Investissement actif vs investissement passif :quelle est la différence ?

L'investissement actif peut sembler être une meilleure approche que l'investissement passif. Après tout, nous sommes enclins à considérer les choses actives comme plus puissantes, dynamique et compétent. Mais en investissant, actif perd la plupart du temps au passif et ce n'est même pas vraiment proche.

Voici pourquoi l'investissement passif l'emporte sur l'actif et un facteur caché qui permet aux investisseurs passifs de gagner.

Qu'est-ce que l'investissement actif et l'investissement passif ?

L'investissement actif et l'investissement passif sont deux approches générales pour générer des rendements.

L'investissement actif est ce que vous voyez souvent dans les films et les émissions de télévision. Il s'agit d'un analyste ou d'un trader identifiant une action sous-évaluée, l'acheter et le monter à la richesse. C'est vrai - il y a beaucoup de glamour à trouver les aiguilles sous-évaluées dans une botte de foin de stocks. Mais cela implique analyse et perspicacité, connaissance du marché et beaucoup de travail, surtout si vous êtes un trader à court terme.

En revanche, l'investissement passif consiste à adopter une approche d'achat et de conservation à long terme, généralement en achetant un fonds indiciel. L'investissement passif à l'aide d'un fonds indiciel évite l'analyse des actions individuelles et les échanges sur le marché et hors du marché. L'objectif de ces investisseurs passifs est d'obtenir le rendement de l'indice, plutôt que d'essayer de dépasser l'indice.

L'un des indices les plus populaires est le Standard &Poor's 500, une collection de centaines de grandes entreprises américaines. D'autres indices bien connus incluent le Dow Jones Industrial Average et le Nasdaq 100. Des centaines d'autres indices existent, et chaque industrie et sous-industrie ont un indice composé des actions qui la composent. Un fonds indiciel peut être un moyen rapide d'acheter l'industrie.

Avec les fonds communs de placement à frais modiques et les fonds négociés en bourse maintenant une réalité, il est plus facile que jamais d'être un investisseur passif, et c'est l'approche recommandée par le légendaire investisseur Warren Buffett.

Avantages et inconvénients de l'investissement actif

L'investissement actif et passif a chacun des points positifs et négatifs, mais la grande majorité des investisseurs seront mieux servis en tirant parti de l'investissement passif.

Si vous êtes un analyste ou un trader hautement qualifié, vous pouvez gagner beaucoup d'argent en investissant activement. Malheureusement, presque personne n'est aussi qualifié. Sûr, certains professionnels sont, mais il est difficile de gagner année après année. Alors que les commissions sur les actions et les ETF sont désormais nulles chez les principaux courtiers en ligne, les commerçants actifs doivent encore payer des impôts sur leurs gains nets, et beaucoup d'échanges pourraient entraîner une énorme facture le jour des impôts.

Bien que le trading actif puisse sembler simple, il semble facile d'identifier une action sous-évaluée sur un graphique, par exemple, les day traders sont parmi les perdants les plus constants. Ce n'est pas surprenant, lorsqu'ils doivent affronter les algorithmes de trading informatisés puissants et rapides qui dominent le marché aujourd'hui. Beaucoup d'argent négocie les marchés et a beaucoup d'expertise.

Il est si difficile d'être un trader actif que la référence pour bien réussir est de battre le marché. C'est comme au golf, et vous vous débrouillez bien si vous battez régulièrement cet objectif, mais la plupart ne le font pas.

Un rapport de 2018 de S&P Dow Jones Indices montre que plus de 63 % des gestionnaires de fonds investissant dans de grandes entreprises ont sous-performé leur indice de référence au cours des 12 mois précédents. Et ça empire avec le temps, avec plus de 92% incapables de battre le marché sur 15 ans. Ce sont des professionnels dont le seul objectif est de battre le marché autant que possible.

Mais cet exploit est extrêmement difficile à réaliser. C'est là qu'intervient l'investissement passif.

Avantages et inconvénients de l'investissement passif

Les investisseurs passifs essaient d'être le marché au lieu de battre le marché. Ils préfèrent détenir le marché via un fonds indiciel, et par définition, ils recevront le rendement du marché. Pour le S&P 500, ce rendement annuel moyen a été d'environ 10 % sur de longues périodes. En détenant un fonds indiciel, les investisseurs passifs deviennent en fait ce que les traders actifs essaient – ​​et échouent généralement – ​​de battre.

Plus, l'investissement passif est beaucoup plus facile que l'investissement actif. Si vous investissez dans des fonds indiciels, vous n'avez pas à faire de recherche, choisissez les actions individuelles ou effectuez l'un des autres travaux de recherche. Les investisseurs acheteurs peuvent reporter l'impôt sur les plus-values ​​jusqu'à ce qu'ils vendent, ils ne représentent donc pas une grande partie de la facture fiscale au cours d'une année donnée.

Dans le meilleur des cas, les investisseurs passifs peuvent regarder leurs investissements pendant 15 ou 20 minutes au moment des impôts chaque année et autrement terminer leur investissement. C'est donc un autre avantage de l'investissement passif - le temps libre pour faire ce que vous voulez, au lieu de se soucier d'investir.

Bien sûr, si vous vous amusez à suivre le marché en tant que trader actif, alors, par tous les moyens, passez votre temps à le faire. Cependant, vous devriez réaliser que vous ferez probablement mieux passivement.

Le moyen facile de faire travailler l'investissement passif pour vous

Les fonds négociés en bourse sont une excellente option pour les investisseurs qui cherchent à tirer parti de l'investissement passif. Les meilleurs ont des ratios de dépenses super bas, les frais que les investisseurs paient pour la gestion du fonds. Et c'est une clé cachée de leur surperformance.

Les ETF cherchent généralement à égaler la performance d'un indice boursier spécifique, plutôt que de le battre. Cela signifie que le fonds réplique simplement mécaniquement les avoirs de l'indice, quels qu'ils soient. Ainsi, les sociétés de fonds ne paient pas pour des analystes et des gestionnaires de portefeuille coûteux.

Qu'est-ce que cela signifie pour vous? Certains des fonds les moins chers vous facturent moins de 10 $ par an pour chaque tranche de 10 $, 000 vous avez investi dans l'ETF. C'est incroyablement bon marché pour les avantages d'un fonds indiciel, y compris la diversification, ce qui peut augmenter votre rendement tout en réduisant votre risque.

En revanche, Les fonds communs de placement sont généralement des investisseurs actifs. La société de fonds paie beaucoup d'argent aux gestionnaires et aux analystes pour essayer de battre le marché. Cela se traduit par des ratios de dépenses élevés, bien que les frais aient suivi une tendance à la baisse à long terme depuis au moins les deux dernières décennies.

Cependant, tous les fonds communs de placement ne sont pas activement négociés, et le moins cher utilise l'investissement passif. Ces fonds sont compétitifs par rapport aux ETF, sinon moins cher dans de nombreux cas. En réalité, Fidelity Investments propose quatre fonds communs de placement qui ne vous facturent aucuns frais de gestion.

Ainsi, l'investissement passif est également plus performant car il est tout simplement moins cher pour les investisseurs.

En bout de ligne

L'investissement passif peut être un énorme gagnant pour les investisseurs :non seulement il offre des coûts inférieurs, mais il est également plus performant que la plupart des investisseurs actifs, surtout avec le temps. Vous effectuez peut-être déjà des investissements passifs dans le cadre d'un régime de retraite parrainé par l'employeur, tel qu'un 401 (k). Si vous ne l'êtes pas, c'est l'un des moyens les plus simples de commencer et de profiter des avantages de l'investissement passif.