L'abordabilité de la maison est la pire qu'elle ait jamais été, selon les analystes. Que devrais tu faire?

Points clés

• Les problèmes de chaîne d'approvisionnement continuent d'aggraver la diminution du stock de maisons, qui a atteint de nouveaux records.
• L'indice d'accessibilité au logement de la National Association of Realtors (NAR) a chuté par rapport au mois précédent, ce qui le rend inabordable pour un premier acheteur typique ayant l'intention d'acheter une maison typique.
• En plus de l'augmentation des taux hypothécaires et de la hausse des prix, il devient de plus en plus difficile de s'offrir une maison.

La valeur typique d'une maison aux États-Unis est de 331 533 $, soit une augmentation de 20,3 % en un an seulement. Cette augmentation équivaut à un peu plus de 67 000 $ de 2021 à 2022, ce qui est un record. Selon une note de BofA Global Research rédigée par l'économiste américain de BofA Securities Alexander Lin et l'économiste américain de BofA Securities et Jeseo Park, "l'abordabilité du point de vue du prix de l'immobilier/de l'acompte est la pire qu'elle ait jamais été, ce qui signifie des barrières extrêmes à l'entrée".

"Compte tenu de ces défis extraordinaires en matière d'approvisionnement, nous prévoyons que les prix des maisons resteront élevés à un niveau de 10 % [d'une année sur l'autre] en 2022 malgré le recul des ventes de maisons existantes." Les problèmes de chaîne d'approvisionnement et l'explosion de la demande ont contribué à ce que les acheteurs de maisons soient confrontés à des problèmes d'abordabilité majeurs.

Inventaire limité de la maison

Des taux d'intérêt bas, une demande en hausse et une offre en baisse ont entraîné une flambée des prix des maisons. La National Association of Realtors estime que près d'un million de ménages locataires ont été exclus du marché du logement. En conséquence, la part des accédants à la propriété est tombée à 26 %, son plus bas niveau en huit ans.

En plus de cela, le nombre de maisons d'entrée de gamme - des propriétés de 1 400 pieds carrés ou moins - est à son plus bas niveau en cinq décennies. Les maisons en démarrage représentaient 40 % des nouvelles constructions en 1980. En 2020, elles ne représentaient que 7 % des nouvelles constructions. La faible offre de logements disponibles et neufs, associée à une forte demande, continue de faire grimper les prix. En conséquence, l'abordabilité des logements est devenue un problème important.

La pandémie, les problèmes de chaîne d'approvisionnement et maintenant la crise en Ukraine ont exacerbé l'inventaire des maisons en prolongeant les délais de construction. Il a également augmenté les prix des matériaux nécessaires à la construction de nouvelles maisons.

L'abordabilité du logement continue de baisser

L'indice d'accessibilité au logement de la National Association of Realtors (NAR) mesure si une famille type peut être admissible à un prêt hypothécaire pour une maison type. Selon le dernier indice mensuel, l'indice d'accessibilité est passé de 143,1 en janvier à 135,4 en février, soit une baisse de 5 %.

Par rapport à il y a un an, le versement hypothécaire mensuel pour une maison type a augmenté d'environ 30 %, tandis que le revenu familial médian n'a augmenté que de 3,6 %. Selon le rapport NAR, « l'achat d'une maison était inabordable pour un premier acheteur typique ayant l'intention d'acheter une maison typique. Les acheteurs d'une première maison dépensaient généralement 25,6 % de leur revenu familial en versements hypothécaires, ce qui rendait l'achat d'une maison inabordable. Un prêt hypothécaire est considéré comme abordable si le versement hypothécaire, qui comprend le capital et les intérêts, est inférieur à 25 % du revenu familial.

Devez-vous acheter ou louer ?

Malgré la hausse des taux hypothécaires, le marché du logement devrait rester compétitif. Les acomptes sont souvent le plus grand obstacle pour les acheteurs d'une première maison. Selon un rapport de Zillow, les acomptes ont augmenté de plus de 10 000 $ en 2021 pour une hypothèque fixe typique de 30 ans. La décision d'acheter une maison doit être basée sur votre situation financière personnelle.

Le propriétaire moyen paiera 15 405 $ supplémentaires chaque année en plus de son prêt hypothécaire. Ces coûts supplémentaires comprennent les services publics, les améliorations domiciliaires, l'entretien, les impôts fonciers et l'assurance habitation. Avant de sauter le pas pour acheter une maison, vous devez prendre en compte toutes les dépenses liées à l'accession à la propriété.

Même avec la hausse de la valeur des maisons, il est important de ne pas se précipiter dans l'achat d'une maison que vous ne pouvez pas vous permettre, et les acheteurs potentiels doivent éviter de payer trop cher pour une maison. Selon Lin et Park, il est préférable d'acheter que de louer, mais seulement si vous pouvez vous permettre "l'acompte historiquement élevé".