Comment l'industrie du Forex changera-t-elle en 2021 ?

L'année 2020 a été un défi pour l'industrie du forex. En 2021, les taux de change sont susceptibles d'être davantage influencés par la rapidité avec laquelle la confiance est renouvelée dans ce qui sera, espérons-le, une reprise mondiale post-pandémique, bien que des programmes de soutien agressifs en matière de politique budgétaire et monétaire aient été utiles. Les marchés des changes ont également été touchés avant la pandémie par les politiques protectionnistes américaines, mais le dollar devrait baisser d'environ cinq à dix pour cent par rapport aux niveaux actuels par rapport à la plupart des devises, bien que l'héritage de Covid-19 dans le monde ne rende cela aussi simple qu'il y paraît.

Perspectives haussières

| De nombreux courtiers forex s'orientent vers le soutien de la main-d'œuvre indépendante à distance qui a considérablement augmenté en 2020. Cette tendance aux investissements individuels conduira à un nombre croissant de professionnels du trading qui pourraient être encouragés par un bonus d'inscription fx pour commencer. Ces personnes seront autodidactes, moins enclins à faire confiance aux grandes banques pour leurs investissements.

Il y a des perspectives haussières pour l'industrie du forex grâce aux décisions de la politique fédérale américaine qui soutiennent les hausses attendues de l'inflation tout en maintenant les intérêts bas, et le dollar se vend généralement au début d'un cycle de reprise. Pourtant, les défis de Covid-19 et un hiver à venir dans l'hémisphère nord pourraient avoir un impact sur ces perspectives.

Le détournement de trois ans aux États-Unis

Les marchés financiers mondiaux et le dollar ont été tirés en 2018/19 par les importantes réductions d'impôts et le protectionnisme du président américain Donald Trump, alors que 2020 a été dominée par le Covid-19. Les deux ont rendu le dollar plus fort pendant une brève période. La fin des politiques protectionnistes de Trump devrait aider les autres monnaies mondiales, avec Biden censé revenir à un ordre international fondé sur des règles, avec la libéralisation voyant l'USD/CNY atteindre 6,30, avec une croissance mondiale plus équilibrée. Le plus grand risque pour toute prévision concerne le contrôle du Covid-19, pourtant, peu de décideurs politiques mentionnent actuellement l'austérité, mais plutôt de discuter de la croissance et de l'inflation pour réduire le fardeau de la dette publique.

Retour des économies aux niveaux d'avant la pandémie

En Europe, les décideurs font face à l'impact de la déflation et du retour des économies aux niveaux d'avant Covid-19, ce qui les rend moins tolérants à l'égard d'un euro fort. On s'attend à ce qu'il y ait un passage des avoirs de précaution en USD vers les marchés émergents en 2021, ce qui maintiendra le dollar faible avec un EUR/USD à 1,25.

Au Royaume-Uni, l'accord commercial UE:Royaume-Uni (Brexit), tant qu'il ne s'agit pas d'un Brexit « sans accord », est susceptible de soutenir le GBP. Les devises scandinaves devraient se redresser en premier, tandis que dans la région d'Europe centrale, CZK est favorisé, soutenu par l'une des rares banques centrales prêtes à tolérer la force de la devise.

L'année 2021 devrait également connaître une hausse des prix des matières premières, avec la reprise attendue des prix du pétrole au Canada ayant le potentiel d'atteindre l'USD/CAD à 1,23. L'AUD et le NZD devraient également rester pris en charge. En LATAM, le peso colombien est favorisé car il est soutenu par une politique relativement stable. Le won coréen (KRW) devrait également bien se comporter.

Marchés des changes

Certaines devises ont complètement inversé leurs pertes de mars et sont désormais plus fortes par rapport au dollar sur l'année, y compris l'euro, CNY et KRW. Pourtant, de nombreuses devises émergentes sont encore bien en retrait sur l'année en raison de l'effondrement des prix des matières premières, certains, comme le Brésil, ont été confrontés à des problèmes budgétaires ou à des faiblesses de la balance des paiements, tels que TRY et ZAR.

Politique fédérale américaine

Tous les décideurs mondiaux visent la relance. Si les décideurs américains réussissent avec la reflation, le dollar devrait s'affaiblir. Les rendements du Trésor américain à 10 ans à 1 ou même 1,25 % devraient offrir un environnement d'investissement modéré tant que la pandémie est sous contrôle.

Taux d'intérêt

Sur les marchés développés, de nombreuses banques centrales font face à des taux proches de zéro ou légèrement négatifs. Alors que la Banque d'Angleterre et la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande menacent de ramener les taux en territoire négatif, la plupart des banques centrales et des décideurs politiques veulent convaincre les investisseurs que les économies sont de retour sur la bonne voie et que l'inflation reviendra à des niveaux plus normaux, comme 2,6 % aux États-Unis à l'été 2021 et un objectif d'inflation moyen compris entre 2,00 et 2,20 %. Des taux d'intérêt réels plus bas et des devises plus faibles sont un résultat politique souhaitable dans les premiers cycles de reprise.

Porter des commerces

Les carry trades devraient être populaires en 2021. Il s'agit d'une stratégie de trading qui consiste à emprunter à un taux d'intérêt bas et à investir dans un actif offrant un taux de rendement plus élevé. Cela devrait entraîner une baisse des niveaux de volatilité implicite des changes. Les taux d'intérêt réels les plus élevés sont généralement les devises des marchés émergents, notamment le Vietnam et l'Égypte. C'est également l'un des facteurs qui pourraient faire grimper l'EUR/USD en 2021.