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Tout ce que vous devez savoir sur les fonds négociés en bourse (ETF)

Il existe une myriade de façons pour les investisseurs de placer leur argent dans différents types de marchés - pensez aux actions, aux obligations, aux fonds indiciels et aux fonds communs de placement. Au cours des 30 dernières années, les FNB, ou fonds négociés en bourse, ont gagné en popularité, et pour cause. C'est parce qu'il offre aux investisseurs plus de choix que jamais auparavant.

Voyons ce que sont les ETF, leurs caractéristiques et caractéristiques, pourquoi ils sont populaires et comment vous pouvez commencer à investir en utilisant ce véhicule.

Qu'est-ce qu'un ETF ?

Les ETF sont un type de fonds d'investissement en commun qui permettent aux investisseurs individuels de diversifier leurs portefeuilles en investissant dans des actions d'un large éventail de véhicules d'investissement. Les ETF permettent également aux investisseurs de négocier quand ils le souhaitent, contrairement aux fonds communs de placement, qui ne peuvent être achetés ou vendus qu'à la fin de la journée de négociation.

La raison pour laquelle un ETF est nommé ainsi est que les actifs du fonds sont négociés en bourse, un peu comme des actions (il existe également des ETF obligataires qui négocient des obligations). De plus, le prix des actions d'un fonds négocié en bourse change au fur et à mesure qu'ils sont achetés et vendus tout au long de la journée de négociation sur le marché.

En quoi les ETF sont-ils différents des fonds communs de placement ?

Lorsque vous examinez la différence entre un FNB et un fonds commun de placement, il est important de comprendre d'abord ce qui les ressemble. L'une des principales façons dont ils sont similaires est qu'ils sont tous deux des pools d'investissements qui offrent un objectif spécifique (comme la croissance ou l'investissement dans un certain secteur) et vous pouvez acheter des actions pour accéder à une gamme diversifiée d'investissements. De plus, les deux suivent des repères prédéterminés.

Maintenant que vous savez quelles sont les similitudes, examinons quelques-unes des principales différences.

Échanges négociés

Les ETF peuvent être négociés aussi souvent qu'un investisseur le souhaite ou le souhaite, à tout moment où le marché est ouvert. Cela signifie qu'un investisseur peut réagir plus rapidement aux nouvelles qui affectent le marché afin de pouvoir profiter d'opportunités favorables avant la fermeture du marché.

Comme pour les fonds communs de placement, les investisseurs peuvent acheter et vendre des parts de fonds lorsque les heures normales de négociation ferment en semaine. Cela signifie que vous pouvez passer une commande dès l'ouverture du marché, mais qu'il n'y aura aucune activité avant la fin de la journée lorsque la négociation sera terminée.

Étant donné que ce type de négociation plus rigide peut créer un décalage des prix entre le moment où vous passez l'ordre et la fermeture du marché, les investisseurs peuvent recevoir des prix différents pour leurs actions de fonds communs de placement. Il peut également être moins attractif car les investisseurs peuvent ne pas être en mesure de profiter d'opportunités favorables au cours de la journée.

Gestion active contre gestion passive

Les fonds communs de placement ont tendance à être gérés activement par des gestionnaires de fonds qui négocient des actions en fonction de leurs prévisions - que les actifs du fonds augmentent ou diminuent. Il existe des exceptions notables, comme les fonds indiciels qui suivent passivement des indices de référence largement acceptés.

Comparez cela aux fonds négociés en bourse dans lesquels la majorité ne sont pas gérés par des humains. Les ETF ont commencé comme un type de fonds indiciel appelé SPDRS, suivant le S&P 500 - ils sont toujours suivis à l'aide d'un algorithme qui examine le S&P 500 ou le marché obligataire aux États-Unis. En même temps, il permet le trading d'échange à volonté. Bien qu'il existe de nouveaux ETF offrant une gestion plus active, la plupart des ETF sont toujours considérés comme des fonds gérés passivement.

Valeur nette d'inventaire (VNI)

La valeur liquidative est utilisée pour comparer différents fonds et leurs performances. Il est déterminé en additionnant la valeur des actifs d'un fonds spécifique, en soustrayant les passifs, puis en le divisant par le nombre d'actions en circulation. Il est utilisé pour déterminer la valeur de la part d'une action individuelle dans les actifs et les liquidités d'un fonds.

Les ETF et les fonds communs de placement utilisent la valeur liquidative, bien que les ETF la calculent quotidiennement après la fermeture des marchés. Pendant les heures de négociation, un fonds indiciel coté est basé sur le prix du marché de l'action qui peut être achetée ou vendue sur les bourses.

Les fonds communs de placement, en revanche, ne sont basés que sur la valeur liquidative et sont tarifés trimestriellement ou annuellement. Étant donné que les fonds communs de placement n'ont pas à divulguer leurs avoirs quotidiennement, ils n'offrent pas le même type de transparence que les FNB.

Les ETF sont-ils des investissements populaires ?

Comme mentionné précédemment, les ETF gagnent en popularité, en particulier chez les jeunes investisseurs. Voici quelques raisons.

Variété d'offres

Les ETF offrent généralement une large gamme d'options d'investissement pour les investisseurs allant de différents types de secteurs, de matières premières, de devises et de localisation (comme les actions et les obligations internationales). Par exemple, vous pouvez acheter des ETF qui ne suivent que le secteur de la santé ou qui suivent les principales actions de certains pays comme l'Allemagne.

Liquidité

Les ETF peuvent être achetés et vendus comme des actions individuelles, en temps réel pendant les heures de trading ou juste à l'ouverture du marché. Cela peut être très attrayant pour les investisseurs disposant d'un capital limité afin qu'ils n'aient pas besoin d'attendre pour vendre un investissement perdant.

Frais peu élevés

Les ETF offrent des ratios de dépenses inférieurs à ceux des fonds communs de placement et peuvent même être achetés dans des comptes sans commission. Pour les investisseurs disposant de fonds limités à investir, éviter les frais et commissions peut être crucial pour amasser des richesses.

Suivre les tendances d'investissement

Les ETF peuvent être créés ou formés rapidement, ce qui signifie que vous pouvez investir dans des secteurs chauds en peu de temps. Les ETF qui adhèrent aux principes d'investissement environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sont également populaires.

Risques d'investissement dans les ETF

Bien qu'il y ait de nombreux avantages à investir dans les ETF, il y a toujours des risques avec tout investissement.

Risque de marché

Le risque de marché est le risque de perdre tout ou partie des fonds que vous avez investis en raison de facteurs affectant la performance financière du marché. Les investisseurs doivent faire leurs devoirs avant de décider d'investir dans tout type d'actif. Puisqu'il est facile pour les investisseurs en ETF d'investir dans des secteurs chauds qui peuvent impliquer des risques que vous ne comprenez peut-être pas correctement, il est encore plus important de faire preuve de diligence raisonnable.

Risque fiscal

Bien qu'un FNB puisse être un véhicule de placement plus avantageux sur le plan fiscal que d'autres comme les fonds communs de placement, il existe toujours un risque fiscal. Le rachat d'actions d'un FNB peut entraîner une obligation fiscale (comme le paiement de l'impôt sur les gains en capital), il est donc sage de déterminer si vous souhaitez conserver un fonds à court ou à long terme.

Risque d'investissement exotique

Les investisseurs doivent être conscients des risques liés aux investissements à grande échelle, que les FNB facilitent. Les entrées importantes de liquidités dans une activité économique sous-développée peuvent rendre les rendements importants insaisissables, et les sorties importantes lorsque les bénéfices ne se matérialisent pas peuvent entraîner des pertes. En d'autres termes, il peut y avoir un potentiel de fluctuations importantes dans les deux sens sur le marché (selon le fonds spécifique dans lequel vous investissez). C'est pourquoi il est important d'investir dans des fonds et des actifs pour lesquels vous avez fait preuve de diligence raisonnable.

Comment puis-je commencer à investir dans des ETF ?

Vous pouvez commencer à investir dans les ETF en téléchargeant l'une des nombreuses applications d'investissement hautement cotées. Beaucoup ne nécessitent pas un montant d'investissement minimum important et offrent différentes fonctionnalités, allant de celles où vous pouvez demander de l'aide occasionnelle à la possibilité de parler à quelqu'un. Vous pouvez même commencer à investir en vous inscrivant à un compte en ligne sur votre téléphone mobile.

Résumé :Les ETF sont un excellent moyen de commencer à investir

Les ETF sont des fonds gérés passivement qui constituent l'un des moyens les plus rentables d'investir en raison des faibles ratios de dépenses et des frais de gestion. Il ne nécessite pas beaucoup d'argent pour démarrer et il existe de nombreuses façons peu contraignantes d'ouvrir un compte de placement. Compte tenu de la myriade de fonds disponibles, du fait que les investisseurs peuvent suivre les tendances en matière d'investissement, il est facile de comprendre pourquoi il est populaire.

Cependant, quel que soit le type d'investissement, les ETF ont également leurs inconvénients. Veuillez donc faire preuve de diligence raisonnable et parler à un expert ou un conseiller financier agréé avant de prendre des décisions financières importantes. De plus, investir peut être un excellent outil pour votre plan financier global. Consultez notre centre d'apprentissage pour en savoir plus sur vos finances personnelles.