Qu'est-ce qu'un portefeuille à revenu fixe?

Un portefeuille à revenu fixe comprend des titres de placement qui rapportent un intérêt fixe jusqu'à leur échéance. A maturité, le montant principal du titre est remboursé à l'investisseur.

Voici quelques exemples de titres à revenu fixe :

• Certificats de dépôt (CD)
• Obligations émises par le gouvernement
• Obligations émises par des entreprises
• Bons du TrésorBons du Trésor (T-Bills)Les bons du Trésor (ou bons du Trésor en abrégé) sont un instrument financier à court terme émis par le Trésor américain avec des échéances allant de quelques jours à 52 semaines.
• Fonds communs de placement obligataires

Sommaire

• Un portefeuille à revenu fixe comprend des titres de placement qui rapportent un intérêt fixe jusqu'à leur échéance. A maturité, le montant principal du titre est remboursé à l'investisseur.
• La stratégie d'investissement à revenu fixe se concentre essentiellement sur la génération de rendements sur des titres à faible risque avec un taux d'intérêt fixe (connu ou certain).
• Un portefeuille obligataire se compose de certificats de dépôts (CD), Bons du Trésor, obligations, et fonds communs de placement, qui sont généralement des titres à faible risque avec un intérêt certain.

Qu'est-ce que l'investissement à revenu fixe?

La stratégie d'investissement à revenu fixe se concentre essentiellement sur la génération de rendements sur des titres à faible risque avec un taux d'intérêt fixe (connu ou certain). Un portefeuille obligataire se compose de certificats de dépôts (CD), Bons du Trésor, obligationsBondsLes obligations sont des titres à revenu fixe émis par des sociétés et des gouvernements pour lever des capitaux. L'émetteur de l'obligation emprunte du capital au détenteur de l'obligation et lui verse des paiements fixes à un taux d'intérêt fixe (ou variable) pendant une période déterminée., et fonds communs de placement, qui sont généralement des titres à faible risque avec un intérêt certain.

Stratégies de placement à revenu fixe – Types

1. Portefeuille d'obligations échelonnées

La stratégie d'investissement du portefeuille d'obligations échelonnées, communément appelé investissement à échelle obligataire, se concentre sur la diversification du portefeuille en achetant des titres à revenu fixe avec différentes dates d'échéance de manière échelonnée, c'est à dire., mode de type échelon bas à haut.

Le portefeuille diversifié permet d'atténuer les risques et de tirer profit des obligations à court terme une à la fois au fur et à mesure de leur échéance, puis en réinvestissant le principal dans des obligations de rang supérieur. Il garantit des rendements croissants et un portefeuille d'investissement rentable.

2. Portefeuille d'obligations à puce

Communément appelé investissement bullet, la stratégie d'investissement du portefeuille d'obligations bullet nécessite la constitution d'un portefeuille en achetant des titres à revenu fixe à des dates différentes mais avec la même date d'échéance. Il diversifie le portefeuille d'investissement et, à la fois, assure une future « bulle » de rendements rentables.

La stratégie d'investissement bullet est généralement adoptée par les investisseurs qui pourraient avoir besoin de fonds importants à l'avenir. Il peut s'agir de financer des études collégiales, payer pour un mariage, acheter une grande propriété, et plein d'autres.

3. Investissement dans un portefeuille d'obligations barbell

Investir dans un portefeuille d'obligations Barbell, communément appelé investissement d'haltères, est une stratégie d'investissement à revenu fixe qui nécessite de construire un portefeuille avec deux extrêmes, c'est à dire., obligations à court terme et à long terme sans obligations intermédiaires. Le facteur fondamental clé derrière la stratégie d'investissement barbell est de prêter une attention particulière aux obligations à court terme du portefeuille et de continuer à les intégrer dans de nouvelles émissions à échéance.

Les obligations à court terme pour un portefeuille barbell ont une maturité inférieure ou égale à cinq ans, et les obligations à long terme viennent à échéance dans dix ans ou plus. La stratégie nécessite une gestion activeGestion activeLa gestion active est l'utilisation du capital humain pour gérer un portefeuille de fonds. Les managers actifs s'appuient sur des recherches analytiques, jugement personnel, et les prévisions, car il faut se concentrer sur les obligations à court terme pour continuer à les intégrer efficacement dans de nouvelles émissions à l'échéance.

Titres à revenu fixe – Avantages

Un portefeuille composé principalement de titres à revenu fixe est avantageux à plusieurs égards, comprenant:

1. Diversification

Construire un portefeuille essentiellement avec des titres à revenu fixe apporte de la diversification. Diversification La diversification est une technique d'allocation des ressources ou du capital du portefeuille à une variété d'investissements. La diversification est une caractéristique hautement prioritaire que l'on doit garder à l'esprit lors de la constitution de son portefeuille. C'est particulièrement vrai lorsque le marché est très volatil et incertain, avec des prix qui montent et descendent drastiquement.

La diversification contribue à renforcer la résilience du portefeuille d'investissement contre une telle volatilité et des corrections de prix. Cela crée un sentiment d'équilibre dans lequel si une partie du portefeuille souffre, le portefeuille est suffisamment diversifié pour couvrir l'écart en ayant une autre section de titres très performants.

2. Revenu fixe

Le terme titres à « revenu fixe » donne une idée des raisons pour lesquelles un portefeuille composé principalement de titres à revenu fixe est préféré. Les titres à revenu fixe paient non seulement des dividendes et offrent de bons rendements, mais offrent également un flux de revenu régulier.

3. Niveau de risque

Par rapport aux actions, les titres à revenu fixe sont généralement assortis d'une exposition au risque relativement faible. Pour la plupart, il implique un « risque de défaut, », c'est-à-dire lorsque l'émetteur d'obligations n'est pas en mesure de faire face à ses obligations financières.

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