Options d'achat d'actions définies et expliquées pour les débutants

Il est courant que les entreprises offrent des avantages pour attirer les employés dans leur entreprise. Ces avantages peuvent inclure une assurance maladie de groupe, le remboursement des frais de scolarité et des primes de déménagement. Les options d'achat d'actions sont un avantage moins courant pour les employés, en particulier en dehors du monde des startups.

Si des options d'achat d'actions vous sont offertes, vous ne comprendrez peut-être pas tous les détails. Mais ne vous inquiétez pas, nous couvrirons ce qu'ils sont, comment ils fonctionnent et plus encore dans ce guide du débutant.

Que sont les options sur actions ?

Les options d'achat d'actions sont des contrats qui vous donnent la possibilité d'acheter des actions d'une entreprise à un prix fixé avant une certaine date. L'achat d'options est un moyen pour les investisseurs de profiter de la hausse ou de la baisse d'une action dans le futur.

C'est un peu plus compliqué que de simplement acheter une action à son prix actuel sur le marché et de la conserver ou de la vendre avec un gain ou une perte. Avec les options d'achat d'actions, l'achat d'actions n'est pas nécessaire - l'exécution du contrat est votre choix.

Types d'options sur actions

Lorsqu'il vous offre des options d'achat d'actions, l'employeur peut présenter différents types. Deux des options d'achat d'actions les plus courantes pour les employés sont les options d'achat d'actions non qualifiées et les options d'achat d'actions incitatives. Ces options ont des restrictions différentes et l'IRS les impose différemment en fonction de certaines règles.

Options d'achat d'actions des employés (ESO)

Les options d'achat d'actions des employés sont souvent accordées aux employés, sous-traitants ou investisseurs d'une entreprise. Elles diffèrent des options achetées par des particuliers en ce sens que l'entreprise fixe les termes du contrat. Sur le marché libre, une personne peut acheter un contrat d'options et définir ses propres conditions. Ils peuvent même parier que le prix va baisser, ce qui n'est pas possible avec une option d'achat d'actions pour les employés

À qui une société peut attribuer des options sur actions dépend du type d'attribution. Les options d'achat d'actions non qualifiées et les options d'achat d'actions incitatives sont deux des types les plus courants. Le premier a moins de règles qui s'y rattachent; ces derniers restreignent les personnes à qui l'entreprise peut octroyer des options d'achat d'actions.

Options sur actions non qualifiées (NQSO)

Des options d'achat d'actions non qualifiées peuvent être émises aux employés, aux sous-traitants ou à toute autre personne à qui l'entreprise décide d'accorder des options d'achat d'actions. Étant donné que cette option est associée à moins de règles, elle est plus courante que les options d'achat d'actions incitatives.

Mais c'est aussi l'option la plus susceptible de déclencher un événement imposable. Normalement, vous ne devrez payer des impôts que lorsque vous vendez une action, mais ce n'est pas le cas avec cette option.

Vous pourriez être responsable du paiement de l'impôt sur le revenu dans les trois scénarios suivants :

1. L'employé vous accorde des actions non qualifiées : Si la valeur marchande de votre option d'achat d'actions non qualifiée peut être «facilement déterminée», vous devez déclarer la différence entre celle-ci et la valeur de votre option en tant que revenu. Le montant sera imposé comme un revenu ordinaire. Si la valeur marchande n'est pas disponible, vous ne serez pas responsable du paiement des impôts sur le montant accordé, selon l'IRS.
2. Vous exercez votre option : Si vous décidez d'acheter l'option au prix fixé dans le contrat d'options, vous devrez payer la différence entre sa valeur et le prix du marché.
3. Vous vendez vos options : Lorsque vous vendez les actions que vous avez achetées, vous serez responsable du paiement des impôts sur les gains en capital ou de la déclaration d'une perte lorsque vous produisez vos impôts.

Options d'achat d'actions incitatives (ISO)

Les options d'achat d'actions incitatives sont des options qui ne peuvent être attribuées qu'aux salariés d'une entreprise. Ils sont généralement attribués à des cadres ou à d'autres employés très appréciés. Contrairement aux options d'achat d'actions non qualifiées, vous n'avez généralement pas à payer d'impôts lorsque l'option vous est accordée ou lorsque vous exercez le droit d'acheter l'action.

De plus, le montant des impôts que vous payez est imposé au taux des gains en capital à long terme - le taux auquel les investisseurs sont imposés s'ils détiennent un investissement pendant un an ou plus. Selon votre tranche d'imposition, il peut s'agir d'un taux plus avantageux que votre impôt sur le revenu ordinaire. Par exemple, si votre revenu est inférieur à 80 000 $, une partie de votre revenu peut être imposée à 0 %.

Cependant, si vous avez acheté l'action et que vous la détenez moins d'un an, vous serez responsable du paiement des impôts sur les gains en capital à court terme. Cela signifie que le montant que vous payez en impôts serait basé sur votre taux d'imposition ordinaire.

Comment fonctionnent les options d'achat d'actions ?

Maintenant que nous avons couvert ce que sont les options d'achat d'actions et les différents types, plongeons dans leur fonctionnement. Imaginez une seconde qu'une femme nommée Kayla vient de commencer à travailler pour une entreprise de technologie appelée To the Moon Enterprises. En plus d'un salaire bien rémunéré, l'entreprise offre à ses employés des options d'achat d'actions.

Jetons un coup d'œil à certains des termes qu'elle rencontre et au fonctionnement du processus.

Date d'émission : L'entreprise répertorie sa date de début comme date d'émission.

Prix d'exercice : En lisant le contrat, elle voit que la société accepte de la laisser acheter 1 000 actions de ses actions à 10 $ l'action. C'est ce qu'on appelle le prix d'exercice ou prix d'exercice.

Acquisition : Kayla se dit que ce serait cool de vendre les actions sur le marché sa première semaine de travail. Cependant, elle remarque une section appelée vesting qui l'empêche de le faire. La section d'acquisition stipule:"Pour chaque année de travail, vous avez le droit d'exercer 25% de vos options sur actions."

Cela signifie qu'elle ne pourra pas vendre d'actions avant la fin de sa première année. Ensuite, elle aura la possibilité d'acheter 250 actions. Après l'année 4, elle sera entièrement acquise, ce qui signifie qu'elle pourra choisir d'acheter 100 % ou 1 000 actions.

Date d'expiration : Après en avoir lu un peu plus, elle constate que l'option d'achat des actions de la société au prix d'exercice expirera après 10 ans. Une fois la date d'expiration passée, elle devra acheter l'action au prix du marché, si elle est disponible.

Prix du marché : Juste pour le plaisir, elle ouvre l'application d'investissement sur son téléphone pour voir comment l'action se comporte actuellement. À sa grande surprise, il a un prix de marché de 30 $. Si elle pouvait acheter et vendre l'action maintenant, elle a calculé qu'elle obtiendrait un gain de 20 000 $ (valeur marchande moins prix d'achat).

Options d'appel : Kayla a déjà entendu le terme « options d'achat », mais ne sait pas très bien comment cela se rapporte aux options d'achat d'actions de ses employés. Après avoir fait quelques recherches rapides, elle apprend qu'une option d'achat lui donne le droit d'acheter une action à un certain prix, mais qu'elle n'est pas obligée d'exercer l'option.

Contrats : Contrairement au marché privé, Kayla n'a pas à verser d'argent à son employeur pour avoir le droit d'acheter les actions. Si elle achetait des options en dehors de son emploi, elle pourrait acheter des contrats d'options. Ces contrats lui donneraient le droit d'acheter ou de vendre une action à un prix fixe.

Prime : Si Kayla voulait acheter des contrats d'option, le montant pour lequel elle les avait achetés serait considéré comme la prime.

Considérations avant d'accepter les stock-options

Si vous bénéficiez d'options d'achat d'actions pour les employés, assurez-vous de bien comprendre les implications fiscales, l'exercice des options et l'impact que le départ de l'entreprise peut avoir.

Considérations fiscales

Tout d'abord, assurez-vous de comprendre quel type d'option d'achat d'actions est offert aux employés. Sur la base de notre discussion ci-dessus, les conséquences fiscales seront différentes selon que l'entreprise vous offre des options d'achat d'actions non qualifiées ou des options d'achat d'actions incitatives.

Il peut être judicieux de contacter un conseiller fiscal pour discuter des avantages et des inconvénients.

Options d'exercice

Si vous deviez exercer vos options, comment procéderiez-vous ? Demandez à votre employeur comment ce processus fonctionnerait. Une autre bonne question à se poser est de savoir comment trouver la valeur marchande de ces actions, si la société est publique. De cette façon, vous aurez une bonne idée du montant de la remise que vous obtenez réellement en achetant la part par l'intermédiaire de l'employeur.

Conditions après la fin de l'emploi

Une autre chose à considérer est ce qui arrivera à la partie acquise de vos options d'achat d'actions lorsque vous partirez. La réponse sera-t-elle différente selon que vous prenez votre retraite ou que vous vous faites virer ? Posez ces questions à votre employeur avant d'accepter les options d'achat d'actions des employés.

L'essentiel

L'octroi d'options d'achat d'actions par un employeur peut être une formidable incitation. Si vous êtes en mesure d'acheter l'action à bas prix et de la revendre à un prix plus élevé, vous pourrez peut-être empocher une bonne partie de la monnaie à l'avenir.

Cependant, puisque vous ne pouvez pas savoir avec certitude si l'action augmentera, il est risqué de compter sur les options d'achat d'actions de vos employés. Cela s'accompagne également de conséquences fiscales différentes selon le type d'options d'achat d'actions qui vous sont proposées. De plus, le calendrier d'acquisition peut ne vous permettre d'acheter qu'un certain nombre d'actions chaque année.

Si vous ne savez pas comment réagir à l'attribution d'options d'achat d'actions aux employés, parlez à un conseiller financier. Ils devraient être en mesure de vous expliquer les avantages et les inconvénients de recevoir les options, en fonction de votre situation financière unique. Assurez-vous d'apporter une copie de votre contrat d'options d'achat d'actions, afin qu'ils puissent l'examiner avec vous.