Les obligations de série I dépassent les 9 % pour la toute première fois. Voici comment vous pouvez les utiliser comme couverture contre l'inflation

Les obligations d'épargne sont un outil monétaire aussi ancien que vous le trouverez, mais un type en particulier connaît un véritable moment, avec une hausse historique à un taux annuel de 9,62 %.

Le département du Trésor a annoncé le nouveau taux le 2 mai, qui est actif jusqu'en octobre de cette année. Le marché boursier trébuche et la récente vague d'inflation élevée de 40 ans, qui était de 9,1 % en juin, une obligation d'épargne de série I protégée contre l'inflation a suscité un nouvel intérêt de la part des épargnants et des investisseurs. "Les obligations I sont quelque chose qui n'a pas fait la une des journaux depuis des années", déclare Collin Martin, directeur des titres à revenu fixe au Schwab Center for Financial Research.

Le taux précédent de 7,12 % suscitait déjà une forte demande. "Lorsque vous voyez un taux à 6 % ou plus, vous constatez soudainement un grand intérêt de la part des investisseurs, nous recevons donc beaucoup de questions."

"Les investisseurs sont avides de tout investissement sûr qui offre un bon rendement", déclare Bridget Jones, fondatrice et coach de Smart Sister Finance, une ressource d'éducation financière destinée aux femmes. "Les inquiétudes concernant l'inflation rendent les investissements comme les obligations de série I attrayants."

Les obligations d'épargne de série I offrent un rendement garanti conforme aux attentes prudentes de ce que les investisseurs peuvent attendre du marché boursier en fonction de son rendement au cours des 50 dernières années. Pour déterminer si une obligation d'épargne de série I vous convient, voici ce que vous devriez considérer, selon trois experts.

Que sont les obligations d'épargne de série I ?

Les obligations d'épargne fédérales n'offrent normalement pas de rendements élevés. Les obligations d'épargne de série I, cependant, sont liées au taux d'inflation, elles offrent donc une opportunité en ce moment.

Le nouveau taux est bien supérieur à celui d'un CD, ou d'un certificat de dépôt, dans lequel votre argent se trouve dans un compte pendant une période de temps déterminée. Les CD offrent actuellement des rendements généralement inférieurs à 1 %.

Et il y a une sécurité qui vient avec l'achat d'une obligation de série I. "Il s'adresse aux investisseurs qui recherchent la sécurité et la protection contre l'inflation, car il est soutenu par le gouvernement américain", déclare Martin.

Les obligations I rapportent des intérêts pendant 30 ans, tant que vous ne les encaissez pas avant. Vous devez les conserver pendant au moins un an, et si vous les rachetez après moins de cinq ans, vous perdez les trois mois d'intérêts précédents. Cela signifie que les obligations ont plus de sens si vous pouvez vous permettre de mettre de l'argent de côté à long terme. Le département du Trésor propose un calculateur d'obligations d'épargne sur son site Web où vous pouvez exécuter les chiffres pour voir combien vous pouvez gagner au fil du temps.

Les obligations sont particulièrement attrayantes pour les investisseurs qui recherchent quelque chose de sûr qui peut aider à équilibrer l'inflation. "Nous avons connu des niveaux d'inflation historiques, et les obligations I sont protégées contre l'inflation, ce qui en fait un choix populaire pour les investisseurs afin de protéger leur pouvoir d'achat à l'avenir", déclare Kevin Matthews II, M.S., ancien conseiller en investissement et auteur de " Point de départ :comment créer une richesse qui dure. » "Cette protection a été une priorité compte tenu de notre environnement financier."

Taux des obligations d'épargne de série I par rapport à l'inflation

Les obligations d'épargne de série I s'ajustent pour protéger la valeur en dollars du capital contre l'érosion due à l'inflation (d'où le « i », qui signifie inflation). Les obligations ont été émises pour la première fois en 1998 et sont composées de deux parties :

• Tarif de base :Fixe pour la durée de vie de l'obligation
• Taux variable :Changé régulièrement, en fonction du taux d'inflation

Ensemble, ces taux sont exprimés sous forme de taux composite, actuellement de 9,62 %. Historiquement, l'inflation a un impact négatif sur les obligations, car elle réduit la valeur future à l'échéance, explique Matthews. « Les obligations I résolvent le problème de l'inflation en fixant leurs taux d'intérêt en fonction de l'indice des prix à la consommation », dit-il. "Par exemple, si l'inflation augmente à 7%, alors les obligations I ajusteront leur taux pour payer juste un peu au-dessus de ce montant pour attirer les investisseurs."

Quand les taux d'intérêt de la série I seront-ils mis à jour et comment cela changera-t-il ?

La majeure partie du rendement actuel des obligations d'épargne de série I est liée à la partie variable du taux, qui peut changer tous les six mois, explique Jones.

Les obligations de série I actuellement émises ont un taux d'intérêt fixe de 0 % et le taux global est structuré pour compenser le taux d'inflation aux États-Unis.

La prochaine période d'ajustement commence début novembre 2022 et pourrait être affectée par toute hausse des taux d'intérêt mise en œuvre par la Réserve fédérale pour aider à maîtriser l'inflation. Si l'inflation baisse, le taux de l'obligation de série I baissera probablement.

"Notez que bien que le taux d'inflation soit ajusté en mai et en novembre, le taux d'intérêt de votre obligation particulière sera mis à jour sur un calendrier de six mois, en fonction de la date d'émission", explique Jones. « Si le rendement des obligations de série I devient moins attrayant avec le temps à mesure que les taux d'intérêt augmentent sur les comptes d'épargne ordinaires ou les CD, vous avez la possibilité de vendre l'obligation après l'avoir détenue pendant un an. N'oubliez pas la pénalité pour vente avant cinq ans. »

Comment les obligations de série I se comparent-elles au marché boursier

Si vous cherchez à diversifier votre portefeuille dans un marché boursier morose en ce moment, vous pourriez considérer les obligations de série I comme un investissement sûr à long terme avec un rendement fiable.

Pour la plupart des gens, investir à long terme dans des fonds indiciels à faible coût est la meilleure voie vers l'indépendance financière. Les experts ont tendance à recommander les fonds indiciels car ils vous aident à diversifier plutôt que de risquer les hauts et les bas d'une action, d'une obligation ou d'un titre, et ils ont tendance à avoir des frais moins élevés que les autres fonds, vous pouvez donc conserver une plus grande partie de vos revenus.

Le taux de rendement de 9,62 % des obligations de série I les rapproche des rendements boursiers traditionnels, qui s'établissent généralement en moyenne à environ 10 % par année à long terme. Et avec des obligations offrant un rendement similaire au moins dans un avenir prévisible, certaines personnes pourraient envisager de consacrer une partie de leur portefeuille à cet investissement plus stable.

Les obligations de série I vous conviennent-elles ?

Pour déterminer si les obligations I conviennent à votre portefeuille, vous devrez considérer quelques éléments en plus de savoir si vous pouvez attendre cinq ans pour éviter une pénalité d'intérêt.

"Si vous êtes un investisseur qui recherche la sécurité et qui utilise traditionnellement des CD ou des fonds du marché monétaire, envisager une obligation I est une réponse logique", déclare Martin. "C'est de la diversification pour votre diversification. Vous détenez un fonds du marché monétaire ou des CD ou des bons du Trésor pour aider à compenser le risque ailleurs, et c'est une autre pièce de ce puzzle. »

Astuce de pro

Avec un rendement de 9,62 % de mai 2022 à octobre 2022, les obligations d'épargne de série I sont un moyen de combiner rendement et sécurité.

Ils peuvent également bien fonctionner si vous voulez une petite pause de la bourse. "Si vous regardez le marché aujourd'hui, que vous êtes frustré et que vous ne savez pas où placer votre argent, mais que vous recherchez la sécurité, c'est presque comme un type d'investissement défini et oublié", déclare Martin. . Et bien que vous deviez les configurer séparément de vos autres comptes, cela peut être une bonne chose. "Vous l'oubliez en quelque sorte, sachant que vous êtes protégé de l'inflation si elle continue d'augmenter."

L'obligation I n'est probablement pas un bon choix si vous êtes un investisseur fortuné en raison du maximum de 10 000 $, dit Martin. "Cela n'aura pas autant d'impact sur un portefeuille que pour quelqu'un dont 10 000 $ représentent un grand pourcentage", dit-il, ajoutant qu'il s'agit de savoir s'il vaut la peine d'ouvrir un compte Treasury Direct pour investir un petit montant.

Ce n'est peut-être pas non plus un bon choix si vous avez besoin de retours immédiats. "La façon dont les intérêts fonctionnent, ils s'ajoutent au principe, puis vous obtenez cette somme forfaitaire à l'échéance ou lorsque vous décidez de racheter", dit-il. "Pour de nombreux retraités qui dépendent des paiements semestriels de leurs avoirs obligataires", l'obligation I ne fournit pas ce revenu.

Comment acheter des obligations de série I

Vous pouvez vous rendre sur TreasuryDirect.gov pour acheter une obligation de série I. Gardez à l'esprit qu'il existe certaines restrictions.

Le montant d'achat minimum pour une caution électronique est de 25 $. Si vous voulez des obligations papier, elles doivent être achetées en coupures de 50 $, 100 $, 200 $, 500 $ et 1 000 $.

Vous ne pouvez acheter que jusqu'à 10 000 $ en obligations électroniques par année civile, mais vous pouvez utiliser votre remboursement d'impôt pour acheter jusqu'à 5 000 $ supplémentaires en obligations papier, ce qui porte votre total potentiel à 15 000 $ par numéro de sécurité sociale chaque année civile, dit Jones. "Même avec ces plafonds et ces limitations sur les achats, l'obligation de série I est un moyen attrayant de gagner un taux d'intérêt élevé sur un investissement incroyablement sûr soutenu par le gouvernement américain", dit-elle.