Qu'est-ce que le formulaire SEC S-1 ?

Le formulaire SEC S-1 est un dépôt nécessaire pour enregistrer les titres des sociétés qui souhaitent devenir publiques auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Elle est requise en vertu de la Securities Act de 1933. La Securities Act de 1933. la loi fédérale sur les valeurs mobilières, ou la loi de 1933. Elle a été promulguée le 27 mai 1933 pendant la Grande Dépression. ... la loi visait à corriger certains des actes répréhensibles et est également connue sous le nom de déclaration d'enregistrement en vertu de la loi sur les valeurs mobilières de 1933.

Le formulaire SEC S-1 est utilisé pour enregistrer les titres de tous les inscrits, à l'exception des titres de gouvernements étrangers ou de subdivisions politiques.

De quelles informations le formulaire SEC S-1 a-t-il besoin ?

Le formulaire SEC S-1 exige des entreprises qu'elles fournissent certaines informations de base concernant leurs activités et leurs finances. Il comprend:

• Le nom exact du déclarant, comme spécifié dans sa charte
• L'État ou la juridiction dans laquelle la société est constituée ou organisée
• R.S. Numéro d'identification de l'employeur
• Informations concernant les principaux bureaux exécutifs du déclarant, y compris l'adresse et le numéro de téléphone
• Date approximative du début du projet de vente au public

Le formulaire SEC S-1 exige également que les personnes inscrites fournissent un prospectus d'investissement.ProspectusUn prospectus est un document d'information juridique que les entreprises sont tenues de déposer auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). Le document fournit des informations sur l'entreprise, son équipe de direction, performances financières récentes, et d'autres informations connexes que les investisseurs aimeraient connaître. afin que les investisseurs puissent prendre des décisions éclairées sur l'opportunité d'investir dans l'entreprise. Les informations spécifiques requises dans le prospectus sont constituées de divers éléments, comprenant:

• Informations récapitulatives
• Facteurs de risque
• Ratio des revenus aux charges fixes
• Utilisation du produit Déclaration d'utilisation du produit La déclaration d'utilisation du produit est un court document qui résume comment une entreprise qui vise à obtenir des capitaux supplémentaires va dépenser les fonds. En d'autres termes, le document fournit au lecteur un aperçu des aspects de l'entreprise pour lesquels l'entreprise dépensera de l'argent.
• Détermination du prix d'offre
• Plan de distribution
• Description des titres à enregistrer
• Intérêts des experts et conseils nommés
• Description de l'entreprise, biens, poursuite judiciaire, et des données financières sélectionnées
• Administrateurs et dirigeants
• Informations quantitatives et qualitatives sur le risque de marché
• Changements importants dans les affaires de la société depuis la fin du dernier exercice
• Le dernier rapport annuel du déclarant

Le formulaire SEC S-1 précise certaines informations non requises dans le prospectus d'investissement. Ils comprennent:

• Indemnisation des administrateurs et dirigeants
• Ventes récentes de titres non enregistrés
• Autres frais d'émission et de distribution

Comment le formulaire SEC S-1 est-il rempli ?

Bien que le formulaire SEC S-1 ne compte que huit pages, il nécessite des informations provenant d'un large éventail de sources utilisant de nombreuses règles et réglementations. Les comptables indépendants doivent certifier les états financiers requis par le dépôt. Il faut beaucoup de temps et d'efforts pour remplir le formulaire, avec le bureau de l'OMB estimant une charge de temps moyenne de plus de 970 heures.

Une fois complété, Les formulaires S-1 peuvent être déposés auprès du système de dépôt EDGAR de la SECUS - EDGAREDGAR est une base de données dans laquelle les sociétés ouvertes américaines déposent des documents réglementaires tels que des rapports annuels, rapports trimestriels, 10-K, 10-Q, prospectus tous les jours ouvrés de 10h00 à 17h00. Un flux en direct des récents dépôts du formulaire SEC S-1 est public et peut être consulté en ligne.

Frais d'inscription

Les frais d'enregistrement requis pour soumettre le formulaire SEC S-1 varient selon l'entreprise et dépendent de facteurs, notamment :

• Le nombre de titres à enregistrer
• Le prix d'offre maximal proposé par part
• Le prix d'offre global maximum proposé

Enregistrement de titres supplémentaires

Si une entreprise qui a déjà déposé le formulaire SEC S-1 souhaite enregistrer des titres supplémentaires à une date ultérieure, il n'est pas obligé de déposer un autre formulaire du même type. Au lieu, le déclarant peut déposer une déclaration d'enregistrement distincte qui comprend uniquement :

• La page en regard
• Une déclaration indiquant que le contenu de la déclaration d'enregistrement antérieur est incorporé par référence
• Avis et consentements requis
• La page des signatures
• Toute information relative au prix que la déclaration d'enregistrement précédente a omise

Information additionnelle

Pour déposer des modifications à un formulaire SEC S-1 déposé précédemment, les entreprises sont tenues de remplir le formulaire SEC S-1/A connexe.

Une forme plus simplifiée, Formulaire SEC S-3, ne peut être utilisé que par les entreprises tenues de déposer en vertu de la Securities Exchange Act de 1934. Pour pouvoir utiliser le formulaire, certaines exigences doivent être remplies à la fois par l'offre et par l'émetteur.

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