Qu'est-ce que la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) ?

La Securities Investor Protection Corporation (SIPC) est une organisation à but non lucratif, organisation financée par ses membres qui s'efforce de protéger les clients contre les pertes financières lorsqu'une société de courtage fait failliteLa faillite est le statut juridique d'une entité humaine ou non humaine (une entreprise ou un organisme gouvernemental) qui est incapable de rembourser ses dettes impayées. La SIPC a été créée aux États-Unis en 1970 dans le cadre du Securities Investor Protection Act afin de réduire l'insécurité des investisseurs et de stimuler l'investissement sur le marché des valeurs mobilières.

Le SIPC est une organisation financée par ses membres, ce qui signifie que chaque cabinet membre contribue à un fonds commun qui peut être utilisé pour les réclamations au cas où un cabinet membre serait en difficulté financière. Les membres du SIPC doivent également respecter certaines règles afin de maintenir leur adhésion et de rester membres du SIPC.

Comment ça marche?

Le SIPC protège les clients de toutes les sociétés de courtage enregistrées aux États-Unis. Lorsqu'une société de bourse fait faillite ou est liquidée et que les actifs des clients sont menacés, la SIPC intervient en agissant en tant que :

1. Une entité qui organise la distribution des actifs des sociétés de bourse en faillite à ses clients.
2. Un assureur qui protège chaque client jusqu'à 500 $, 000 en titres manquantsTitres négociablesLes titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction émis soit pour des titres de participation soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités commerciales et l'expansion., qui comprend 250 $, 000 limite pour les espèces.
3. Un intermédiaire qui transfère les actifs des clients à une autre société de bourse en cas de défaillance financière.

Le SIPC soutient la croissance des sociétés de courtage aux États-Unis en permettant aux investisseurs de se sentir en sécurité sur leurs actifs et en encourageant les investissements.

Mises en garde importantes concernant la Securities Investor Protection Corporation

1. La société de bourse doit être membre de la SIPC pour que l'investisseur soit protégé. Une liste des membres du SIPC est disponible ici.
2. La SIPC n'offre aucune protection contre la dépréciation des actifs, c'est à dire., il ne fonctionne pas pour réduire le risque systématique ou le risque idiosyncratiqueRisque idiosyncratiqueRisque idiosyncratique, aussi parfois appelé risque non systématique, est le risque inhérent à l'investissement dans un actif spécifique - comme une action - auquel un investisseur est confronté. Il n'intervient que lorsqu'une entreprise membre est en difficulté financière et que les actifs des clients disparaissent, dans un but de récupération et de sécurité pour les clients.
3. La SIPC ne protège que certaines classes d'actifs. Les actifs protégés comprennent les actions, obligations, Remarques, obligations, actions transférables, certificats de dépôts, options put/call/straddle, et en espèces jusqu'à 25 $, 000. Les actifs non protégés comprennent les matières premières, devises, contrats à terme, rentes fixes, fonds spéculatifs, contrats d'investissement qui ne sont pas enregistrés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis. (SECONDE).

Exemple illustratif – L'affaire Lehman Brothers

La liquidation de Lehman Brothers à la suite de la crise financière mondiale de 2008 Crise financière mondiale de 2008-2009La crise financière mondiale de 2008-2009 fait référence à la crise financière massive à laquelle le monde a été confronté de 2008 à 2009. globe, avec des millions d'Américains profondément touchés. Les institutions financières ont commencé à couler, beaucoup ont été absorbés par des entités plus grandes, et le gouvernement américain a été contraint d'offrir un plan de sauvetage est l'un des plus complexes, cas prolongés dans l'histoire de la SIPC. Dans les jours qui ont suivi la liquidation de la société le 19 septembre, 2008, la SIPC a transféré 105 milliards de dollars de biens clients pour environ 110, 000 clients.

Avant le 2 décembre, 2008, 925, 000 formulaires de réclamation ont été envoyés aux clients à des fins de classement et de recouvrement, la date limite des réclamations finales étant le 1er juin 2009 (les clients qui déposent des réclamations après cette date pourraient ne pas récupérer d'avoirs).

Cependant, le dossier de liquidation est toujours en instance – la mise à jour la plus récente date de 2018, lorsque Lehman Brothers a accepté une élection finale de distribution accélérée, ce qui permet aux créanciers chirographaires d'encaisser et de recevoir 1,48 % de recouvrement supplémentaire.

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