Qu'est-ce que la tarification historique ?

La tarification historique est une méthode utilisée pour déterminer la valeur liquidative VNI (Valeur nette d'inventaire) La VNI (Valeur nette d'inventaire) fait référence aux capitaux propres totaux d'une entreprise. Alors que NAV peut être appliqué à n'importe quelle entité, il est principalement utilisé pour référencer des fonds d'investissement, d'un fonds ou d'autres instruments financiers en utilisant un point d'évaluation précédent. Cela permet aux investisseurs de connaître le prix auquel ils achèteront ou vendront le fonds, qui peut être calculé à la fin du jour de bourse précédent, à différents moments de la journée ou en temps réel.

Le risque de l'acheteur est que la valeur du fonds a changé depuis ce point d'évaluation et est inexacte. La méthode de valorisation historique est utilisée lorsque la valeur liquidative en temps réel n'est pas disponible, et la valeur de l'actif n'a pas été récemment mise à jour.

Sommaire

• La tarification historique est une méthode utilisée pour déterminer la valeur liquidative d'un fonds ou d'autres instruments financiers en utilisant un point d'évaluation précédent.
• Il est important de savoir et de comprendre quand le point de valorisation des actifs est calculé, car il déterminera le prix du commerce.
• Grâce aux prix historiques, un investisseur cherchant à investir dans un fonds saura quand le point d'évaluation est, et donc, peut déterminer le nombre d'actions qui peuvent être achetées avec une somme d'argent donnée.

Importance des prix historiques

Lors de l'élaboration d'une stratégie d'investissement, les investisseurs doivent considérer le point d'évaluation d'un fonds comme un facteur dans le moment où ils exécutent leurs transactions. Il est courant qu'un investisseur exécute une transaction dans un fonds qui ne fournit pas de valeur liquidative en temps réel. Dans ces cas, les fonds utilisent souvent des prix historiques qui amènent l'investisseur à prendre une décision de trading basée sur des informations et des calculs anciens, ce qui peut conduire à des inexactitudes dans l'évaluation de l'actif financier.

L'importance de savoir et de comprendre quand le point d'évaluation des actifs est, par exemple., si l'évaluation est effectuée à un moment précis de la journée, à différents intervalles de temps tout au long de la journée de négociation, ou en temps réel est important pour l'investisseur car cela aura un impact sur le prix utilisé pour effectuer la transaction.

Grâce aux prix historiques, un investisseur cherchant à investir dans un fonds doit savoir quand est le point d'évaluation et, donc, aura une idée du nombre d'actions qu'il est possible d'acheter avec une somme d'argent donnée. De la même manière, les vendeurs cherchant à sortir de certains investissements connaîtront également les bénéfices qu'ils peuvent espérer générer en vendant un certain nombre d'actions.

Comme pour tous les actifs financiers négociés, des fluctuations de prix peuvent survenir. Par conséquent, il existe un risque que le prix historique payé (ou vendu) soit différent de la VNI réelle au moment de l'achat (ou de la vente). La valeur liquidative peut diminuer, et cela signifierait qu'un investisseur a payé plus pour un certain nombre d'actions, qui peut maintenant être acheté à une évaluation inférieure.

De la même manière, le risque d'incertitudeIncertitudeIncertitude signifie simplement le manque de certitude ou de sûreté d'un événement. En comptabilité, l'incertitude fait référence à l'incapacité de prévoir les conséquences ou de ce que le prix ou la valeur d'un actif pourrait être au prochain point d'évaluation est également partagée par un vendeur. Une augmentation potentielle de la valeur liquidative signifierait que le vendeur a vendu des actions à un prix inférieur, renonçant ainsi aux gains qui auraient pu être réalisés au point d'évaluation actuel.

Valeur nette d'inventaire (VNI)

La valeur nette d'inventaire (VNI) est une méthode d'évaluation qui détermine la valeur de marché (par action) d'un fonds. Cette valeur « par action » est le prix d'achat ou « acheteur » établi pour que les investisseurs achètent ou vendent des actions. Le prix de vente est appelé prix de rachat.

La valeur liquidative est obtenue en soustrayant le passif d'un fonds du total de ses liquidités et de ses titres (actifs), puis en divisant ce chiffre par la capitalisation boursière (nombre total d'actions en circulation). Le terme « valeur liquidative » est largement utilisé pour calculer la valeur des fonds communs de placement. obligations, ou d'autres titres. Les fonds communs de placement appartiennent à un groupe d'investisseurs et sont gérés par des professionnels. Connaître les différents types de fonds, Comment ils travaillent, et les avantages et les compromis d'y investir. Les fonds communs de placement ont généralement un point d'évaluation (c. à la fin de la journée de négociation).

La valeur liquidative désigne la valeur marchande d'un fonds à un moment donné (point d'évaluation). Les investisseurs achètent ou vendent leurs actions dans un fonds au point d'évaluation du fonds. Les titres (actifs) détenus par un fonds déterminent sa valeur. Une augmentation de la valeur des titres d'un fonds augmente la valeur liquidative. En revanche, une baisse de la valeur des titres du portefeuille d'un fonds entraînera une diminution de la valeur liquidative du fonds.

Ressources additionnelles

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