Investir ou trader :qu'est-ce qui vous convient le mieux ?

Les personnes impliquées dans le marché boursier ont de nombreuses façons de gagner de l'argent, mais ces stratégies peuvent se résumer à deux grandes :l'investissement et le trading. On pourrait dire que la différence entre chaque stratégie se résume à deux choses :l'horizon temporel (combien de temps vous êtes prêt à conserver une position) et l'état d'esprit (que vous pensiez comme un propriétaire ou comme un flipper pour un profit à court terme).

Contrairement à ce que l'on voit dans les films et à la télévision hollywoodiens, la recherche suggère que la grande majorité des participants au marché - pratiquement tous - feraient mieux s'ils adoptaient un état d'esprit d'investisseur plutôt qu'un état d'esprit de commerçant. Et cela est dû aux nombreux coûts subtils et aux inefficacités du trading.

Voici la différence entre investir et trader, et lequel est susceptible de fonctionner le mieux pour vous.

Investissement vs trading :quelle est la différence ?

« Avec le trading, vous gagnez de l'argent en agissant ; en investissant, vous gagnez de l'argent en attendant. C'est une phrase qui pourrait résumer une différence clé entre investir et trader. Décomposons les autres différences clés pour voir comment elles se comparent les unes aux autres :

Investir

Si vous investissez, vous envisagez vos investissements dans une optique à plus long terme et vous ferez les choses suivantes :

• Vous pensez comme un propriétaire, C'est, sur les performances de l'entreprise plutôt que sur ce que l'action fera.
• Votre rendement à long terme repose fondamentalement sur la performance de l'entreprise, par opposition à l'aptitude à acheter et à vendre mieux que les autres commerçants.
• Vous considérez l'entreprise comme une entreprise - ses produits, comment il est en concurrence et l'évolution des rivalités de l'industrie.
• Vous ne vous inquiétez pas des fluctuations quotidiennes du cours de l'action, surtout si la trajectoire à long terme de l'entreprise est sur la bonne voie.
• Parce que tu réfléchis plus loin, vous vous débarrassez des réactions négatives du marché à court terme, comme lorsque la société annonce des résultats trimestriels.
• Vous êtes en mesure d'attendre patiemment vos investissements au fur et à mesure qu'ils grandissent.
• Vous voyez une baisse de l'action ou d'un fonds comme une chance potentielle de posséder plus de bonnes entreprises à un prix réduit.
• Si vous investissez dans des fonds, vous aurez tendance à adopter une approche plus passive, ajouter de l'argent régulièrement à votre portefeuille plutôt que d'essayer de synchroniser le marché.
• Vous vendez des investissements en fonction du processus et de la discipline - lorsque le dossier d'investissement s'est déroulé - plutôt que parce qu'ils ont bien fonctionné cette semaine ou ce mois-ci.

Être un investisseur concerne votre état d'esprit et votre processus - à long terme et axés sur les affaires - plutôt que sur la somme d'argent que vous avez ou ce qu'une action a fait aujourd'hui. Vous trouvez un bon investissement et vous laissez ensuite le succès de l'entreprise générer vos rendements au fil du temps.

Commerce

Si vous négociez, vous vous concentrez beaucoup plus sur le court terme, et vous êtes moins intéressé par l'entreprise en tant qu'entreprise. Vous ferez probablement tout ou partie des choses suivantes, tel que:

• Vous êtes moins intéressé à savoir si l'entreprise sous-jacente prospérera, mais plus à savoir si l'action peut vous rapporter de l'argent.
• Vous voulez savoir ce que les autres pensent d'un métier, parce que vous ne jouez pas seulement l'action ou le fonds, mais aussi les autres joueurs à la table.
• Vous pouvez regarder les mouvements de prix à court terme, même regarder les graphiques à la minute pour prédire le meilleur moment pour acheter ou vendre, et vous « synchronisez le marché ».
• Les cours des actions déterminent votre comportement plutôt que les fondamentaux d'une entreprise.
• Vous êtes susceptible de surfer sur les actions dynamiques et de rechercher des actions qui augmentent aujourd'hui plutôt que celles dont le prix est assorti d'une marge de sécurité.
• Votre période de détention a tendance à être courte (peut-être juste une journée, si vous êtes un day trader, ou peut-être quelques semaines ou mois) en fonction de votre stratégie spécifique.
• Vous pouvez vendre des investissements en fonction du processus et de la discipline, mais ces règles commerciales ont beaucoup plus à voir avec combien vous avez gagné ou perdu qu'elles n'en ont avec l'entreprise elle-même.
• Vous devrez peut-être faire plus attention au marché que vous ne le feriez en tant qu'investisseur, puisque vous devez prendre des décisions fréquentes d'achat et de vente.

Les commerçants ont tendance à avoir une orientation à court terme. Être un commerçant repose moins sur l'analyse d'une entreprise que sur l'examen de ses actions comme un moyen de rentabiliser - et idéalement le plus rapidement, le meilleur. Le succès ici repose sur le fait de deviner le prochain trader, pas nécessairement sur la recherche d'une grande entreprise.

Investir fonctionne mieux que trader pour la plupart

Si la distinction entre investissement et trading ressemble beaucoup à celle entre investissement actif et investissement passif, cela devrait! Ces paires d'approches d'investissement présentent de nombreuses similitudes.

L'investissement passif est une stratégie d'achat et de conservation qui s'appuie sur les performances fondamentales des entreprises sous-jacentes pour augmenter les rendements. Alors quand tu prends une mise, vous vous attendez à le tenir pendant un certain temps, pas simplement le vendre lorsque le prix grimpe ou avant que la personne suivante ne décharge sa mise.

L'investissement passif via des fonds (soit des ETF ou des fonds communs de placement) vous permet de profiter du rendement de l'indice cible. Par exemple, le Standard &Poor's 500 a rapporté en moyenne 10 % par an au fil du temps. Ce serait votre retour si vous aviez acheté un fonds indiciel S&P 500 et non vendu.

L'investissement actif est une stratégie qui essaie de battre le marché en négociant dans et hors du marché à des moments avantageux. Les traders essaient de choisir les meilleures opportunités et d'éviter la chute des actions.

Bien que l'investissement actif semble être le gagnant constant, la recherche montre que l'investissement passif a tendance à gagner la majorité du temps. Une étude de 2018 du S&P 500 Dow Jones Indices montre que 63 % des gestionnaires de fonds investissant dans de grandes entreprises n'ont pas battu leur indice de référence au cours des 12 mois précédents. Et avec le temps, seule une poignée a pu le faire, avec 92 pour cent des professionnels incapables de battre le marché sur une période de 15 ans.

Ce sont des pros qui ont de l'expérience, des connaissances et une puissance de calcul pour les aider à exceller dans un marché dominé par des algorithmes de trading turbocompressés dotés de méthodologies bien testées. Cela laisse très peu de miettes aux commerçants individuels sans tous ces avantages.

Les investisseurs sont donc plus susceptibles de privilégier une approche passive des marchés, qu'ils investissent dans des sociétés ou des fonds individuels. Les traders sont plus susceptibles de préférer une approche active.

3 coûts cachés du trading à surveiller

Le trading a un certain nombre de coûts cachés, des choses qui le rendent finalement moins rentable pour la plupart des commerçants que de s'en tenir à une approche d'investissement. Voici trois des plus courantes :

1. Le trading est un jeu à somme nulle

Le trading fonctionne sur ce qu'on appelle un jeu à somme nulle. C'est-à-dire, si quelqu'un gagne, il vient à la perte de quelqu'un d'autre. Par exemple, Le trading d'options est essentiellement une série de paris annexes entre traders sur la performance d'une action. Si un contrat est dans la monnaie de 1 $, 000, le trader gagnant reçoit exactement cet argent, en le prenant effectivement au trader perdant.

Donc, le commerce consiste simplement à mélanger de l'argent d'un joueur à l'autre, avec les joueurs les plus pointus accumulant plus d'argent au fil du temps des joueurs moins habiles. En revanche, les investisseurs jouent à un jeu à somme positive, où plus d'une personne peut gagner. Les investisseurs gagnent de l'argent lorsque l'entreprise réussit au fil du temps.

2. Il est facile de rater les grands jours en tant que trader

Les commerçants peuvent penser qu'ils sont rusés en esquivant et en esquivant, mais ils manquent souvent les jours les plus importants du marché parce qu'ils sont hors du marché ou qu'ils n'ont que partiellement investi.

Un récent rapport de Bank of America révèle à quel point être hors du marché peut être si dommageable. Les données montrent que le rendement total du S&P 500 de 1930 à 2020 était de 17, 715 pour cent. Mais quel est le rendement total si vous n'aviez manqué que les 10 meilleurs jours du marché chaque décennie ? Le résultat :seulement 28 % au total sur l'ensemble de la période, de manquer moins de 100 jours au total.

Les experts du marché ont un dicton :« Le temps passé sur le marché est plus important que le timing du marché ». C'est-à-dire, il est plus important de rester investi que d'essayer d'esquiver les pertes et de réaliser des gains. Et c'est là que la mentalité à long terme d'un investisseur vous aide à vous concentrer sur l'avenir. Tu chevauches les mauvais jours, parce que le marché dans son ensemble est sur une trajectoire ascendante à long terme.

3. Les commerçants accumulent des impôts

Vous créez une obligation fiscale chaque fois que vous réalisez des bénéfices sur une vente d'actifs. Ainsi, les traders qui entrent et sortent du marché réalisent des profits (ou des pertes) tout le temps. Cela réduit leur capacité à accumuler des gains, parce qu'ils doivent couper l'IRS pour une tranche de chaque gain qu'ils réalisent.

En revanche, les investisseurs ont tendance à laisser courir leurs investissements. Et parce que le gouvernement ne vous oblige pas à payer d'impôt jusqu'à ce que vous vendiez un investissement, les investisseurs peuvent capitaliser à un taux plus élevé, Tout le reste est égal. En d'autres termes, ils forcent effectivement le gouvernement à leur accorder un prêt sans intérêt en reportant leurs impôts, et ils continuent à composer sur le plein, montant hors taxes.

Par exemple, imaginez que vous avez commencé avec 10 $, 000 et gagné 20 pour cent par an pendant cinq ans, mais vendu chaque année et encouru des taxes de 20 pour cent chaque année. Au terme de la période de cinq ans, vous auriez un actif de 21 $, 000 - bon pour environ 16 pour cent de gains annualisés. Pas mal!

Mais vous en aurez encore plus si vous n'aviez pas vendu. Sans vendre, vous auriez tourné ces 10 $, 000 en plus de 24 $, 883, et a conservé la totalité des gains annualisés de 20 pour cent. Et si vous décidiez de vendre alors ? Vous auriez toujours 21 $, 906 après impôts, soit près de 17 % par an sur la période.

C'est un avantage caché que les investisseurs ont sur les commerçants.

En bout de ligne

La preuve est généralement claire que l'investissement est une stratégie qui fonctionne mieux pour la plupart des gens. Certaines personnes peuvent-elles systématiquement battre le marché ? Absolument, pas de question. Mais pour la plupart des gens, il vaut mieux être un investisseur qu'un commerçant - et cela peut prendre moins de temps et d'efforts, trop.

L'investisseur légendaire Warren Buffett recommande aux investisseurs d'acheter régulièrement dans un fonds indiciel tel qu'un fonds S&P 500, puis de le conserver pendant des décennies. Cette approche suit l'esprit d'être un investisseur - en adoptant une mentalité à long terme et en laissant les entreprises générer des gains pour vous.