Pourquoi tant de millennials sont-ils endettés ?

Il peut y avoir des centaines de raisons individuelles pour lesquelles les personnes entre la fin de la vingtaine et le début de la quarantaine sont endettées, mais il y a deux grandes, grandes raisons.

1. 1. La génération Y constitue le plus grand groupe d'Américains par génération, avec 83,1 millions de personnes.

   2. Les deux premières décennies de l'âge adulte sont celles où la plupart des gens accumulent des dettes.

Lorsque vous mettez deux et deux ensemble, il n'est pas surprenant que cela représente beaucoup de dettes. Selon Experian, la dette millénaire moyenne en 2020 était de 87 448 $.

Il est facile de dire que plus de millennials (dont la plupart sont nés entre 1980 et 1995) sont endettés parce qu'il y a plus de millennials. Mais la dette du millénaire est différente de celle des générations précédentes. En plus de se demander pourquoi tant de milléniaux sont endettés, il est utile d'examiner de plus près pourquoi les jeunes adultes sont confrontés à une dette différente de celle qu'ils ont eue auparavant.

Ce qui est différent avec la dette millénaire

Avec autant de personnes qui gèrent autant de dettes, le pourcentage de milléniaux endettés est supérieur à la moyenne. Bien que les calculs s'additionnent, de nombreux autres facteurs ont un impact sur le début actuel des emprunts au sein de la génération Y, comme les milléniaux sont également connus.

Si vous faites partie de la génération du millénaire, la dette n'est pas un sujet nouveau. Mais contrairement à l'ancienne génération d'Américains, les milléniaux sont au-dessus !

La génération Y connaît sa dette

Être conscient de la dette est certainement un trait millénaire, mais c'est une bonne chose. Non, c'est une bonne chose ! Selon son enquête annuelle sur la santé du crédit, la société financière Discover a déterminé qu'en 2021, 93 % des milléniaux connaissaient leur pointage de crédit.

C'est plus que de savoir combien vous devez. Il s'agit d'être activement conscient de votre historique de crédit et de l'impact de votre dette sur votre pouvoir d'emprunt. Il s'agit également d'une mesure du montant que vous devez rembourser pour atteindre vos objectifs financiers futurs. C'est beaucoup de connaissances sur la dette que votre génération peut utiliser à son avantage.

La dette de prêt étudiant est beaucoup plus importante

Beaucoup de bruit a été fait sur le fait que la génération Y est embourbée dans la dette de prêt étudiant. Selon le moment où la plupart des gens fréquentent l'université, cela ne devrait surprendre personne qu'un diplômé universitaire dans la vingtaine et la trentaine n'ait pas remboursé tous ses prêts étudiants. À moins, bien sûr, que vous n'ayez décroché le job de rêve qui rapporte le plus d'argent.

La dette étudiante fédérale est actuellement estimée à 1,6 billion de dollars - une dette énorme et un obstacle que les générations précédentes n'ont pas eu à surmonter. Votre génération peut savoir votre situation financière, mais vous ressentez aussi le poids émotionnel de toute cette dette.

La génération Y est-elle vraiment plus endettée ?

Pour dire que la génération Y est plus endettée, certaines comparaisons doivent être faites avec la dette américaine au cours des dernières générations (ou vraiment n'importe quoi après la fin de la Grande Dépression). Comparativement à la génération qui vous précède immédiatement - les adultes de la génération X (nés entre 1965 et 1980) - les milléniaux ont moins de dettes dans deux catégories courantes :les hypothèques et les dettes de carte de crédit.

Un rapport publié par la St. Louis Federal Reserve Bank en 2018 a noté que la génération Y avait 15 % moins de dettes hypothécaires que la génération X et seulement environ un tiers de la dette de carte de crédit.

C'est une bonne et une mauvaise nouvelle si vous êtes un millénaire. Cette plus grande connaissance de votre crédit peut vous être utile lorsqu'il s'agit d'éviter d'utiliser des cartes de crédit. Malheureusement, la dette hypothécaire inférieure peut être due à votre incapacité à accéder à la propriété. Là encore, le blâme peut revenir aux prêts étudiants.

Il est difficile d'appréhender ce gros tas de dettes de prêt étudiant tant que vous ne le comparez pas à la génération X. La dette de prêt étudiant de la génération X est 300 % supérieure à ce qu'elle était pour les adultes de la tranche d'âge supérieure à la vôtre.

Dans l'ensemble, un quart de tous les Américains âgés de 18 à 34 ans (la plupart des millénaires et quelques-uns des plus âgés de la génération Z) doivent plus de 30 000 $. Cela représente une augmentation de 22 % de la dette globale de 2014 à 2019, soit plus que n'importe quelle génération dans l'histoire.

Le montant médian de la dette d'emprunt pour la génération Y est supérieur de plus de 6 000 $ à celui lorsque la génération X avait le même âge. Cette statistique à elle seule donne définitivement l'impression que la réponse facile est oui, votre génération est vraiment plus endettée.

Il est vrai que la dette étudiante porte un coup dur à une génération qui s'est tirée d'affaire après la Grande Récession. Pourtant, 13 % des millennials n'ont pas de dettes, ce qui n'est que légèrement supérieur aux 11 % de la génération X

Combien de dettes les milléniaux ont-ils en moyenne ?

Gardez à l'esprit que la génération Y constitue un groupe d'âges variés, allant de ceux d'entre vous qui sont enfin capables de louer une voiture par eux-mêmes à ceux qui se souviennent de l'époque où Ronald Reagan était président. Il s'agit d'un large groupe d'âge et votre dette moyenne reflète l'éventail des étapes de la vie de tous les millennials :

• Solde hypothécaire :237 349 $

• Solde HELOC (prêt sur valeur domiciliaire) :40 496 $

• Encours moyen des prêts étudiants :38 877 $

• Dette de prêt automobile :19 011 $

• Dette de prêt personnel :12 306 $

• Dette de carte de crédit :4 322 $

Alors, est-ce beaucoup de dettes, ou une juste représentation d'une génération qui vit dans ses premières années d'emprunt ?

Comment se décompose la dette millénaire

L'examen de la dette moyenne ne révèle qu'une partie de l'histoire du millénaire. Les 83 millions et plus de la génération Y n'ont pas tous une dette d'études, et tous n'ont pas le même type de dette.

• 67 % des milléniaux ont une dette de carte de crédit

• 36 % continuent de rembourser leurs prêts étudiants

• 34 % doivent de l'argent sur un véhicule

• Seulement 26 % ont une hypothèque

• 13 % ont une dette de prêt personnel

• 3 % ont des dettes supplémentaires (telles que des HELOC)

Comme nous savons déjà que la génération Y a moins de dettes de carte de crédit que ses prédécesseurs de la génération X, ce n'est pas une mauvaise nouvelle pour la génération Y. Vous n'accumulez pas autant de dettes uniquement par vos dépenses quotidiennes. Parfois, vous dites simplement non - une leçon que les membres de la génération X auraient dû apprendre dans les années 80.

En examinant de près ces principales catégories de dettes de votre dette et de celle de vos pairs, vous aurez une vision encore plus précise de la façon dont la dette du millénaire se décompose.

Études universitaires et dette du millénaire

Oui, la dette de prêt étudiant est une bête, mais elle donne également une lueur saine à l'avenir de cette génération.

Les statistiques sur l'éducation montrent que plus de millennials ont recherché des opportunités d'études supérieures que les générations précédentes. Entre 2001 et 2016, le nombre de personnes âgées de 25 à 29 ans titulaires d'au moins un bac+4 a augmenté de 25 %.

En plus du nombre total de votre génération à l'école, le coût d'un diplôme universitaire continue d'augmenter, faisant grimper le coût total. Faites le calcul :il s'agit d'une augmentation inévitable du solde du prêt à une époque où les autres formes d'aide financière diminuaient.

Alors que la dette universitaire plus importante est certainement un fardeau qui pèse sur la génération Y, le potentiel de revenus global de votre génération sera supérieur à celui de la génération X, et même à vos parents Boomer en raison de votre éducation accrue.

À mesure que les prêts étudiants seront remboursés, les possibilités d'emprunt augmenteront. Même au sein de votre génération, la dette de prêt étudiant est inférieure de 12 % pour les personnes de plus de 30 ans. La dette de prêt étudiant peut affecter votre capacité à épargner pour un acompte sur une maison ou même à être admissible à un prêt hypothécaire, mais vos revenus accrus peuvent changer cela. capacité pendant que vous remboursez vos dettes.

Dette de carte de crédit et comportements

La génération Y perpétue l'histoire d'amour de l'Amérique avec les cartes de crédit, mais par rapport aux autres générations, les jeunes adultes améliorent davantage la gestion de leur dette de carte de crédit.

Experian a rapporté qu'avant la pandémie, les milléniaux avaient 4 712 $ de dettes de carte de crédit. La génération X, quant à elle, gagnait en moyenne 6 028 $ :un trop grand nombre de visites au centre commercial pour une génération dont le cercle social tournait autour de l'environnement de la vente au détail.

Même les comportements d'utilisation des cartes de crédit sont meilleurs pour la génération Y. En 2021, The Ascent a noté que la génération Y était moins susceptible que la génération X de maximiser sa carte de crédit. Ils étaient également plus préoccupés par l'impact sur leur pointage de crédit que la génération Z (plus jeune que vous) et la génération X (plus âgée que vous).

En rassemblant tous ces éléments, le pourcentage de milléniaux qui ont une dette de carte de crédit - plus le montant de la dette en général et compte tenu des comportements plus responsables en matière de carte de crédit - équivaut à un niveau de responsabilité financière plus élevé. En tant que millénaire, vous gérez vos dettes de carte de crédit avec autant d'intention que vous appréciez la commodité que les cartes de crédit continuent d'offrir.

L'endettement automobile et la hausse du coût des automobiles

Comme mentionné, environ un millénaire sur trois a un prêt automobile d'environ 19 000 $ en moyenne. Bien que ces chiffres soient comparables à ceux de vos parents, la pandémie a peut-être aggravé les conditions de votre possibilité d'emprunt. Celui-ci ne dépend pas de vous ni de votre approche de la dette.

Le rythme auquel les milléniaux ont pris du retard dans les paiements de leur voiture depuis le début de la pandémie est passé de 1,66 % à 2,14 %. Gardez à l'esprit que ces résultats sont plutôt à court terme et peuvent ne pas indiquer de tendance.

Vous pouvez également blâmer la pandémie pour l'augmentation du prix des véhicules. En juin 2022, vous pouvez vous attendre à payer 46 526 $ pour une voiture neuve et 28 205 $ pour une voiture d'occasion. Cette augmentation du coût d'un véhicule - neuf ou d'occasion - peut continuer à déplacer l'aiguille dans la catégorie des prêts automobiles vers un type de dette plus difficile pour les milléniaux.

Les hypothèques du millénaire et le rêve américain d'accession à la propriété

Le pourcentage d'accession à la propriété donne une image claire de la direction dans laquelle les millennials contractent des dettes hypothécaires. Selon un rapport de 2022, 48,6 % des milléniaux possèdent leur propre maison, soit près de 30 % de moins que la génération de leurs parents. Oui, cela est probablement fortement affecté par la dette de prêt étudiant toujours lancinante, mais cela peut également refléter vos différentes visions de l'accession à la propriété.

Les milléniaux bousculent de nombreux aspects traditionnels de la vie américaine, y compris leurs choix financiers mais aussi quand ils choisissent de se marier et de fonder une famille. Cela peut également retarder ou même complètement changer quand et si vous envisagez d'acheter une maison.

TaxAct note également que la génération Y pourrait avoir une aversion pour les emprunts à grande échelle après toutes les complications de votre dette de prêt étudiant. Votre volonté, ou votre refus, d'assumer un autre fardeau financier, même si cela peut améliorer votre valeur nette globale, peut vous donner une raison de réfléchir à deux fois avant d'abandonner votre appartement.

De même, être plus conscient financièrement de votre pointage de crédit, ainsi que vous concentrer sur votre bien-être financier à long terme, peut vous donner une raison de considérer les avantages et les inconvénients de l'accession à la propriété pour votre propre gain financier.

La génération Y est confrontée à de nombreux problèmes de dette personnelle

Malgré ce que les baby-boomers peuvent réprimander, les milléniaux ne cherchent pas délibérément à secouer le monde. Il se trouve que votre confiance dans votre prise de décision et vos réponses à un monde en évolution ont un impact sur vos choix en matière d'accession à la propriété, d'endettement et de vie en général. Avouons-le, le stress financier pèse lourdement sur vos choix.

Les coûts croissants de la garde d'enfants et de l'éducation ont également un impact sur les décisions de la génération Y concernant la vie de famille et les choix financiers qui accompagnent l'éducation d'une famille. C'est autant un choix émotionnel qu'un choix financier.

Votre génération a plus d'options pour maintenir une couverture santé et éviter les dettes médicales, en partie grâce à la plus grande disponibilité du marché de l'assurance. Vous profitez des comptes d'épargne-santé pour pouvoir récupérer ces économies supplémentaires en franchise d'impôt. Le souci des coûts des soins de santé, cependant, peut s'avérer une forte motivation pour prendre soin de votre bien-être physique et financier.

Dans un rapport du All State and National Journal Heartland Monitor, 68 % des jeunes de la génération Y (âgés de 25 à 29 ans) estimaient que les dettes de consommation et non hypothécaires avaient une incidence sur leurs décisions concernant le mariage et l'accession à la propriété. Tous les choix ne concernent pas l'argent, mais il peut s'agir de ce que vous pensez de l'argent et du stress qu'il vous cause.

Comme d'autres générations avant vous, les milléniaux ont énuméré leurs trois principaux soucis financiers comme savoir combien épargner (et trouver suffisamment d'argent pour épargner), la gestion de la dette et la retraite. Près de 75 % des membres de la génération Y (vous y compris probablement) déclarent être quelque peu stressés par la gestion de leurs finances.

Les changements technologiques en constante évolution qui sont arrivés avec votre génération, qu'ils soient aussi simples que de nouvelles options de divertissement ou plus avancés comme les soins de santé, continueront d'avoir un impact sur vos comportements d'emprunt. Ils ajouteront également à vos incertitudes quant à l'autonomie financière à long terme lorsque vous faites des choix quotidiens et des plans à long terme.

L'écart de richesse émergent des millénaires

Un dernier aperçu de la dette des milléniaux est lié à l'écart de richesse croissant (et futur). La valeur nette moyenne des milléniaux ne représente que 70 % de la génération qui vous a précédée lorsqu'elle avait votre âge.

Les inquiétudes concernant l'inflation et la planification de la retraite pourraient ajouter un coup de pouce à votre valeur nette actuelle et future alors que vous travaillez pour rembourser votre dette.

Encore une fois, avec des diplômes plus avancés (ces prêts étudiants pour l'université vont être utiles un jour), les milléniaux auront plus de potentiel de revenus tout au long de leur vie. Oui, la hausse du coût de possession d'une maison, le coût du transport et les taux d'intérêt pourraient également s'équilibrer en un jeu à somme nulle. Une étude de 2016 a révélé que les milléniaux plus âgés (ceux d'entre vous qui avaient la fin de la trentaine au moment de l'étude) étaient 40 % plus pauvres que vos parents lorsqu'ils avaient la trentaine.

Mais attendez, il y a encore plein de bonnes nouvelles à venir ! Certains milléniaux sont encore dans la vingtaine et pour ce groupe dans son ensemble, vous venez juste d'entrer dans vos années d'emprunt. De plus, au fur et à mesure que vos parents transmettent leur patrimoine, les millennials risquent d'hériter de grosses sommes d'argent d'une génération importante et financièrement saine.

Les Millennials ont également l'un des plus grands atouts de leur côté :le temps. Seule la génération Z (née entre 1995 et 2012) suivant vos traces peut prétendre à un plus grand avantage. Les progrès de la technologie, la disponibilité et l'amélioration des soins de santé, ainsi que la capacité de gagner de l'argent pour rembourser toute cette dette actuelle peuvent vous pousser, ainsi que vos enfants de la génération Alpha, dans une génération comme aucune génération n'en a jamais vu.