Qu'est-ce qu'un calendrier de diffusion ?

Un spread calendaire est une technique de trading qui implique l'achat d'un dérivé d'un actif en un mois et la vente d'un dérivé du même actif en un autre mois. C'est le plus souvent fait dans le cas des contrats à terme Contrat à termeUn contrat à terme est un accord d'achat ou de vente d'un actif sous-jacent à une date ultérieure pour un prix prédéterminé. Il est également connu sous le nom de dérivé car les contrats futurs tirent leur valeur d'un actif sous-jacent. Les investisseurs peuvent acheter le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à une date ultérieure pour un prix prédéterminé. sur les marchés des matières premières, surtout pour les céréales comme le blé, maïs, riz, etc. Le trading à terme est une activité très volatile, car la plupart des prix sont affectés en raison de multiples conditions macroéconomiques externes qui ne peuvent pas être contrôlées.

Dans la plupart des cas, la monnaie d'un pays est liée à la valeur des marchandises qu'il exporte. Dans le spread tradingSpread TradingSpread trading – également connu sous le nom de trading de valeur relative – est une méthode de trading qui implique un investisseur achetant simultanément un titre et en vendant un, les prix de marché des matières premières exercent peu d'effet sur le profit réalisé par les investisseurs. C'est parce qu'il y a deux branches différentes du métier, acheter un contrat et en vendre un autre.

Par conséquent, la rentabilité réside dans la relation entre les deux spreads. Un investisseur peut gagner de l'argent dans une étape de la transaction et perdre de l'argent dans l'autre. Un spread réussi est celui où le profit d'une jambe l'emporte sur la perte de l'autre, d'où un profit global pour l'investisseur.

Sommaire

• Un spread calendaire est une technique de trading qui implique l'achat d'un dérivé d'un actif en un mois et la vente d'un dérivé du même actif en un autre mois.
• Le trading à terme est une activité très volatile, car la plupart des prix sont affectés en raison de multiples conditions macroéconomiques externes qui ne peuvent pas être contrôlées.
• Un spread réussi est celui où le profit d'une jambe l'emporte sur la perte de l'autre, d'où un profit global pour l'investisseur.

Coût de transport

La différence entre les contrats à terme sur le même produit au cours d'une période de deux mois est connue sous le nom de coût de portage. Il comprend le coût de détention de la marchandise pendant la période comprise entre les deux mois en question. Littéralement, il s'agit du coût de « transport » de la marchandise pendant une période de temps spécifiée. Il comprend les frais financiers tels que les intérêts sur les emprunts contractés, Assurance, frais de stockage, et le coût d'opportunitéCoût d'opportunitéLe coût d'opportunité est l'un des concepts clés de l'étude de l'économie et prévaut dans divers processus de prise de décision. L'associé au choix d'un poste plutôt qu'un autre.

La différence de prix entre deux positions de contrat est surveillée dans les futurs tableaux de répartition. Il aide les investisseurs à gérer les marges de négociation d'un grain particulier. La surveillance des écarts futurs est également utile pour prédire l'orientation future des prix des matières premières, car les positions peuvent donner des indices de pénurie ou d'excédent futur (en raison de récoltes exceptionnelles).

Contango et déport

Le trading de spreads permet aux investisseurs de réduire le risque encouru, comme les échanges ne sont principalement affectés que par l'offre et la demandeL'offre et la demandeLes lois de l'offre et de la demande sont des concepts microéconomiques qui stipulent que dans des marchés efficaces, la quantité fournie d'un bien et les facteurs de quantité. Au cours des mois où l'offre est suffisante pour répondre à la demande, les contrats différés sont plus chers que les mois voisins. Une telle situation, lorsque le prix selon le contrat à terme (prix du futur) est supérieur au prix sportif ou à la valeur marchande réelle du bien à la date de livraison, est connu sous le nom de contango ou de transfert.

Inversement, lorsque la matière première est négociée à un prix inférieur à son prix au comptant, le marché est dit en déport. Les mois proches sont les mois au cours desquels le contrat à terme doit expirer ou le mois au cours duquel se situe la date de livraison. Les mois différés sont la dernière partie du même. Les deux différents types de positions de spread sont les suivants :

• Bull propagation :Lorsqu'un commerçant achète le mois voisin et vend le mois différé.
• Ours propagation :Lorsqu'un commerçant vend le mois voisin et achète le mois différé. Cela se produit en cas de volatilité anticipée du marché. Les fluctuations de prix sont toujours plus élevées au cours des mois voisins et ont tendance à se stabiliser autour des mois différés.

Autres types de tartinades

Sur les marchés aux céréales, il existe trois grands types de spreads :

• Spreads intra-marché / Spreads calendrier :Acheter un contrat à terme pour un certain grain en un mois et vendre un autre contrat pour le même grain en un mois différent.
• Spreads intermarchés :Achat et vente simultanés de contrats à terme de céréales connexes. Par exemple, le maïs et le soja sont des produits connexes, et le rapport de leurs prix est pris en compte lors de la décision d'échanger.
• Spreads de produits de base :Achat et vente à terme de matières premières brutes et de matières premières transformées (utilisant la même matière première), respectivement. Par exemple, si le soja est la marchandise, le lait de soja est le produit.

Davantage de ressources

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• Contango vs BackwardationContango vs BackwardationContango vs déport sont des termes utilisés pour décrire la forme de la courbe à terme pour les marchés des matières premières. La courbe à terme a deux dimensions, temps de traçage sur l'axe horizontal et le prix de livraison de la marchandise sur l'axe vertical.
• Marché des produits dérivésMarché des produits dérivésLe marché des produits dérivés fait référence au marché financier des instruments financiers tels que les contrats à terme ou les options.
• Prix ​​au comptantPrix au comptantLe prix au comptant est le prix du marché actuel d'un titre, devise, ou un produit disponible pour être acheté/vendu pour un règlement immédiat. En d'autres termes, c'est le prix auquel les vendeurs et les acheteurs évaluent un actif en ce moment.
• VolatilitéVolatilitéLa volatilité est une mesure du taux de fluctuations du prix d'un titre au fil du temps. Il indique le niveau de risque associé aux variations de prix d'un titre. Les investisseurs et les commerçants calculent la volatilité d'un titre pour évaluer les variations passées des prix