Que sont les fonds souverains ?

Les fonds souverains (SWF) sont des pools de revenus – généralement dérivés de matières premières de base – qu'un pays utilise pour investir dans des domaines de croissance possible. La majorité des pays qui gèrent des fonds souverains sont ceux qui dépendent d'un nombre limité de produits de base - généralement un ou deux - pour la principale source de revenus du pays. Les pays du Moyen-Orient en sont de parfaits exemples, car ils dépendent très fortement du pétrole comme principale source de revenusRevenus des ventesLe revenu des ventes est le revenu qu'une entreprise tire de ses ventes de biens ou de la fourniture de services. En comptabilité, les termes « ventes » et.

Top 5 des SWF

Il existe aujourd'hui des centaines de fonds souverains. Cependant, ceux qui sont en tête du peloton existent et sont restés en tête pendant de nombreuses années. Vous trouverez ci-dessous les cinq plus grands SWF actuels.

1. Government Pension Fund Global – Norvège

Fonds de pension du gouvernement norvégien Global, également appelé Fonds pétrolier, possède plus de 1 000 milliards de dollars d'actifs. Créé en 1990, le fonds a été créé pour canaliser les revenus considérables du secteur pétrolier norvégien dans des actifs diversifiésTypes d'actifsLes types d'actifs courants comprennent les actifs courants, non courant, physique, intangible, en fonctionnement, et non opérationnel. Identifier correctement et.

Le fonds génère une grande partie de ses revenus grâce aux taxes perçues auprès des compagnies pétrolières qui paient des licences d'exploration pétrolière.

2. China Investment Corporation – Chine

La China Investment Corporation est un fonds souverain qui gère et investit une partie des réserves de change de la République populaire de Chine. Bien que le nombre exact d'actifs actuellement sous gestion ne soit pas précisé, la valeur estimée place le total à près de 1 000 milliards de dollars US. Récemment, le fonds a obtenu une participation de 45% dans une propriété de 2 milliards de dollars à New York sur l'avenue des Amériques. Le fonds a également travaillé sur un éventuel accord pour l'achat d'une société européenne d'entrepôts - Logicor - auprès du groupe Blackstone.

Supervisé par un conseil d'administrationConseil d'administrationUn conseil d'administration est un panel de personnes élues pour représenter les actionnaires. Toute entreprise publique est tenue de mettre en place un conseil d'administration. et surveillants, ainsi qu'un comité exécutif, ce fonds souverain emploie également un conseil consultatif externe composé de spécialistes de plusieurs pays, dont le Canada, les États Unis, Afrique du Sud, Brésil, Norvège, La France, et l'Australie.

3. Autorité d'investissement d'Abou Dhabi - Abou Dhabi, Émirats arabes unis

Détenue par l'Émirat d'Abou Dhabi - au sein des Émirats arabes unis (EAU) - l'Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) est un fonds souverain qui a été fondé pour effectuer des investissements au nom du gouvernement de l'Émirat d'Abou Dhabi. Fortement saturé par les revenus et les flux de revenus générés par l'industrie pétrolière et les réserves de pétrole, l'excédent de revenus stupéfiant du pays, de près de 900 milliards de dollars, est mis en commun dans l'ADIA et utilisé pour effectuer des investissements diversifiés dans le monde entier.

Le portefeuille du fonds bénéficie d'un taux de croissance annuel composé d'environ 10 %, le plaçant parmi les fonds souverains les plus performants. Le fonds ne rend pas publique le barème de son actif total. Cependant, le Sovereign Wealth Fund Institute – une organisation mondiale chargée de surveiller et d'analyser les fonds souverains – indique que les actifs du portefeuille se situent aux alentours de 790 milliards de dollars.

4. Autorité d'investissement du Koweït - Koweït

La Kuwait Investment Authority a été créée au début des années 1950. Il a été conçu pour aider le Koweït à mettre en commun, investir, et faire croître sa richesse après la découverte de pétrole et de réserves de pétrole. Avec des actifs diversifiés qui se situent quelque part près de 600 milliards de dollars, le fonds est resté en tête du classement SWF pendant des années.

La Kuwait Investment Authority est régie par un conseil d'administration, dirigé par le ministre des Finances. Il y a également des sièges au conseil d'administration pour le gouverneur de la Banque centrale du Koweït, le Ministre de l'Energie, et des experts financiers et pétroliers.

5. SAMA Foreign Holdings – Arabie saoudite

SAMA - l'Autorité monétaire d'Arabie saoudite - est la banque centrale d'Arabie saoudite. Il est responsable des avoirs étrangers du pays et investit les revenus du pays dans des actifs diversifiés à travers le monde.

Ce SWF saoudien, avec des actifs totalisant plus de 500 milliards de dollars, détient environ 115 milliards de dollars de bons du Trésor américain. Le fonds est également fortement investi dans le Fonds d'investissement public. Le PIF a investi un milliard de dollars dans Uber Technologies en 2016.

Les fonds souverains sont extrêmement importants pour les pays qui génèrent la majorité de leurs revenus à partir d'un nombre limité de matières premières. Les fonds permettent à ces nations d'investir, diversifier, et faire croître leurs ressources.

Ressources additionnelles

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