Qu'est-ce qu'une croix de la mort ?

La croix de la mort est un modèle de graphiqueAnalyse technique - Guide du débutantL'analyse technique est une forme d'évaluation des investissements qui analyse les prix passés pour prédire l'évolution future des prix. Les analystes techniques estiment que les actions collectives de tous les acteurs du marché reflètent avec précision toutes les informations pertinentes, et donc, attribuer continuellement une juste valeur marchande aux titres. qui indique la transition d'un marché haussier à un marché baissier. Cet indicateur technique se produit lorsque la moyenne mobile à court terme d'un titre (par exemple, 50 jours) passe du haut au bas d'une moyenne mobile à long terme (par exemple, 200 jours).

Le graphique ci-dessous montre une croix mortelle survenant dans l'indice NASDAQ 100 lors du crash de Dotcom en 2000.

L'indicateur tire son nom de la force présumée du modèle en tant que baissierBullish et BearishLes professionnels de la finance d'entreprise se réfèrent régulièrement aux marchés comme étant haussiers et baissiers en fonction de mouvements de prix positifs ou négatifs. Un marché baissier est généralement considéré comme existant lorsqu'il y a eu une baisse des prix de 20 % ou plus par rapport au sommet, et un marché haussier est considéré comme une reprise de 20 % par rapport au creux du marché. indication. En bref, les traders qui croient en la fiabilité du modèle disent qu'un titre est "mort" une fois que ce croisement de moyenne mobile baissier se produit.

Connexion à la Croix d'Or

La croix de la mort est l'exact opposé d'un autre motif graphique connu sous le nom de croix d'or.

La croix d'or se produit lorsque la moyenne mobile sur 50 jours d'une action croise dessus sa moyenne mobile sur 200 jours. La croix d'or, en contraste direct avec la croix de la mort, est un fort haussier signal du marché, indiquant le début d'une tendance haussière à long terme.

Trois phases de formation de la croix de la mort

Il y a trois phases principales dans la formation du schéma de la croix de la mort.

La première phase concerne la tendance haussière existante d'un titreTitres négociablesLes titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction qui sont émis soit pour des titres de participation soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités commerciales et l'expansion., lorsqu'il commence à atteindre son apogée alors que la dynamique d'achat diminue. Ensuite, le prix commence à baisser à mesure que les vendeurs prennent le dessus sur le marché.

La deuxième phase est la baisse du prix du titre jusqu'à un point où la croix de mort réelle se produit, avec la moyenne mobile de 50 jours tombant en dessous de la moyenne mobile de 200 jours. Ce changement à la baisse de la moyenne sur 50 jours signale un nouveau tendance baissière à long terme du marché.

La phase finale intervient avec la poursuite du mouvement baissier du marché. La nouvelle tendance à la baisse doit être maintenue pour qu'une véritable croix de la mort soit considérée comme s'étant produite. Si la période de ralentissement n'est que de courte durée, et le stock retourne à la hausse, alors la croix de la mort est considérée comme un faux signal.

Détermination de la force d'un signal de croix de mort

Le motif croisé de la mort est plus utile aux analystes de marché et aux traders lorsque son signal est confirmé par d'autres indicateurs techniques. L'un des indicateurs techniques les plus populaires pour confirmer un changement de tendance à long terme est le volume des transactions. Le schéma croisé baissier est considéré comme un signal plus fiable s'il se produit avec des volumes de transactions élevés. Un volume de transactions plus élevé indique que plus d'investisseurs achètent (ou plutôt, vente dans) l'idée d'un changement de tendance majeur.

Les indicateurs de dynamique tels que le MACD peuvent également être utilisés pour la confirmation. Ils fonctionnent bien parce que l'élan d'une tendance à long terme meurt souvent juste un peu avant que le marché ne fasse son tour.

Un indicateur retardé

Certains analystes de marché et commerçants accordent une confiance limitée au modèle en croix de la mort, car il s'agit souvent d'un indicateur très retardé. Le croisement de la moyenne mobile à la baisse peut ne pas se produire avant le moment où la tendance est passée de haussière à baissière. Le prix d'un titre peut avoir déjà chuté d'un montant substantiel avant le passage du signal de mort.

Pour surmonter cette faiblesse potentielle due au retard sur l'action des prix, certains analystes utilisent une légère variation du modèle. Dans cette variante, une croix de décès est réputée avoir eu lieu lorsque le titre le prix – plutôt qu'une moyenne mobile à court terme – tombe en dessous de la moyenne mobile à 200 jours. Cet événement se produit souvent bien avant le croisement de la moyenne mobile de 50 jours.

Autres variantes

Les moyennes mobiles sur 50 jours et 200 jours sont les plus couramment utilisées pour identifier une croix de mort. Cependant, certains analystes de marché préfèrent utiliser d'autres moyennes mobiles. Une variation courante du signal de mort est un croisement à la baisse de la moyenne mobile sur 20 jours de la moyenne mobile sur 50 jours. Une autre variante substitue la moyenne mobile de 100 jours à la moyenne mobile de 200 jours comme moyenne à long terme. Ces variations peuvent fonctionner plus efficacement lorsqu'il existe une séparation particulièrement large entre les moyennes mobiles de 50 et 200 jours. (car plus les deux moyennes sont éloignées l'une de l'autre, plus le crossover peut être en retard par rapport à l'action des prix.) Les traders recherchent également le modèle sur des délais plus courts, en utilisant les graphiques de quatre heures ou horaires plutôt que les graphiques quotidiens.

Un dernier mot sur la croix de la mort

Bien qu'il y ait des opposants à chaque indicateur technique, la croix de la mort est considérée comme un modèle graphique important par de nombreux investisseurs.Investir :un guide pour les débutantsLe guide Investir pour les débutants de CFI vous apprendra les bases de l'investissement et comment commencer. Découvrez les différentes stratégies et techniques de trading. L'analyse montre que le motif croisé de la mort s'est produit dans les indices du marché primaire, prévoir avec précision de nombreux ralentissements majeurs du marché baissier. Un croisement de décès dans le Dow Jones Industrial Average a précédé le krach de 1929. Un croisement de décès s'est produit dans l'indice S&P 500 en mai 2008 – quatre mois avant le krach de 2008.

Lectures connexes

Merci d'avoir lu l'explication de CFI sur la Croix de la mort. CFI est le fournisseur officiel de la certification mondiale Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Devenez un Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®La certification Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® de CFI vous aidera à gagner la confiance dont vous avez besoin dans votre carrière financière. Inscrivez-vous aujourd'hui ! programme de certification, conçu pour aider quiconque à devenir un analyste financier de classe mondiale. Pour continuer à faire avancer votre carrière, les ressources supplémentaires ci-dessous vous seront utiles :

• Positions longues et courtesPositions longues et courtesEn investissement, les positions longues et courtes représentent des paris directionnels par les investisseurs qu'un titre augmentera (lorsqu'il est long) ou baissera (lorsqu'il sera court). Dans le négoce d'actifs, un investisseur peut prendre deux types de positions :longues et courtes. Un investisseur peut soit acheter un actif (aller long), ou le vendre (aller à découvert).
• Oscillateur McClellanOscillateur McClellan - Analyse techniqueL'oscillateur McClellan est un type d'oscillateur de quantité de mouvement. L'oscillateur McClellan est calculé à l'aide de moyennes mobiles exponentielles, et est conçu pour indiquer la force ou la faiblesse du mouvement des prix, plutôt que sa direction.
• Lignes de vitesse - Analyse techniqueLignes de vitesse - Analyse techniqueLes lignes de vitesse sont un outil d'analyse utilisé pour déterminer les niveaux de support et de résistance. Ils ne sont pas destinés à être utilisés comme un indicateur technique autonome.
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