'actions individuelles - considérées par beaucoup comme l'un des moyens les plus risqués d'investir.

Lorsque vous faites des recherches, vous voudrez réfléchir à la façon dont l'industrie gagnera de l'argent et à une foule d'autres questions :

• Quelles sont les entreprises les mieux positionnées ? Seront-ils les mêmes joueurs demain ?
• Où se dirige l'industrie et sur quelle technologie travaille-t-elle ?
• Quel est le plus gros casse-tête pour les entreprises et comment vont-elles le surmonter ?
• Le moment est-il venu d'investir ou l'industrie et la presse sont-elles encore remplies de plus de rêves que de réalité ?

Ce ne sont là que quelques-unes des questions auxquelles vous devrez répondre avant de commencer à investir dans une industrie émergente. Vous aurez besoin de ces connaissances pour prendre des décisions d'investissement intelligentes, pour éviter le battage médiatique et éviter d'être dupés par des entreprises mal positionnées.

5. Achetez un ETF sectoriel ou un panier d'actions individuelles

Si vous aimez une industrie mais que vous ne pouvez pas choisir l'entreprise qui sera probablement la gagnante, une stratégie populaire consiste à acheter un FNB composé d'actions de cette industrie. Le fonds peut vous offrir une exposition aux entreprises les plus importantes du secteur et ajoute une certaine diversification, trop, limiter vos risques afin de ne pas être trop exposé à une ou deux entreprises.

Cependant, si l'industrie en est vraiment à ses balbutiements, un ETF n'existe peut-être pas encore. Dans ce cas, il pourrait être judicieux de créer votre propre panier d'actions de l'industrie.

• D'abord, déterminez la part de votre portefeuille que vous souhaitez mettre de côté pour cette industrie. Par exemple, 5 % est un chiffre significatif, vous offrant beaucoup de gains si vous avez raison mais ne vous ruinant pas si l'industrie ne se développe pas bien.
• Seconde, répartissez votre allocation entre les cinq ou sept sociétés les mieux positionnées. Par exemple, si vous disposez d'une allocation de 5 % et sélectionnez cinq entreprises, chacun reçoit un pour cent de votre capital total.

Si vous ne connaissez pas cinq entreprises du secteur, vous n'avez probablement pas fait assez de recherches. Vous devez donc continuer à analyser l'industrie avant de prendre une décision d'investissement.

6. Gardez votre investissement petit

Lorsque vous investissez dans une industrie émergente, l'avenir est souvent très incertain. Parfois, il n'est même pas clair si l'industrie sera en mesure de gagner de l'argent. Ce n'est pas le moment de plonger héroïquement, prendre beaucoup de risques en croyant à tort que seul un risque énorme mène à un succès énorme. Au contraire, les meilleurs investisseurs du monde essaient de minimiser les risques autant que possible.

C'est pourquoi vous voulez que vos investissements dans des sociétés spéculatives restent modestes. Si l'investissement porte ses fruits, peu importe que vous n'ayez pris qu'une petite position. Et si ce n'est pas le cas, cela ne vous ruinera pas.

Si vous achetez des actions individuelles, gardez la taille des positions à environ 1 à 2 pour cent de l'ensemble de votre portefeuille. Si vous achetez un fonds ou un panier d'actions, alors tu pourrais aller plus haut, disons 5 pour cent de votre portefeuille. À la fin, il faut être capable de supporter une perte totale de l'investissement, alors n'investissez pas plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.

7. Trouvez une entreprise plus grande qui peut réussir

De nombreux investisseurs essaient de trouver une petite entreprise faisant « la prochaine grande chose, » en espérant entrer au rez-de-chaussée (ou suffisamment près) pour que l'entreprise ait de la place pour déménager beaucoup plus haut. Ce n'est pas une mauvaise stratégie, mais il y en a un autre moins évident qui pourrait avoir une plus grande chance de succès :trouver une grande entreprise établie qui investit dans l'industrie.

Alors que les petites entreprises sont considérées comme des foyers d'innovation, les grandes entreprises ont les ressources financières pour financer les énormes investissements qui sont souvent nécessaires. Plus, ils pourront peut-être attirer plus facilement les talents managériaux et opérationnels pour faire du projet un succès. Ce sont les deux clés du succès dans toute entreprise, mais peut-être plus encore pour les entreprises émergentes.

Par exemple, l'une des entreprises les mieux positionnées en conduite autonome n'est pas une startup indépendante, c'est l'alphabet, l'entreprise derrière Google. L'entreprise de conduite autonome d'Alphabet s'appelle Waymo, et c'est grâce aux poches profondes et à la culture d'innovation de la plus grande entreprise qu'elle a pu attirer les gens pour faire de Waymo un succès.

Donc, même si Alphabet est déjà énorme, Waymo pourrait encore rendre l'entreprise - et vous - beaucoup plus riche si elle réussit. Vous n'avez pas toujours à parier sur un joueur qui n'a pas fait ses preuves.

En bout de ligne

Si vous cherchez à investir dans une industrie émergente, vous aurez beaucoup de temps pour le faire et gagnerez quand même beaucoup d'argent. La première étape consiste à analyser l'industrie pour voir comment elle pourrait se développer.

Lorsque vous achetez des actions dans des entreprises, vous devriez envisager d'acheter régulièrement de petites quantités, parce que les actions de l'industrie auront tendance à être volatiles avec beaucoup de hauts et de bas. En faisant la moyenne de vos prix d'achat dans le temps, vous serez plus susceptible d'éviter de payer trop cher. Vous voudrez également minimiser vos coûts de négociation, et un courtier en ligne sans commission tel que Robinhood est un excellent moyen de le faire.