Que sont les Indicateurs de Momentum ?

Les indicateurs Momentum sont des outils utilisés par les traders pour mieux comprendre la vitesse ou le taux auquel le prix d'un titre Titres publicsTitres publics, ou valeurs mobilières, sont des investissements qui sont ouvertement ou facilement négociés sur un marché. Les titres sont soit en actions, soit en dette. changements. Les indicateurs de quantité de mouvement sont mieux utilisés avec d'autres indicateurs et outils car ils ne fonctionnent pas pour identifier la direction du mouvement, seulement la période dans laquelle le changement de prix se produit.

Avantages des indicateurs Momentum

Les indicateurs de momentum montrent le mouvement des prix au fil du temps et à quel point ces mouvements sont/seront, quelle que soit la direction dans laquelle le prix évolue, en haut, ou vers le bas.

Les indicateurs de momentum sont également particulièrement utiles, car ils aident les traders et les analystes à repérer les points où le marché peut s'inverser et s'inversera. Les points sont identifiés par la divergence entre le mouvement des prix et le momentum.

Étant donné que les indicateurs de dynamique montrent la force relative des mouvements de prix mais laissent de côté la directionnalité des mouvements de prix, ces indicateurs sont mieux utilisés en combinaison avec d'autres indicateurs techniques - tels que les lignes de tendance et les moyennes mobiles. La moyenne mobile adaptative de Kaufman (KAMA) La moyenne mobile adaptative de Kaufman (KAMA) a été développée par un théoricien quantitatif américain de la finance, Perry J. Kaufman, en 1998. La technique débute en 1972 mais Kaufman la présente officiellement au public à travers son livre, "Systèmes et méthodes de négociation." Contrairement aux autres moyennes mobiles - qui montrent les tendances et les directions des prix.

Comprendre la divergence

La divergence se produit lorsque, par exemple, le prix d'une action ne cesse de baisser, suivre avec l'indicateur de dynamique utilisé (qui signale une forte dynamique), mais ensuite, l'indicateur de momentum tourne à la hausse ou ne continue plus à suivre le mouvement de baisse des prix. Cela signifie que l'indicateur a divergé du mouvement des prix et indique que l'élan du mouvement des prix actuel échoue.

Le graphique ci-dessous montre comment l'indice de force relative (RSI) Indice de force relative (RSI) L'indice de force relative (RSI) est l'un des oscillateurs de dynamique les plus populaires et les plus utilisés. Il a été développé à l'origine par le célèbre ingénieur en mécanique devenu analyste technique, J. Welles Wilder. Le RSI mesure à la fois la vitesse et le taux de variation de l'indicateur de dynamique des prix révèle des changements de direction des prix imminents lorsque le mouvement du RSI diverge de la direction du mouvement des prix dans la paire de devises AUD/USD.

La divergence est généralement une indication que la tendance actuelle des prix - en raison du signal que la dynamique est en train de stagner - touche probablement à sa fin et est sur le point de s'inverser. Lorsque le mouvement des prix et l'élan divergent à la hausse, il s'agit d'un haussierBullish et BearishLes professionnels de la finance d'entreprise se réfèrent régulièrement aux marchés comme étant haussiers et baissiers en fonction de mouvements de prix positifs ou négatifs. Un marché baissier est généralement considéré comme existant lorsqu'il y a eu une baisse des prix de 20 % ou plus par rapport au sommet, et un marché haussier est considéré comme une reprise de 20 % par rapport au creux du marché. divergence. Si le mouvement des prix et l'indicateur de dynamique montaient continuellement et que l'indicateur de dynamique tournait soudainement à la baisse, ce serait une divergence baissière.

Indicateurs de dynamique populaires

Il existe une variété d'indicateurs de momentum que les traders peuvent utiliser. Cependant, il y en a quelques-uns qui sont très populaires auprès des commerçants et largement utilisés.

1. Divergence de convergence moyenne mobile (MACD)

L'oscillateur MACD de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) - Analyse technique L'oscillateur MACD est utilisé pour examiner la convergence et la divergence des moyennes mobiles à court terme. L'oscillateur MACD est un indicateur technique à double tranchant dans la mesure où il offre aux traders et aux analystes la possibilité de suivre les tendances du marché, ainsi que d'évaluer l'élan des changements de prix. est l'un des indicateurs de dynamique les plus populaires. Le MACD utilise deux indicateurs - les moyennes mobiles - les transformant en un oscillateur en retirant la moyenne la plus longue de la moyenne la plus courte. Cela signifie que le MACD indique l'élan lorsqu'il oscille entre les moyennes mobiles à mesure qu'elles convergent, chevauchement, et s'éloigner les uns des autres.

Comme mentionné ci-dessus, le MACD utilise deux moyennes mobiles. Bien qu'il soit laissé à la discrétion du trader ou de l'analyste, l'indicateur utilise généralement les moyennes mobiles exponentielles (EMA) sur 12 et 26 jours, en soustrayant les 26 jours des 12 jours. Le résultat est la ligne MACD, qui est ensuite généralement représenté graphiquement avec une EMA de 9 jours, agissant comme une ligne de signal qui peut identifier les changements de mouvement des prix.

L'aspect vraiment important du MACD est l'histogramme, qui révèle la différence entre la ligne MACD et l'EMA de 9 jours. Lorsque l'histogramme est positif - au-dessus de la ligne médiane zéro mais commence à baisser vers la ligne médiane - cela signale une tendance à la hausse qui s'affaiblit. D'un autre côté, lorsque l'histogramme est négatif, sous la ligne médiane zéro mais commence à monter vers elle, cela signale que la tendance baissière s'affaiblit.

2. Indice de force relative (RSI)

L'indice de force relative (RSI) est un autre indicateur de momentum populaire. Aussi un oscillateur, le RSI agit comme une mesure des changements de prix et de la vitesse à laquelle ils changent. L'indicateur oscille entre zéro et 100. Les signaux peuvent être repérés par les traders et les analystes s'ils recherchent des divergences, oscillations ratées de l'oscillateur, et lorsque l'indicateur traverse la ligne médiane.

Toute augmentation des valeurs RSI supérieures à 50 signale un signal positif, dynamique haussière, bien que, si le RSI atteint 70 ou plus, c'est souvent une indication de conditions de surachat. Inversement, Les lectures RSI qui descendent en dessous de 50 sont négatives, dynamique de tendance baissière. Si les lectures RSI sont inférieures à 30, bien que, c'est une indication d'éventuelles conditions de survente.

3. Indice directionnel moyen (ADX)

Finalement, l'indice directionnel moyen (ADX)Indicateur ADX - Analyse techniqueADX signifie indice de mouvement directionnel moyen. L'indicateur ADX est un indicateur de la force de la tendance, couramment utilisé dans le commerce à terme. Cependant, il a depuis été largement appliqué par les analystes techniques à pratiquement tous les autres investissements négociables, des actions au forex en passant par les ETF. doit être mentionné. En réalité, le créateur Welles Wilder a créé le système de mouvement directionnel - composé de l'ADX, l'indicateur de direction moins (-DI), et l'indicateur directionnel Plus (+DI) - en tant que groupe qui pourrait être utilisé pour aider à mesurer à la fois l'élan et la direction des mouvements de prix.

L'ADX est dérivé des moyennes lissées de -DI et +DI, qui sont eux-mêmes dérivés de la comparaison de deux creux consécutifs et de leurs sommets respectifs. L'indice est la partie du système de mouvement directionnel qui agit comme une mesure de la force d'une tendance, quelle que soit sa direction. Il est important de noter qu'avec l'ADX, des valeurs de 20 ou plus suggèrent la présence d'une tendance. Pour toute lecture inférieure à 20, le marché est considéré comme « sans direction ».

Dernier mot

Les indicateurs de momentum sont des outils vitaux pour les traders et les analystes; cependant, ils sont rarement utilisés isolément. Il est plus courant de les utiliser avec d'autres indicateurs techniques qui révèlent les directions des tendances. Une fois la direction déterminée, Les indicateurs de momentum sont précieux car ils indiquent la force des tendances de mouvement des prix et quand ils touchent à leur fin.

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