Qu'est-ce que l'indicateur de volume d'équilibre (OBV) ?

L'indicateur de volume à l'équilibre (OBV) fait référence à un indicateur technique de dynamique qui utilise le flux positif ou négatif du volume de négociation pour refléter la pression relative d'achat et de vente sur un actif financierActifs financiersLes actifs financiers font référence aux actifs résultant d'accords contractuels sur flux de trésorerie futurs ou de la détention d'instruments de capitaux propres d'une autre entité. Une clé, dans le but de prédire la direction probable des changements de prix à court terme. En d'autres termes, OBV suit les volumes croissants ou décroissants pour projeter les futurs mouvements de prix.

L'OBV a été créé par Joseph Granville au début des années 1960 et expliqué dans son livre, "La nouvelle clé de Granville pour les profits boursiers." Granville a soutenu que le volume est un déterminant clé et, donc, un prédicteur fiable des mouvements du cours des actions.

Alors qu'il n'appliquait son nouvel indicateur de volume qu'à l'analyse des stocks, il a depuis été utilisé par des commerçants sur d'autres marchés financiers, tels que les contrats à terme sur matières premières et le trading forexGuide en 5 étapes pour gagner en trading ForexVoici les secrets pour gagner en trading forex qui vous permettront de maîtriser les complexités du marché des changes. Le marché des changes est le plus grand marché au monde en termes de valeur en dollars des échanges quotidiens moyens, éclipser les marchés boursiers et obligataires..

Sommaire

• L'indicateur de volume à l'équilibre (OBV) fait référence à un indicateur technique de dynamique qui utilise le flux positif ou négatif du volume de négociation pour refléter la pression relative d'achat et de vente sur un actif financier.
• L'objectif du suivi de l'OBV est de prédire la direction probable des variations de prix à court terme.
• La divergence entre l'indicateur OBV et la tendance actuelle des prix signale souvent un changement de tendance imminent.

Formule de calcul du volume de solde

Vous utilisez l'un des trois calculs possibles pour obtenir le volume de bilan actuel, dont le choix dépend du cours de clôture de l'actif financier négocié (comme une action).

(Parce que l'OBV est un indicateur cumulatif - le total cumulé du volume positif et du volume négatif - le calcul commence par une valeur de départ sélectionnée de l'OBV à un moment précédent - c'est-à-dire, l'OBV à la clôture du jour de bourse précédent).

Si le cours de clôture de l'actif est supérieur au cours de clôture de la veille :

OBV =OBV précédent + Volume du jour en cours

Si le cours de clôture de l'actif est le même que le cours de clôture de la veille :

OBV =OBV précédent (+ 0)

Si le cours de clôture de l'actif est inférieur au cours de clôture de la veille :

OBV =OBV précédent - Volume du jour en cours

En ajoutant du volume au total OBV en cours les jours où le prix d'un titre augmente et en soustrayant le volume du jour les jours de baisse, la tendance du volume de bilan – que le total soit à la hausse ou à la baisse – devrait généralement refléter la tendance actuelle des prix.

Cependant, lorsque l'indicateur OBV effectue un mouvement significatif sans mouvement de prix d'accompagnement ou dans la direction opposée du prix, les commerçants commencent à anticiper un éventuel changement de tendance des prix à venir.

Il n'est pas nécessaire de calculer manuellement le volume de bilan au jour le jour. Vous pouvez simplement charger l'indicateur de volume d'équilibre sur un graphique boursier. Les valeurs numériques absolues de l'OBV à un moment donné ne sont pas considérées comme aussi importantes que le mouvement directionnel général de l'OBV, ce qui est facilement indiqué par une ligne graphique.

Utilisation de l'indicateur de volume d'équilibre

Selon Granville, changements de volume - à la fois dans la quantité de volume et dans la tendance du volume (c'est-à-dire, si le volume quotidien des transactions augmente ou diminue généralement) - sont souvent un indicateur avancé des variations du prix d'une action.

En d'autres termes, les traders qui surveillent le volume d'équilibre en stock peuvent s'attendre à voir une tendance à l'augmentation du volume se produire souvent avant qu'une tendance à la hausse du cours de l'action ne commence. Inversement, une tendance à la baisse du volume est interprétée comme un signal que le cours de l'action lui-même est susceptible d'entrer bientôt dans une tendance à la baisse correspondante.

Granville a également émis l'hypothèse que si le volume commence à augmenter ou à diminuer de manière marquée alors que le cours de l'action reste relativement stable, la pression d'une plus grande quantité d'achats ou de ventes était susceptible d'entraîner à terme une très forte variation des prix à la hausse ou à la baisse, un peu comme si l'on faisait sauter le couvercle d'une casserole d'eau bouillante.

De nombreux traders utilisent simplement l'indicateur de volume d'équilibre comme indicateur technique de confirmation de la tendance des prix d'une action. Par exemple, lorsqu'un titre augmente régulièrement, les traders qui surveillent l'indicateur de volume d'équilibre s'attendront également à le voir augmenter.

Comme pour les autres indicateurs de dynamique, tels que l'oscillateur MACDMACD - Analyse technique L'oscillateur MACD est utilisé pour examiner la convergence et la divergence des moyennes mobiles à court terme. L'oscillateur MACD est un indicateur technique à double tranchant dans la mesure où il offre aux traders et aux analystes la possibilité de suivre les tendances du marché, ainsi que d'évaluer l'élan des changements de prix., des niveaux plus élevés de l'élan plus fort de l'indicateur OBV renforcent la tendance actuelle des prix. Lorsque l'OBV s'écarte de la direction du mouvement des prix d'un titre, il peut s'agir d'un indicateur précoce d'un changement de tendance imminent.

Par exemple, si le cours d'une action continue d'augmenter, mais l'indicateur de volume d'équilibre commence à baisser, cela peut être interprété comme le fait que la dynamique d'achat précédente du titre commence à s'essouffler. Le cours de l'action pourrait bientôt culminer et tourner à la baisse.

Le graphique ci-dessous montre un exemple de divergence avec l'indicateur de volume d'équilibre. Marqué par des lignes oranges vers le milieu du graphique, vous pouvez voir où le prix continue d'atteindre un nouveau sommet tandis que l'indicateur OBV (affiché dans la fenêtre graphique inférieure) tourne à la baisse avec une baisse de volume.

La divergence présageait à juste titre un virage des prix d'une tendance haussière à une tendance baissière qui a suivi environ une semaine après que la tendance des volumes d'équilibre ait tourné à la baisse. A partir de ce moment-là, la baisse continue de l'OBV a confirmé la poursuite de la tendance baissière des prix.

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