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Les obligations de série I peuvent vous aider à équilibrer la volatilité du marché boursier. Des experts partagent leurs idées

Si vous n'êtes pas à l'aise avec la volatilité des marchés boursiers, mais que vous souhaitez tout de même un rendement élevé, les obligations de série I pourraient constituer un ajout judicieux à votre portefeuille.

Le buzz autour des obligations de série I se poursuit ce mois-ci avec l'annonce par le département du Trésor d'un taux annuel combiné de 9,62 % de mai 2022 à octobre 2022 pour les investissements protégés contre l'inflation et à faible risque. Il s'agit d'une augmentation par rapport au rendement annuel moyen des obligations d'État à long terme, à 5 %-6 % depuis 1926, et rapproche le taux de celui des grandes actions, qui ont rapporté près de 10 % par an au cours de cette période, selon Morningstar. Direct.

Alors, les obligations de série I sont-elles un meilleur investissement pour vous que le marché boursier en ce moment ? Ils pourraient bien fonctionner dans le cadre d'un mix diversifié, disent les experts, mais les deux investissements ont des objectifs différents. Votre objectif ultime devrait être de trouver le bon mélange des deux. Voici quelques éléments à garder à l'esprit.

Quelle est la différence entre les actions et les obligations ?

Une obligation d'épargne est un prêt que vous accordez à un gouvernement, une municipalité ou une société. (Plus précisément avec l'obligation de série I, il s'agit d'un prêt au gouvernement américain.) Vous pouvez considérer les obligations comme une reconnaissance de dette avec une date d'échéance définie. Une action, en revanche, est une part d'une entreprise. Vous pouvez investir dans des actions individuelles ou des fonds communs de placement ou des ETF, qui sont des paniers de titres.

Une autre différence est la façon dont vous achetez des obligations ou des actions. Contrairement à l'achat d'actions, que vous pouvez faire par le biais d'une maison de courtage, vous achèterez des obligations d'État sur le site TreasuryDirect. "Vous pouvez littéralement aller en ligne maintenant et les acheter", déclare Dominique Broadway, fondateur de Finances Demystified.

Si vous êtes un employé du gouvernement, vous pouvez acheter des obligations directement en faisant envoyer automatiquement une partie de votre salaire sur un compte TreasuryDirect. Vous pouvez également acheter des fonds obligataires, qui comprennent plusieurs types d'obligations, par l'intermédiaire d'une maison de courtage.

Obligations de série I  Action 
Qu'est-ce que c'est Un prêt au gouvernement  Acheter une action ou une fraction d'action d'une entreprise 
Ce à quoi vous pouvez vous attendre Deux taux d'intérêt :un taux fixe pour la durée du prêt (fixé deux fois par an) et un taux d'inflation fixé deux fois par an  Les rendements peuvent varier en fonction des performances du marché 
Combien pouvez-vous investir Peut acheter jusqu'à 10 000 USD d'obligations I électroniques par an, plus jusqu'à 5 000 USD d'obligations I papier supplémentaires grâce au remboursement d'impôt en espèces par an   Aucun plafond sur le montant que vous pouvez investir par an 
Taxes Soumis à l'impôt fédéral sur le revenu, non soumis à l'impôt sur le revenu national et local  Les bénéfices sont imposés (c'est-à-dire l'impôt sur les plus-values). Le montant dépend de votre tranche d'imposition et de la durée pendant laquelle vous avez détenu vos investissements.
Quand vous pouvez vendre Trois mois d'intérêts correspondent aux frais de pénalité si vous effectuez un retrait avant cinq ans  Peut acheter et vendre à tout moment 

Risque vs rendement garanti

Il s'agit vraiment de risque par rapport au rendement, déclare Jovan Johnson, PDG et conseiller financier de Piece of Wealth Planning à Atlanta, en Géorgie. "Les actions sont beaucoup plus risquées, donc la possibilité de rendement est beaucoup plus élevée", dit-il. "C'est le compromis que vous faites. Les obligations de série I ne peuvent pas vous donner un taux de rendement négatif – théoriquement, bien sûr, vous êtes tenu d'obtenir au moins une sorte de rendement. C'est donc un produit très sûr et sûr qui vous garantit de suivre l'inflation."

Astuce de pro

Les obligations de série I peuvent constituer un ajout judicieux à un portefeuille diversifié.

Mais alors que les obligations sont configurées pour fonctionner avec l'inflation, vous pourriez récolter de plus grands bénéfices du marché boursier, qui historiquement a rapporté plus haut que même ce taux particulièrement élevé pour une obligation d'État.

Taux d'intérêt actuels pour les obligations série I

Le taux de 9,62% fait de l'obligation de série I un endroit attrayant pour économiser si vous n'en aurez pas besoin pendant au moins un an. Ce taux composite est composé d'un taux fixe, qui reste pendant toute la durée de vie de l'obligation, et d'un taux d'inflation, qui change deux fois par an. L'intérêt est composé tous les six mois, et il s'accumule jusqu'à ce qu'il atteigne la barre des 30 ans, ou jusqu'à ce que vous l'encaissiez.

Disons que vous achetez 10 000 $ cette année avec un taux d'intérêt combiné de 9,62 %. Bien que le taux d'inflation de l'obligation change tous les six mois, si le taux d'intérêt baisse à 8 % et que vous investissez 10 000 $ une fois par an pendant 25 ans, et que votre taux d'imposition fédéral sur le revenu est de 22 %, vous aurez environ 700 000 $ après impôts . Si l'intérêt attendu est de 5 % et que vous achetez le même nombre d'obligations pendant 25 ans, vous disposerez de près de 456 000 $.

Les obligations de série I résistent bien à l'accumulation de votre argent dans un compte d'épargne qui rapporte un maigre rendement moyen de 0,06 %. "Cela pourrait être un bon endroit pour votre fonds d'urgence", déclare Broadway. "Surtout si vous ne prévoyez aucune urgence majeure." Notez que vous devrez conserver vos obligations pendant au moins 12 mois, et si vous les encaissez avant que vos obligations n'atteignent la date d'émission de trois ans, vous perdrez trois mois d'intérêts.

Devez-vous investir en bourse ou acheter des obligations de série I ?

Pour la plupart des gens, la meilleure stratégie consiste à investir à la fois dans des actions et des obligations.

Bien que les obligations I puissent être un endroit sûr pour stocker de l'argent qui pourrait autrement se trouver dans un compte d'épargne à faible intérêt, elles ne changent pas vraiment la donne par rapport à l'investissement dans des actions, d'autant plus qu'il y a un plafond de 10 000 $ quant au montant que vous peut acheter des obligations I au cours d'une année donnée, dit Johnson.

En fin de compte, vous souhaitez diversifier votre portefeuille entre des investissements plus sûrs comme les obligations et des investissements plus agressifs comme les actions.

Si vous êtes à au moins 10 ans du moment où vous aurez besoin de cet argent, il pourrait être prudent d'avoir la majorité de votre allocation de portefeuille en actions, dit Johnson. Mais si votre calendrier de retrait de l'argent est inférieur à 10 ans, vous aurez besoin que ce portefeuille ait l'air très équilibré. "Au moins, il doit avoir un pourcentage d'obligations", explique Johnson.

La combinaison exacte dépend de votre âge, de votre situation dans la vie et de votre tolérance au risque, explique Broadway. "Si vous êtes dans la vingtaine ou la trentaine, peut-être que 5% ou 10% de votre portefeuille global ne sont que des obligations", dit-elle. "Si vous êtes plus jeune et que vous pouvez gérer certains des flux et reflux du marché, vous pourriez potentiellement manquer un rendement beaucoup plus élevé."

Enfin, vous voudrez garder à l'esprit vos objectifs de retraite et le style de vie que vous aimeriez avoir pendant cette période. "À partir de là, nous pouvons déterminer quelle est la fourchette de rendement nécessaire dont vous avez besoin", déclare Johnson. "De cette façon, nous ne nous risquons pas trop sans raison."