Que sont les options d'achat d'actions ?

Vous êtes-vous déjà demandé « que sont les options d'achat d'actions ? Comprendre cette méthode de négociation d'actions est essentiel pour tout investisseur qui cherche à tirer le meilleur parti du marché public. Heureusement, ils sont assez faciles à comprendre. Voici quelques éléments à connaître pour en tirer le meilleur parti.

Que sont les stock-options ?

Les options sur actions sont l'une des trois catégories d'instruments financiers , les actions et les obligations étant les deux autres. Vous pouvez considérer les options d'achat d'actions comme un contrat non obligatoire entre un acheteur et un écrivain (vendeur). Ils vous permettent d'acheter un nombre défini d'actions à un moment et à un prix donnés dans le futur. A noter que chaquecontrat d'options standard permet l'achat/vente de 100 actions de l'action sous-jacente. Comme ce n'est pas obligatoire, posséder une option d'achat d'actions ne vous oblige pas à effectuer des transactions - vous avez juste cette option.

Comment fonctionnent les options sur actions ?

Pour expliquer le fonctionnement des options d'achat d'actions, prenons un exemple. Disons que vous achetez une option d'achat pour 5 $ aujourd'hui, qui dure jusqu'à une date donnée dans le futur. Posséder cette option d'achat d'actions signifie que vous pouvez acheter des actions à un prix préalablement convenu , par exemple, 100 $, à tout moment jusqu'à la date de fin. Cependant, c'est la manière américaine de le faire. La manière européenne de négocier des options donne une date précise et vous ne pouvez l'exercer que ce jour-là. Ainsi, si vous exercez l'option d'achat et achetez l'action pour 100 $ alors que son cours actuel est de 150 $, vous obtenez un bénéfice de 45 $, en soustrayant le prix de l'option.

De cette façon, vous annulez le risque de payer le prix actuel du marché pour une part qui, selon vous, augmentera à l'avenir. Vous payez essentiellement 5 $ et obtenez un bénéfice de 45 $ , alors que si vous achetiez l'action pour 100 $ sans contrat d'options, vous risqueriez 100 $ au lieu de 5 $.

Types d'options sur actions

Les premiers types d'options sur actions que nous examinerons sont appelés Options sur actions incitatives (ISO) et Options sur actions non qualifiées (NSO) . Aux États-Unis, chacun de ces éléments est considéré comme une option d'achat d'actions pour les employés car ils sont délivrés aux employés par l'entreprise. De plus, selon que vous achetez ou vendez, il y a des options d'achat et de vente.

ISO et ONS

Options d'achat d'actions incitatives (ISO) sont un sous-type d'options offert uniquement aux employés en compensation de leur travail. Les ISO peuvent être exercés pendant que vous êtes employé ou dans les 90 jours suivant votre départ de l'entreprise, et ils seront transformés en NSO si une prolongation de date se produit. Ces options sont imposées après que le détenteur a vendu les actions commerciales.

Les options d'achat d'actions non qualifiées (ONS) sont le deuxième type d'options d'achat d'actions, et les entreprises les accordent à des étrangers ainsi qu'à des employés. Étant donné que les OSN n'ont pas besoin d'emploi , leur date de péremption peut être prolongée au-delà de 90 jours. Ils ont des avantages fiscaux moins favorables que les ISO et sont imposés après exercice . La somme taxée est la différence entre le prix d'exercice de l'action et sa juste valeur marchande (JVM).

Options d'achat ou de vente

Options d'appel sont les options que vous utilisez pour acheter des actions à un prix spécifique appelé prix d'exercice entre une certaine période de temps. Vous pouvez, mais n'y êtes pas obligé, exercer le call à une certaine date (style européen) ou jusqu'à une certaine date (style américain). En tant qu'investisseur, vous faites cela pour réaliser un profit à faible risque en achetant un stock en hausse à un prix inférieur. En revanche, vous n'êtes pas obligé de l'exercer si le cours de l'action baisse.

Options de vente sont une autre méthode de négociation d'options. Elles fonctionnent de la même manière que les options d'achat, mais avec une option de vente, vous vendez l'action à un prix spécifique et pendant une période donnée . Vous faites généralement cela pour éviter toute perte potentielle si vous pensez que le prix de l'action que vous possédez va baisser. En revanche, si le prix monte en flèche, vous n'êtes pas obligé de le vendre et vous conservez le stock.

Appel nu et put nu

Il est également possible de vendre des options commerciales elles-mêmes sans avoir de titres sous-jacents en cas d'appels ou sans avoir de positions courtes sur celles-ci en cas de puts. Les investisseurs s'obligent à acheter ou à vendre des actions à des dates précises, ce qui peut les obliger à négocier à perte.

Ces méthodes de négociation d'options sont également appelées options de vente et d'achat non couvertes. Essentiellement, elles fonctionnent de la même manière que les stratégies d'achat et de vente habituelles, mais elles sont destinées à garantir une prime sur un changement de prix de titre sous-jacent . Les risques de ces stratégies sont beaucoup plus grands et les bénéfices potentiels sont plus faibles, elles ne sont donc pas recommandées aux débutants.

Comment négocier des options sur actions ?

Puisque nous comprenons maintenant ce que sont les puts et les call, passons au processus de trading. Comprendre le processus vous permettra de réaliser plus facilement un profit ou d'éviter une perte. Il est important que vous choisissiez une plate-forme de trading de premier ordre pour cela, ou vous pouvez le faire vous-même via le trading par accès direct pour économiser sur les commissions. Suivez ces étapes si vous souhaitez négocier efficacement des options sur actions :

Sélectionner un courtier

La première étape lors de la négociation d'options consiste à sélectionner une plateforme de courtage complète qui répondra à vos besoins. La plupart d'entre eux vous permettront d'échanger vos options, mais certains n'offrent pas ce service - alors faites vos recherches. Si vous avez besoin d'aide, vous pouvez consulter notre liste des meilleurs courtiers en ligne pour débutants et choisir celui qui vous convient.

Ouverture d'un compte démo

Ce n'est jamais une bonne idée de se lancer aveuglément dans le commerce de quelque nature que ce soit, sans parler des titres. Donc, si vous voulez trader de manière productive, commencez par ouvrir un compte démo. La plupart des courtiers le proposent, vous ne devriez donc pas avoir de problème avec cela. De plus, l'ouverture de plusieurs comptes sur de nombreuses plateformes vous aidera à décider lequel correspond le mieux à vos besoins en matière d'options de trading.

Ouvrir un compte et le financer

L'étape suivante consiste à vérifier s'ils ont des types de comptes particuliers et les exigences de dépôt initiales. Après cela, vous êtes prêt à créer un compte et à le financer. Vous pouvez le financer en déposant une marge et, si nécessaire, un dépôt initial. Tous ne vous obligent pas à effectuer un dépôt initial; cela dépend du courtier. Une fois cette opération terminée, vous êtes prêt pour le trading d'options.

Quelle est la différence entre les actions et les options sur actions ?

Bien que les actions et les options d'achat d'actions puissent sembler similaires, elles présentent quelques différences. Posséder des actions vous donne une propriété partielle dans la société auprès de laquelle vous avez acheté les actions et vous êtes éligible à un dividende . Une autre chose cruciale est que vous achetiez ou vendiez une action au prix actuel du marché, puis que vous la revendiez lorsqu'elle atteint son prix cible.

En revanche, une option d'achat d'actions ne confère aucun droit de propriété :c'est un contrat qui vous donne le droit d'acheter ou de vendre des actions à un prix et dans un laps de temps donnés. En achetant une option d'achat d'actions, vous évitez les risques associés à la négociation d'actions, car votre investissement initial est relativement faible.

Enfin, si vous voulez comprendre un peu mieux les options sur actions, vous pouvez les considérer comme des dérivés . Un dérivé tire sa valeur des fluctuations de l'actif sous-jacent . Alors, que sont les options d'achat d'actions ? Résumons ce que nous avons appris.

Principaux plats à emporter

– Une option est un contrat qui donne à son propriétaire le droit d'acheter ou vendre des actions à un prix spécifique à l'avenir jusqu'à certaine date .

– Pour négocier des options, vous devez savoir qu'il existe deux styles de négociation :le style américain et le style européen . Le premier vous permet d'acheter ou de vendre l'action à partir du jour où vous avez acheté l'option jusqu'à sa date d'expiration , et ce dernier vous permet d'acheter ou de vendre l'action un jour spécifique .

– Les options sont une sorte d'instrument financier connu sous le nom de produits dérivés, et elles tirent généralement leur prix de l'actif sous-jacent.

– D'autres types importants incluent les options d'achat et de vente. Un appel vous permet d'acheter une action à un prix et à une date précis dans le futur, et une option de vente vous permet de vendre une action à un prix et à une date donnés dans le futur.

– La principale différence entre les actions et les stock-options est que les actions donnent la propriété d'une entreprise et les options d'achat d'actions donnent simplement à un investisseur le droit d'acheter ou de vendre des actions pour un prix d'exercice dans un laps de temps spécifique.

En conclusion, si vous pouviez répondre à la question « qu'est-ce que les stock-options ? et comment les exercer correctement, vous êtes prêt à commencer à les échanger.

FAQ

Les options sont-elles meilleures que les actions ?

La volatilité du marché favorise les options d'achat d'actions car vous pouvez réaliser un énorme profit en risquant une petite somme d'argent . Sans options, vous devriez acheter et vendre des actions à leur prix actuel sur le marché. Ainsi, le trading d'options est généralement plus sûr que le trading d'actions.

Quand acheter des stock-options ?

Le meilleur moment pour acheter une option est lorsque vous pensez que le cours de l'action qui vous intéresse changera avant sa date d'expiration. Si vous vous attendez à ce que le prix augmente, vous avez besoin d'une option d'achat; si vous vous attendez à ce qu'il baisse, vous voulez une option pull. Si vous avez besoin d'aide pour décider quand acheter des actions, nous avons compilé une liste d'excellents filtres d'actions qui vous aideront à réaliser un profit.

Que sont les options d'achat d'actions pour les employés ?

Les options d'achat d'actions des employés ne sont que des options qui sont accordées aux employés en rémunération de leur travail. Il en existe deux types, les ISO et les NSO. Les ISO ne sont distribués qu'aux employés et offrir un traitement fiscal plus favorable. Les OSN peuvent être attribuées à des étrangers en plus des employés, et ils bénéficient d'un traitement fiscal moins favorable.

Quel est l'avantage des options d'achat d'actions ?

Le principal avantage des stock-options est la minimisation du risque associé à la négociation d'actions . Si vous recevez une option de votre employeur, il vous a donné une participation potentielle dans l'entreprise, ce qui peut entraîner un dividende et une chance de gravir les échelons de l'entreprise. Vous pouvez également les acheter par l'intermédiaire d'un courtier ou par vous-même via le trading par accès direct. Pouvoir répondre « que sont les stock-options et comment en tirer le meilleur parti ? peut vous permettre de récolter des bénéfices substantiels à faible risque.