Comment évaluer les fonds communs de placement pour augmenter vos rendements

Je suis un peu dingue de Noël; J'ai même une fille nommée Noëlle. Donc, cette période de l'année peut être un peu déprimante pour moi. L'arbre se démonte, les CD de Bing Crosby sont emballés, et les cartes de vœux cessent de venir. Concernant ce dernier, cependant, le vide dans ma boîte aux lettres sera bientôt comblé par un autre type de nouvelles - sous la forme de relevés annuels de mes comptes de placement.

D'ACCORD, donc ils ne sont pas aussi joyeux que des cartes avec des photos d'amis et de parents. Mais utiliser vos relevés de fin d'année pour faire un bilan approfondi de votre portefeuille peut s'avérer payant, surtout si vous découvrez des moyens d'augmenter vos chances d'obtenir des rendements plus élevés. Pour voir l'avantage potentiel, regarde ce tableau, qui montre combien 10 $, 000 pourrait s'élever à, étant donné des taux de rendement et des périodes de temps différents. Comme tu peux le voir, gagner deux autres points de pourcentage par an peut ajouter des milliers de dollars à votre valeur nette.

Retour annuel 5 années 10 années 15 ans 20 ans 6% 13 $, 382$17, 908$23, 966$32, 071 8% 14 $, 693$21, 589$31, 722$46, 696 dix% 16 $, 105$25, 937$41, 772$67, 275

Hélas, vous ne pouvez pas simplement claquer des doigts et augmenter vos rendements. La plupart des investissements impliquent une prise de risque, que beaucoup de gens considèrent comme de la volatilité - les hauts et les bas que vous vivrez - mais je préfère y voir de l'incertitude, car vous ne savez généralement pas exactement comment un investissement se produira, ce qui peut rendre des choses comme la planification de la retraite un peu difficiles.

Toujours, il existe un moyen d'augmenter vos chances d'obtenir des rendements plus élevés :remplacez vos fonds communs de placement à la traîne. Il n'est pas garanti de presser vos retours, mais les preuves suggèrent qu'il existe certaines caractéristiques communes des fonds qui ont tendance à surperformer la plupart des autres avec des objectifs d'investissement similaires.

Alors que vous examinez vos relevés de fin d'année, gardez ces suggestions à l'esprit :

1. Envisagez de remplacer les fonds gérés activement par des fonds indiciels

Comme je l'ai écrit récemment, environ 70 pour cent des fonds gérés activement (ceux qui paient des personnes réelles pour choisir les investissements) sous-performent les fonds indiciels comparables (qui ne font que copier un baromètre de marché tel que le S&P 500). En 2014, le taux d'échec était encore plus élevé, faisant de l'année dernière l'une des meilleures depuis des décennies pour les fonds indiciels.

2. Concentrez-vous sur les coûts

La preuve est claire :les fonds à faible coût ont tendance à surperformer les fonds à coût plus élevé. En 2010, Morningstar a analysé dans quelle mesure les ratios de dépenses et le système exclusif de notation des fonds cinq étoiles de la société prédisaient la capacité d'un fonds à surpasser ses pairs. La conclusion :« S'il y a quelque chose dans le monde des fonds communs de placement que vous pouvez apporter à la banque, c'est que les ratios de dépenses vous aident à prendre une meilleure décision. Dans chaque période et point de données testés, les fonds à faible coût battent les fonds à coût élevé…. Les investisseurs devraient faire des ratios de dépenses un test primordial dans la sélection des fonds. Ils restent le prédicteur de performance le plus fiable. Cela explique en grande partie la sauce secrète des fonds indiciels :un fonds géré activement moyen a un ratio de dépenses 10 à 15 fois supérieur à celui d'un fonds indiciel comparable.

3. Comparez des pommes avec des pommes

Si vous venez d'écouter les gros titres, on pourrait penser que 2014 a été une excellente année pour les investisseurs. Après tout, le S&P 500 et le Dow Jones Industrial Average ont atteint des sommets historiques. Cependant, ces indices se concentrent principalement sur les grandes entreprises aux États-Unis - Apple, General Electric, Johnson &Johnson, etc. Ces types d'investissements ont surperformé la plupart des autres l'an dernier. Donc si vous comparez, par exemple, un fonds de petite entreprise au S&P 500 ou au Dow, le fonds ressemblera probablement à un retardataire. Mais cela ne signifie pas que vous devriez vous débarrasser du fonds. En réalité, historiquement, les actions à petite capitalisation ont surperformé les actions à grande capitalisation sur le long terme; cela n'arrive tout simplement pas chaque année. Vous devriez donc plutôt comparer le fonds à d'autres fonds à petite capitalisation pour voir s'il vaut la peine de le conserver.

4. Comparez les pommes avec pommes — c'est le français pour "pommes" — soigneusement

L'année dernière, le marché boursier américain a surperformé les marchés de tous les autres pays développés, qui ont collectivement baissé de 3,9%, par rapport au gain de 13,7% du S&P 500. Standard &Poor's suit la performance de 48 marchés boursiers mondiaux, et 30 d'entre eux étaient en baisse en 2014.

Ainsi, plus vous aviez d'argent dans un fonds d'actions international l'année dernière, plus il est probable que votre portefeuille ne corresponde pas au S&P 500, même s'il s'agit d'un bon fonds. Considérez les performances de Dodge &Cox International, qui était essentiellement plat l'année dernière. Si vous vous êtes ancré sur le rendement à deux chiffres du S&P 500, vous pourriez conclure que le fonds Dodge &Cox pue. Mais son rendement impressionnant de 0,1% l'a en fait placé dans le top 9% des fonds étrangers des grandes entreprises en 2014, selon Morningstar. Comme la plupart des autres fonds internationaux ont perdu de l'argent, faire un tout petit profit était exceptionnel.

Vous vous demandez peut-être, « Est-ce que cela signifie que je ne devrais pas investir dans des actions internationales ? » Nan, du moins pas à mon avis. Il y aura des moments où les actions non américaines triompheront, comme la plupart de la première décennie des années 2000. Ce serait formidable si nous pouvions prédire quels investissements seront les plus performants d'une année à l'autre, mais l'histoire montre que c'est impossible. La solution pour la plupart des gens est d'avoir un portefeuille très diversifié - qui comprend des actions de toutes tailles du monde entier - de sorte que lorsqu'un investissement est en baisse, un autre est en place, ou du moins pas autant. Cependant, la partie « vers le bas » fait partie de l'affaire. L'une de mes citations préférées vient du conseiller financier de Pittsburgh, Louis Stanosolovich :« Si vous ne perdez pas d'argent quelque part dans votre portefeuille, vous n'êtes pas assez diversifié.

Les écrous et boulons de la comparaison de ces pommes

Le meilleur endroit pour analyser vos fonds est Morningstar.com, qui classe la performance d'un fonds par rapport à d'autres fonds ayant un objectif d'investissement similaire. Saisissez le ticker à cinq lettres du fonds dans le champ « Citation » en haut du site, puis cliquez sur « Performance » et faites défiler jusqu'à la ligne « Rank in Category » dans la case « Trailing Total Returns ». Plus le nombre est bas, le meilleur. Par exemple, un 6 indiquerait que la performance du fonds se classe parmi les 6 % des fonds qui investissent dans des types d'actifs similaires.

Au fur et à mesure que vous évaluez vos fonds, gardez ceux-ci à l'esprit :

1. Regardez au-delà du rendement d'un an au rendement de cinq ans ou plus.
2. Ce n'est pas parce qu'un fonds a terminé dans la moitié supérieure ou même dans le premier quart des autres fonds qu'il bat nécessairement un fonds indiciel comparable.
3. Une partie importante des fonds les plus performants au cours d'une période ne reproduit pas leur qualité au cours de la période suivante. Mais les performances valent toujours la peine d'être prises en compte si vous cherchez à remplacer un appareil coûteux, raté peu performant, surtout si un fonds indiciel à faible coût n'est pas disponible, comme c'est souvent le cas dans les régimes parrainés par l'employeur tels que 401(k)s.
4. Alors que les impôts devraient rarement être la principale raison de conserver un mauvais investissement, vous devez toujours être conscient des conséquences si vous vendez un fonds dans un compte imposable.

Bonne chance, et voici des fonds mieux lotis en 2015 !