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Marché haussier :définition, indicateurs et exemples

Si vous êtes nouveau dans le monde de l'investissement, vous devrez comprendre les marchés haussiers et leur fonctionnement. Définis par une tendance continue à la hausse des prix au fil du temps, les marchés haussiers offrent aux investisseurs de nombreuses opportunités de réaliser des bénéfices considérables.

Mais comment exactement un marché haussier peut-il impacter vos finances personnelles ? Bien que ce ne soit jamais une bonne idée de chronométrer le marché pour des périodes de valeur accrue, la tendance à la hausse ou à la baisse des actions peut vous aider à déterminer comment vous faites en sorte que votre dollar rapporte les rendements les plus élevés possibles.

Qu'est-ce qu'un marché haussier ?

Un marché haussier, ou bull run, est un type de tendance de marché caractérisé par une hausse soutenue des prix - à la fois les prix augmentent aujourd'hui et les prix devraient augmenter à l'avenir. La plupart des gens utilisent le terme « marché haussier » pour décrire le mouvement des actions, mais les courses haussières peuvent faire référence à tout type d'actif négocié qui connaît une longue période d'escalade des prix. Cela inclut les obligations, l'or et l'immobilier.

Les marchés haussiers sont souvent associés à une confiance élevée des investisseurs et à des sentiments publics positifs entourant les marchés. Les investisseurs continuent d'investir dans l'espoir que la valeur de leur achat continuera d'augmenter dans un avenir immédiat. Cette demande positive d'actions haussières ne fait qu'augmenter sa valeur, créant une boucle de rétroaction qui intensifie les effets des marchés haussiers.

À un certain moment, les marchés haussiers atteindront ce que l'on appelle une bulle spéculative, qui est une flambée de la valeur d'un actif négocié. Les bulles spéculatives sont symptomatiques d'un marché qui repose davantage sur les sentiments positifs et la spéculation que sur la valeur réelle des actifs. Alimentés par l'optimisme d'un marché haussier, les investisseurs continuent d'acheter en pensant que les prix augmenteront régulièrement. Cependant, la bulle du marché finira par "éclater", les prix chuteront et le marché haussier prendra fin.

Taureau contre. Marchés baissiers

Aucune discussion sur les marchés haussiers n'est complète sans décomposer les marchés baissiers, et c'est parce que les deux tendances sont opposées l'une à l'autre. Un marché baissier est, par conséquent, lorsque le marché fait face à une tendance à la baisse d'au moins 20% après un sommet relatif. Le début d'un marché baissier indique la fin d'un marché haussier, et vice versa.

Alors que les marchés haussiers offrent de nombreuses opportunités nouvelles et audacieuses pour faire croître votre patrimoine avec le marché, les investisseurs du marché baissier sont généralement plus prudents dans leur approche. Les marchés baissiers sont également associés à des ralentissements économiques, à un chômage plus élevé et à une réduction des dépenses de consommation discrétionnaires.

Si jamais vous oubliez la différence entre les deux, souvenez-vous des différentes approches que les deux animaux utilisent pour attaquer leurs ennemis. Les ours balancent leurs griffes dans un vers le bas mouvement, tandis que les taureaux frappent vers le haut avec leurs cornes. Le mouvement de ces attaques reflète le mouvement ascendant ou descendant du marché respectif de chaque animal.

Indicateurs de marché haussier

Parce qu'il n'y a pas une seule mesure qui certifie le début et la fin d'une période de hausse, de nombreux experts ne qualifient un marché en hausse de haussier que rétrospectivement ou après son démarrage. Cela étant dit, les marchés haussiers ont tendance à suivre certaines caractéristiques qui indiquent aux investisseurs l'émergence d'une hausse boursière.

Une règle empirique commune suit la tendance actuelle des indices boursiers. Si la valeur de l'indice boursier augmente de 20 % ou plus pendant au moins 2 mois, vous êtes probablement confronté à un nouveau marché haussier. Avec une augmentation inférieure à 20 % ou une durée de 2 mois, ces pics de prix sont plus susceptibles d'être attribués aux fluctuations quotidiennes des actifs négociés.

Un autre indicateur clé est la santé de l'économie. La croissance économique n'est pas nécessaire pour qu'un marché soit considéré comme une course haussière, mais une croissance économique positive et des marchés haussiers vont souvent de pair. Cela signifie que les marchés haussiers voient généralement un produit intérieur brut fort, une baisse des taux de chômage et des investissements importants de la part des entreprises dans leurs technologies, leurs processus et leur personnel.

Le signe le plus révélateur d'un stock Le marché haussier, en particulier, est le comportement des investisseurs en actions et de chacun des principaux indices boursiers. Dans un marché haussier, vos collègues investisseurs verront des opportunités de gains substantiels et achèteront plus d'actions, misant sur le fait que les hausses de prix soutenues leur rapporteront des rendements positifs. Dans le même ordre d'idées, les hausses de prix des marchés haussiers se reflètent sur les principaux marchés, tels que le Dow Jones Industrial Average, le Nasdaq Composite et le S&P 500.

Investir dans les marchés boursiers haussiers

Que vous soyez novice en matière d'investissement ou expert à part entière, les marchés haussiers offrent de nombreuses opportunités pour améliorer votre jeu d'investissement. Encouragés par leur optimisme quant à la poursuite de la croissance, de nombreux investisseurs sur les marchés haussiers sont plus agressifs pendant les marchés haussiers et prennent donc plus de risques dans leurs portefeuilles. Avant de vous lancer tête première dans un achat risqué, cependant, vous devriez tenir compte de votre propre situation financière, y compris votre tolérance au risque personnelle. Plus longtemps vous prévoyez de conserver votre argent sur le marché, plus vous aurez de temps pour vous remettre des investissements à haut risque au cas où vous subiriez des pertes. Envisagez également de parler à un conseiller financier pour déterminer les meilleurs mouvements pour votre argent.

Dans cet esprit, voici quelques-unes des approches les plus éprouvées que les investisseurs utilisent pour surfer sur la marée montante des cours boursiers.

1. Acheter et conserver des actions

Pendant un marché haussier, les investisseurs s'attendent à ce que toutes les actions qu'ils achètent aujourd'hui soient évaluées à la hausse à mesure que le marché tend à la hausse. En utilisant la stratégie "acheter et conserver", les investisseurs effectuent de nouveaux achats sur les actions et attendent pour les vendre jusqu'à ce qu'ils voient des prix supérieurs à leur point d'achat.

L'achat et la détention fonctionnent généralement mieux comme stratégie à long terme, donc ce n'est peut-être pas la meilleure option pour vous si vous cherchez à retirer votre argent des marchés financiers prochainement.

2. Investissez dans des ETF et des fonds communs de placement

Les ETF et les fonds communs de placement combinent des fonds d'investisseurs à travers une collection d'actions différentes, ce qui signifie qu'ils vous aident à diversifier votre portefeuille sans avoir à gérer chaque achat individuellement - bien qu'il existe quelques différences clés. Les fonds communs de placement sont généralement gérés activement par un professionnel, ce qui explique leurs coûts d'exploitation plus élevés. Les ETF, à l'inverse, sont pour la plupart gérés de manière passive, ce qui se traduit par un ratio de dépenses beaucoup plus faible.

Les fonds communs de placement et les FNB sont des options populaires pendant les périodes de hausse, car ils vous aideront à affronter la tempête de tout marché baissier imminent. La diversification de votre portefeuille dans un large éventail de secteurs et d'entreprises fait des ETF et des fonds communs de placement un excellent moyen de couvrir vos paris.

3. Consulter les options d'appel

Une option d'achat est le droit d'acheter des actions à un montant fixe, également appelé prix d'exercice. Cela signifie que vous misez essentiellement sur l'augmentation du prix de l'action sans payer entièrement le coût de cette action. Si l'action monte comme prévu, l'option d'achat donne le droit d'acheter l'action à son prix d'achat ou en dessous.

Les options d'achat sont une stratégie haussière populaire car leur valeur s'apprécie rapidement à mesure que la valeur marchande augmente. À cet égard, les investisseurs doivent adopter un état d'esprit haussier - où ils croient que la valeur sous-jacente augmentera et investir sur cet instinct - afin de tirer profit des options d'achat.

4. Privilégier les actions cycliques

Les actions cycliques se caractérisent par leur tendance à suivre les mêmes hauts et bas de l'économie, ce qui en fait une autre option viable pour votre propre stratégie de marché haussier. À mesure que l'économie se développe, les actions cycliques prennent de la valeur. Les dépressions économiques font baisser les prix. Les actions cycliques sont plus courantes dans des entreprises telles que les compagnies aériennes, les restaurants, les chaînes de vêtements ou tout autre secteur qui repose sur des dépenses de consommation non essentielles.

Étant donné que les marchés haussiers sont souvent parallèles aux expansions économiques, les actions cycliques profitent probablement également de la santé de l'économie. Les investisseurs peuvent capitaliser sur les dépenses discrétionnaires en consacrant une partie de leur portefeuille aux industries cycliques.

Gardez à l'esprit que les fluctuations des actions cycliques en font une meilleure action à acheter si vous êtes un investisseur plus expérimenté.

5. Utiliser la moyenne d'achat

Bien que vous puissiez être tenté d'investir à fond alors que les prix continuent d'augmenter, n'oubliez pas qu'investir dans un marché haussier comporte toujours sa part de risque. La moyenne d'achat aide les investisseurs débutants à apprendre à investir dans des actions de manière à limiter les pertes potentielles qui accompagnent la fin d'une course haussière et la baisse subséquente du marché.

Utilisée pour supprimer les émotions liées à l'investissement dans des actions, la moyenne d'achat est la pratique consistant à acheter un montant défini d'actifs à des intervalles réguliers sur une période de temps désignée. Au lieu de dépenser toutes vos ressources en une seule journée, diviser ce montant dans le temps empêche de "synchroniser le marché" ou d'essayer d'acheter une action au moment "parfait". La moyenne d'achat supprime également la volatilité qui peut survenir avec une stratégie d'investissement forfaitaire.

Exemples de marché haussier

Il existe plusieurs exemples de marchés haussiers notables dans l'histoire du marché boursier. Le marché haussier le plus récent, par exemple, a duré environ 11 ans et s'est terminé au début de la pandémie de coronavirus. Selon certains témoignages, il s'agit du marché haussier le plus durable de l'histoire, bien que d'autres attribuent ce titre au marché haussier qui a commencé dans les années 1980 et s'est terminé avec l'éclatement des dotcom.

Selon les recherches de First Trust sur l'historique des marchés haussiers et baissiers, les marchés haussiers durent historiquement en moyenne 4,4 ans, contre une moyenne moyenne de 11,3 mois sur les marchés baissiers. Comme le suggère le rapport, la compréhension des performances historiques du marché peut vous aider à comprendre l'importance d'investir dans une perspective à long terme.

L'essentiel :préparez-vous à tous les types de marchés

Tirer le meilleur parti d'un marché haussier est une stratégie à deux volets. Tout d'abord, vous devrez décider des changements que vous devriez apporter au milieu de la hausse des prix. Deuxièmement, vous devez commencer à anticiper le marché baissier à venir et préparer votre portefeuille en conséquence. Les investisseurs qui comprennent qu'aucune tendance de marché ne dure éternellement sont les mieux équipés pour surfer sur les hauts et les bas des actifs de trading.

Vous souhaitez en savoir plus sur la croissance de votre patrimoine ? Consultez nos ressources sur les finances personnelles pour obtenir des informations sur tout ce qui touche à l'investissement.