Révélé :le coût exorbitant de l'achat à crédit

Il est facile de glisser une carte de crédit, mais le rembourser est une histoire entièrement différente. Notre société a normalisé le fonctionnement endetté au point qu'il est facile d'oublier le véritable coût de l'achat à crédit. En fait, l'Experian Consumer Credit Review 2019 a révélé que l'Américain moyen possède quatre cartes de crédit. Ouch!

L'utilisation de cartes de crédit présente certains avantages, tels que la constitution de votre crédit et l'obtention de points de récompense. Cependant, il y a des conséquences de ne faire que le paiement minimum chaque mois.

En fait, ces conséquences peuvent l'emporter sur les avantages, surtout si vous portez un solde de mois en mois.

So this raises the question:what is the true cost of buying on credit?

Comment fonctionnent les cartes de crédit ?

Avant de plonger dans le coût des cartes de crédit, il est important de comprendre comment elles fonctionnent.

En bref, les cartes de crédit offrent un moyen pratique de payer des achats importants au moyen d'une marge de crédit. Plutôt que d'avoir à payer l'achat en espèces, votre créancier (société de carte de crédit ou banque) paie les frais pour vous. Cet argent doit être remboursé à votre créancier.

Semblable à un prêt traditionnel, les cartes de crédit facturent des intérêts chaque mois. There is typically a 25 to 30 day “grace period.” Si le solde de vos achats n'est pas payé en totalité à la date d'échéance, des frais d'intérêts seront appliqués au solde restant.

Cependant, si vous ne payez que le solde minimum dû, les intérêts composés commencent à jouer contre vous.

C'est pourquoi de nombreux conseillers financiers vous diront :"Ce n'est pas parce que vous pouvez vous permettre le paiement minimum que vous pouvez vous permettre l'achat. »

Comment les intérêts sont-ils calculés par les sociétés de cartes de crédit ?

Si vous payez votre facture de carte de crédit chaque mois, vous n'aurez pas à vous en soucier. Mais que se passe-t-il lorsque vous portez (ou «tournez») un équilibre d'un mois à l'autre?

Une fois cette date d'échéance passée, des intérêts sont ajoutés quotidiennement à votre compte. Cela a un impact sur les achats précédents ainsi que sur tout nouvel achat ajouté à votre compte.

Chaque carte de crédit fonctionne différemment selon les conditions ainsi que votre crédit, mais le calcul des paiements minimums et des intérêts est généralement le même.

Pour déterminer comment les intérêts de votre carte sont calculés, vous voudrez regarder votre taux annuel effectif global (APR). Votre cote de crédit détermine généralement l'APR pour lequel vous êtes approuvé. Des cotes de crédit plus élevées obtiennent généralement des TAP (taux d'intérêt) inférieurs, tandis que des cotes de crédit plus faibles obtiennent des TAP plus élevés. (Si vous voulez voir votre pointage de crédit, consultez Credit Karma.)

The typical range for APR is between 13% to 23%.

Une fois que vous connaissez votre APR, vous devrez diviser ce nombre par 365 (représentant 365 jours dans une année).

Le calcul

IMPORTANT :

Avant de faire ce calcul, n'oubliez pas de transformer le pourcentage APR en format décimal. In other words, move the decimal two places to the left. Un APR de 15 % devient 0,15, un APR de 20 % devient 0,20, etc. Ce calcul vous indiquera le quotidien  taux d'intérêt pour votre solde.

Examinons ensemble un exemple.

Étape 1 :déterminez votre TAP.

Disons que votre APR est de 17,28 % (il s'agit de l'APR moyen pour tous les titulaires de carte de crédit américains).

Étape 2 :Convertissez votre TAEG au format décimal.

Déplacez simplement la virgule de deux chiffres vers la gauche. Our 17.28% APR example would convert to 0.1728.

Étape # 3:Divisez l'APR (format décimal) de 365 (jours de l'année).

In this case, 0.1728 divided by 365 equals 0.0004734. Le numéro obtenu est votre  quotidiennement  taux d'intérêt.

Étape # 4:Multipliez le taux d'intérêt quotidien par rapport à votre solde impayé.

Let’s say that you have $1,000 in unpaid credit card bills. 1 000 $ x 0,0004734 =0,47 cents. Il s'agit de vos frais d'intérêt pour le premier jour (rappelez-vous, l'intérêt est facturé quotidiennement). So that means your total balance now stands at $1,000.47.

Mais…

Voici où les choses deviennent intéressantes:l'intérêt n'est pas seulement facturé au solde d'origine. Il est maintenant calculé sur la base du nouveau solde, y compris les frais d'intérêts des jours précédents.

Le jour #2, au lieu de simplement ajouter 0,47 centimes supplémentaires à votre solde, vous répétez la même équation :solde x 0,0004734. But now your balance is slightly larger at $1,000.47.

Cela peut ne pas sembler très important au début, mais bientôt le coût des intérêts commencera rapidement à augmenter, surtout si seul le paiement minimum est effectué mois après mois.

En d'autres termes, les intérêts sur les cartes de crédit fonctionnent de la même manière que les intérêts composés, sauf que contrairement aux investissements, les intérêts jouent désormais contre vous.

Si vous ne payez que le paiement minimum (disons 35 $ par mois), l'achat initial de 1 000 $ avec un TAP de 17,28 % vous prendra trois ans et deux mois pour rembourser. Le coût en intérêts sera de 297,59 $, donc votre achat initial de 1 000 $ vous coûtera en réalité 1 297,59 $.

But… this is assuming that you don’t add any new achats à la carte de crédit !

Une fois que vous commencez à accumuler des intérêts, les nouveaux achats seront inclus dans le solde total, ce qui fera augmenter de plus en plus la boule de neige de la dette.

How is the Minimum Payment Determined?

Encore une fois, chaque société de carte de crédit et chaque banque est différente, vous voudrez donc vous pencher sur les conditions spécifiques de votre créancier.

Cependant, le calcul général est que le paiement minimum est un pourcentage du solde total de votre relevé. La plage est généralement comprise entre 1 % et 3 %.

Ainsi, si vous aviez un solde de 5 000 USD et que votre société de carte de crédit fixe des paiements minimums de 2 %, votre paiement minimum pour le mois serait de 100 USD (5 000 x 0,02).

Pourquoi vous devriez éviter de ne payer que le minimum dû

Si possible, payez la totalité de votre facture de carte de crédit chaque mois. Cependant, si vous devez conserver un solde renouvelable, payez toujours plus que le paiement minimum dû. Cela accélérera le temps nécessaire pour rembourser entièrement votre solde. Cela signifie également que vous économiserez un montant incroyable d'intérêts. Si le solde devient trop élevé, le paiement minimum peut ne pas être suffisant pour rembourser les frais d'intérêt du mois.

How to Avoid the Painful Cost of Credit

Jusqu'à présent, dans cet article, nous n'avons parlé que du coût des intérêts.

Le fait de ne pas payer votre solde au complet chaque mois entraîne également d'autres coûts (atteinte à votre pointage de crédit, stress mental, etc.).

Si votre carte de crédit a des frais annuels, cela ajoute également à la piqûre !

Pour éviter le coût des cartes de crédit, essayez de mettre en œuvre ces conseils :

Malgré les pièges potentiels, les cartes de crédit, lorsqu'elles sont utilisées de manière responsable, peuvent avoir un certain nombre d'avantages. Par exemple, de nombreux hôtels ou sociétés de location de voitures ont besoin de cartes de crédit pour les réservations. Vous pouvez également utiliser une carte de crédit pour constituer un crédit pour des achats plus importants, comme une maison ou une voiture.

Conclusion

En bref, visez à payer le solde de votre carte de crédit en totalité chaque mois. Si vous gardez un budget bien détaillé, vous devriez dépenser selon vos moyens. Et si pour une raison quelconque vous devez avoir un solde renouvelable, gardez cet article à l'esprit et souvenez-vous de toujours payer plus que le solde minimum.