Quel est le meilleur moment pour investir dans une obligation d'épargne ?

Dans le sillage de la crise financière provoquée par la pandémie de COVID-19, les investisseurs se sont précipités alors que les marchés boursiers n'ont connu une volatilité que deux fois auparavant dans l'histoire. Les risques d'investir dans des actions contrastent soudainement avec un véhicule d'investissement séculaire connu pour sa sécurité et sa stabilité :les obligations d'épargne.

Alors, comment fonctionnent les obligations d'épargne et qu'est-ce qui les distingue en temps de crise économique ? Nous avons contacté des experts du secteur pour savoir si le moment était venu d'investir dans des obligations d'épargne.

Quand investir dans une obligation d'épargne

Bien que les obligations d'épargne soient nettement moins affectées par la volatilité du marché, vous devez prendre en compte quelques facteurs pour décider quand investir dans des obligations d'épargne.

Taux d'intérêt fixes

Le Trésor américain annonce de nouveaux taux tous les six mois. Attendez juste avant l'annonce des nouveaux taux - fin avril et fin octobre - et recherchez les prévisions d'experts sur ce que seront les nouveaux taux. S'il est prévu qu'ils diminuent, achetez votre obligation d'épargne avant l'entrée en vigueur des nouveaux taux. Si les experts pensent qu'ils vont augmenter, attendez après le premier du mois.

Inflation

Étant donné que les obligations de série I sont basées sur l'inflation et n'ont pas de valeur garantie à l'échéance, l'inflation est un facteur majeur pour décider quel type d'obligation acheter et quand. Il n'est pas garanti qu'elles doublent après 20 ans comme une obligation de série EE. Si nous voyons une période de faible inflation, cela peut entraîner une baisse de valeur des obligations de série I par rapport à une obligation de série EE.

Heure

Combien de temps comptez-vous laisser mûrir votre obligation d'épargne ? Si vous souhaitez encaisser après quelques années, une obligation de série I promettra généralement un meilleur rendement. Les obligations de série EE portent un taux d'intérêt inférieur jusqu'à leur échéance.

Liquidité

L'argent investi dans des obligations d'épargne n'est pas aussi liquide que d'autres types de comptes et d'investissements. Assurez-vous d'avoir suffisamment de liquidités sous la main pour que l'immobilisation d'argent dans des obligations d'épargne ne vous mette pas en difficulté plus tard.

Astuce de pro

Quelles que soient les conditions du marché, les experts disent que c'est une bonne stratégie d'avoir une petite portion d'obligations dans votre portefeuille d'investissement, car elles créent de la stabilité et contrecarrent toute baisse des actions.

Avantages et inconvénients des obligations d'épargne

Pour tout investissement, il y a des avantages et des inconvénients à prendre en considération. Bien que les obligations d'épargne soient l'un des investissements les plus sûrs que vous puissiez faire, il est également important de considérer les inconvénients.

Avantages

"Je considère les obligations d'épargne comme un point de départ pour investir, et c'est très simple à démarrer", a déclaré Troy Harmon, CFA, et directeur des investissements chez Henssler Financial, une société de conseil financier basée en Géorgie. "La meilleure raison d'acheter des obligations est la sécurité. À la sortie de la pandémie, nous n'allons pas avoir un consommateur en aussi bonne santé, et nous allons voir des faillites d'entreprises.

Historiquement, les obligations ont été une bonne alternative aux actions en période de difficultés économiques - un moyen de s'assurer que votre argent est en sécurité.

Il y a aussi un faible investissement minimum pour acheter sur le marché des obligations d'épargne. Contrairement à la majorité des autres placements, vous pouvez acheter une obligation d'épargne pour aussi peu que 25 $. Lorsque vous achetez une obligation d'épargne, vous mettez votre argent entre les mains du gouvernement et acceptez qu'il vous rembourse en intérêts pendant toute la durée de l'obligation. Cette caractéristique fait des obligations un investissement sûr à long terme - en fait, plus vous détenez l'obligation longtemps, plus elle vaut. Donc, si vous investissez dans des obligations à long terme, vous récolterez de plus grands bénéfices sur toute la ligne.

Autre avantage :les obligations d'épargne sont exonérées d'impôts locaux et nationaux. Bien que tout intérêt que vous gagnez soit un jeu équitable sur vos impôts fédéraux, vous n'aurez pas à le payer jusqu'à ce que votre caution soit encaissée. Mais il y a des exceptions. Par exemple, les obligations utilisées pour financer l'éducation ne seront soumises à aucun impôt. Vous pouvez utiliser des obligations d'épargne pour créer un fonds d'études libres d'impôt pour votre jeune enfant sans vous soucier des pénalités pour le paiement des frais de scolarité.

Inconvénients

Les obligations d'épargne ont traditionnellement des taux d'intérêt bas, ce qui peut être une bonne et une mauvaise chose. Un faible rendement, dans ce cas, est un compromis pour un investissement sûr.

En gardant à l'esprit les conditions actuelles du marché, Harmon a déclaré que la meilleure raison d'acheter des obligations d'épargne était la sécurité, mais à plus long terme, elles ne sont pas attrayantes car elles génèrent des rendements très faibles par rapport à d'autres investissements.

L'inflation est également un risque à prendre en compte lorsque l'on investit dans des obligations d'épargne. En règle générale, l'inflation réduit considérablement les intérêts que vous gagnez sur les investissements, comme les obligations d'épargne, et érode la richesse au fil du temps. Un moyen de le combattre consiste à utiliser les obligations de série I, car les paiements d'intérêts changent avec le taux d'inflation, protégeant ainsi votre argent pendant les périodes de forte inflation.

Alternatives aux obligations d'épargne

Il existe des alternatives sûres aux obligations d'épargne américaines qui offrent de meilleurs taux de rendement. Vous pouvez placer votre argent dans un CD ou un compte d'épargne à haut rendement, mais les taux de nombreux comptes d'épargne à haut rendement sont actuellement meilleurs que ceux des CD. La meilleure alternative aux obligations d'épargne est un compte de retraite, soit un 401 (k) ou un IRA, car ils offrent un rendement plus élevé sur votre investissement au fil du temps. Voici une liste des alternatives aux obligations d'épargne :

• CD : En ce moment, enfermer votre argent dans un CD n'est pas la meilleure option d'investissement, mais cela vous donnera un meilleur rendement qu'une obligation d'épargne. Il existe plusieurs types de CD parmi lesquels vous pouvez choisir, alors réfléchissez bien au type de CD qui vous convient le mieux à ce moment-là.
• Compte d'épargne à haut rendement : Si vous ne disposez pas déjà d'un fonds d'urgence, c'est le moment idéal pour en créer un dans un compte d'épargne à haut rendement. Un compte d'épargne à haut rendement vous donne plus de flexibilité pour effectuer des retraits ou déplacer votre argent vers d'autres investissements à tout moment.
• 401(k) ou IRA : Si vous avez un horizon de placement à long terme, investir en bourse à l'aide d'un IRA ou d'un 401(k) est votre meilleure alternative à une obligation d'épargne. Selon votre stratégie d'investissement, les comptes 401(k) et Roth IRA peuvent générer des rendements annuels de 5 % à 8 %, selon les experts. Lisez ceci pour créer un portefeuille de démarrage simple mais "assez bon".

Obligations d'épargne vs certificats de dépôt (CD)

Les obligations d'épargne et les certificats de dépôt (CD) sont considérés comme des investissements sûrs et à faible risque avec des rendements modérés. Ce sont des options solides si vous cherchez à investir votre argent avec peu de risques, mais elles ont des caractéristiques différentes à prendre en compte.

Les obligations d'épargne sont essentiellement un prêt au gouvernement qui vous rembourse les intérêts sur une longue période - entre trois et 30 ans - mais les rendements sont généralement inférieurs. Les CD sont un véhicule d'épargne émis par une banque ou une coopérative de crédit et ont tendance à générer des rendements plus élevés. La durée de maturité d'un CD peut durer de 10 jours à 10 ans, et les taux varient d'une banque à l'autre. Ni l'un ni l'autre n'est 100% sans risque, mais les deux sont considérés comme l'un des investissements les plus sûrs.

Lorsque vous débattez de l'opportunité d'investir dans des obligations d'épargne ou des CD, la réponse dépend en grande partie de votre tolérance au risque et de vos besoins en liquidités. Il est important d'évaluer plusieurs autres facteurs, tels que vos objectifs financiers, vos taux d'intérêt et votre calendrier d'épargne.

Harmon a déclaré que les obligations d'épargne du Trésor ne rapportaient pas autant d'intérêts en ce moment, donc l'achat de CD vous rapporterait un rendement légèrement supérieur. Cependant, les bons du Trésor sont plus liquides qu'un CD détenu par une banque, ce qui est susceptible de s'accompagner de pénalités de retrait anticipé.

"Investir est un peu différent en supposant que vous avez l'intention de conserver la position jusqu'à ce qu'elle arrive à maturité. Si tel est le cas, achetez le CD », a déclaré Harmon. "Cependant, si vous pensez que vous devrez peut-être le vendre avant l'échéance, le Trésor vous offrira une plus grande stabilité des prix."

Les obligations d'épargne sont-elles un bon investissement ?

Les obligations d'épargne sont un moyen sûr d'investir en période d'incertitude. Mais au final, tout est une question d'équilibre. Bien que les obligations d'épargne soient peu risquées, elles ne peuvent souvent pas égaler les rendements potentiels d'autres types d'investissements plus risqués.

«Les obligations de haute qualité sont presque toujours un élément important d'un portefeuille bien diversifié», déclare Andy Mardock, fondateur et président de ViviFi Planning à Bend, Oregon. "Pour mes clients, la réponse est d'équilibrer le risque des actions tout en générant des revenus."