Obligations d'épargne 101 :comment elles fonctionnent et ce que vous devez savoir

Les obligations d'épargne sont un type d'obligation, ou titre de créance, émis par le gouvernement américain. Contrairement aux obligations typiques qui paient régulièrement des intérêts, une obligation d'épargne est une obligation « zéro coupon », ce qui signifie qu'il ne paie d'intérêts que lorsqu'il est racheté par le propriétaire. Le cautionnement est incessible, donc vous ne pouvez pas le vendre à un autre épargnant, une autre caractéristique qui le distingue des obligations plus typiques.

Voici notre guide pour démarrer avec les obligations d'épargne et ce que vous devez savoir si vous les envisagez dans le cadre de votre plan d'épargne personnel.

FAQ sur les obligations d'épargne

Qu'est-ce qu'un bon d'épargne ?

Les obligations d'épargne sont un moyen facile pour les particuliers de prêter de l'argent directement au gouvernement et de recevoir un retour sur leur investissement. Les obligations sont vendues à leur valeur nominale. Donc, si vous voulez investir 50 $, vous achetez une obligation de 50 $, et puis vous commencerez à accumuler des intérêts sur ce montant. Au fur et à mesure que les intérêts s'accumulent sur le compte, vous accumulerez vos gains, votre intérêt en vaut donc la peine.

Mais une obligation d'épargne diffère d'une obligation traditionnelle à plusieurs égards :

• Contrairement à un lien traditionnel, qui verse régulièrement des intérêts en espèces, une obligation d'épargne ne paie pas jusqu'à ce que vous la rachetiez (bien que l'obligation accumule des intérêts au fil du temps).
• Alors qu'une obligation traditionnelle arrive à échéance à une date précise puis cesse d'exister, une obligation d'épargne peut arriver à échéance puis continuer d'exister.
• Une obligation d'épargne peut continuer à produire des intérêts jusqu'à son remboursement, ou jusqu'à 30 ans après sa délivrance.
• Avec les obligations traditionnelles, le propriétaire paie des impôts sur les paiements d'intérêts, mais le propriétaire d'une obligation d'épargne ne paie pas d'impôt tant que l'obligation n'est pas remboursée.
• Contrairement à la plupart des obligations traditionnelles, l'intérêt sur une obligation d'épargne de série EE ou de série I n'est assujetti à l'impôt sur le revenu qu'au niveau national, pas au niveau de l'État ou inférieur.
• Un acheteur d'obligations traditionnelles peut acheter n'importe quel montant à tout moment, mais les acheteurs d'obligations d'épargne sont limités à l'achat de 10 $, 000 en obligations de chaque série (donc 20 $, 000 au total) au cours d'une année.

Comment fonctionnent les obligations d'épargne ?

Les obligations d'épargne fonctionnent en vous payant des intérêts pour l'obligation. Alors que l'obligation d'épargne accumule des intérêts au fil du temps, il ne paie pas tant que vous ne l'avez pas racheté.

Les bons d'épargne ne peuvent être rachetés que par le propriétaire, et vous ne pourrez pas les vendre ou les acheter à une autre personne. L'obligation peut être remboursée directement auprès du gouvernement, ou dans le cas d'un papier bond, avec le gouvernement ou une institution financière.

Les obligations d'épargne peuvent être achetées directement auprès du gouvernement américain, via le site Web du Trésor à treasurydirect.gov. Les obligations de série EE et de série I peuvent être achetées sous forme électronique, tandis que les obligations de série I peuvent également être achetées sous forme papier avec votre remboursement d'impôt IRS.

Vous pouvez acheter une obligation électronique de série EE ou de série I dans toute coupure supérieure à 25 $ par incréments d'un cent. Par exemple, vous pourriez acheter une obligation pour 75,34 $.

Cependant, les obligations papier I ne sont disponibles qu'en coupures de 50 $, 100 $, 200 $, 500 $ et 1 $, 000.

Si votre papier bond est perdu, volé, détruit ou autrement mutilé, vous pouvez demander un lien électronique de remplacement.

Différents types de bons d'épargne

Les obligations d'épargne américaines se présentent en quelques séries, dont seulement deux sont encore émises :

Obligations de série E

Le gouvernement américain a d'abord émis ces obligations pour se financer pendant la Seconde Guerre mondiale, et elle a continué à les vendre jusqu'en 1980, lorsque les obligations de série EE les ont remplacées. Ces obligations ne sont plus émises.

Obligations de série EE

Les obligations de série EE ont été émises pour la première fois en 1980 et continuent d'être émises aujourd'hui. Ces obligations payent soit un taux fixe, soit un taux variable, selon le moment où ils ont été émis. Les obligations de série EE émises après mai 2005 portent intérêt à un taux fixe.

Obligations de série I

Les obligations de série I offrent un niveau de protection contre l'inflation plus élevé que les obligations de série EE :elles offrent non seulement un taux d'intérêt fixe, mais également un taux variable basé sur l'indice des prix à la consommation pour les consommateurs urbains.

Comment encaisser des bons d'épargne

Les obligations de série EE et de série I peuvent être encaissées une fois qu'elles ont au moins douze mois. Cependant, si vous encaissez l'une ou l'autre des séries avant de les posséder cinq ans, vous perdrez les trois derniers mois de paiements d'intérêts à titre de pénalité.

Les deux séries d'obligations rapportent des intérêts jusqu'à 30 ans. Plus vous maintenez le lien, plus ça vaudra, jusqu'à ce délai de 30 ans.

Les obligations papier peuvent être encaissées dans la plupart des institutions financières locales, tandis que les obligations électroniques peuvent être encaissées sur le site Web du Trésor. Connectez-vous simplement à votre compte et suivez les instructions pour racheter l'obligation. L'argent sera crédité sur votre compte courant ou d'épargne dans les deux jours ouvrables suivant la date de remboursement.

Avec des liaisons électroniques, vous devrez racheter au moins 25 $ en obligations, alors qu'aucune limite n'existe généralement pour le montant des obligations papier que vous pouvez encaisser en une seule transaction. Cependant, la banque qui encaisse les obligations peut imposer une restriction sur le montant que vous pouvez racheter en une seule fois.=

Les obligations d'épargne sont-elles un bon investissement ?

Avantages

Le plus grand avantage des obligations d'épargne est leur sécurité absolue. Ils sont émis directement par le gouvernement américain et sont soutenus à 100 % par sa « pleine foi et son crédit ».

Les obligations d'épargne ne sont soumises à l'impôt sur le revenu qu'au niveau fédéral, pas au niveau national ou local. Cependant, si votre état a des droits de succession ou de succession, les obligations leur sont soumises.

En outre, vous pouvez utiliser des obligations d'épargne pour payer les frais d'études supérieures et ainsi éviter de payer des impôts sur une partie ou la totalité des intérêts sur les obligations. (Voici plus de détails.)

Les obligations de série I offrent une certaine protection contre l'inflation parce que leur prix s'ajuste en réponse aux changements de l'indice des prix à la consommation pour les consommateurs urbains. Si l'inflation augmente, le rendement des obligations de série I sera augmenté. Si l'inflation baisse, il en sera de même pour le taux de l'obligation.

Les obligations de la série EE ont une particularité :le Trésor garantit qu'une obligation électronique EE émise en juin 2003 ou après peut être remboursée pour au moins le double de sa valeur nominale. Si le taux d'intérêt n'est pas suffisant pour faire croître l'obligation au double de sa valeur, le Trésor procédera ensuite à un ajustement ponctuel au 20e anniversaire de l'obligation pour combler la différence. En effet, si vous détenez une obligation de série EE pendant 20 ans, vous gagneriez un rendement annuel d'au moins 3,5 pour cent.

Désavantages

Les principaux inconvénients des obligations d'épargne sont les rendements relativement bas et la rigidité.

Les taux des obligations de série EE émises entre novembre 2020 et avril 2021 ne rapportent que 0,1%. Pendant ce temps, Les obligations de série I émises entre novembre 2020 et avril 2021 offrent un rendement de 1,68%, et ce rendement fluctuera en fonction de l'indice des prix à la consommation pour les consommateurs urbains.

Les obligations sont également relativement rigides. Ils ne peuvent pas du tout être rachetés en moins d'un an et subiront une pénalité des trois derniers mois d'intérêt s'ils sont rachetés en moins de cinq ans.

Obligations vs comptes d'épargne

Avantages et inconvénients des obligations

Le plus grand avantage des obligations d'épargne par rapport aux comptes d'épargne est que vous pouvez obtenir un rendement plus élevé avec les obligations de série I. Ces obligations offrent un taux d'intérêt fixe puis un taux variable supplémentaire qui s'ajuste en fonction de l'inflation. De nombreux comptes d'épargne offrent des rendements inférieurs à ceux des obligations de série I.

Plus, comme déjà mentionné, les obligations sont garanties par le gouvernement américain, ils sont donc un investissement aussi sûr que possible.

A la baisse, les bons d'épargne sont rigides car ils doivent être détenus pendant au moins un an, et le propriétaire paiera une pénalité de trois mois d'intérêt s'il est racheté avant cinq ans.

En outre, les épargnants peuvent gagner plus sur un compte d'épargne que sur une obligation de série EE (à moins qu'ils ne puissent profiter du privilège spécial de 20 ans de l'obligation.)

Avantages et inconvénients des comptes d'épargne

Deux grands points positifs d'un compte d'épargne sont son haut niveau de flexibilité et son haut niveau de sécurité. Les comptes d'épargne sont adossés à la FDIC, qui assure le compte jusqu'à 250 $, 000 par déposant par institution. En outre, les épargnants peuvent retirer de l'argent du compte jusqu'à six fois par mois sans pénalité, leur donnant accès à leur argent tout en gagnant des intérêts.

Plus, un compte d'épargne peut rapporter de meilleurs intérêts qu'une obligation d'épargne, surtout si vous faites juste un peu de travail pour trouver un compte à haut rendement. (C'est facile à faire sur Bankrate.)

L'inconvénient d'un compte d'épargne est que son rendement baissera avec la baisse des taux d'intérêt, votre rendement pourrait donc ne pas battre l'inflation, tandis que le flottant, le rendement ajusté en fonction de l'inflation d'une obligation de série I contribue à atténuer ce risque.

En bout de ligne

Les obligations d'épargne sont parmi les investissements les plus sûrs, aussi sûr que n'importe quel type d'investissement soutenu par le gouvernement tel que les comptes d'épargne, CD ou autres produits bancaires assurés. Les épargnants doivent vérifier attentivement le taux d'intérêt offert par leurs obligations, puisque les taux sur différentes séries peuvent varier considérablement.

Ceux qui envisagent des obligations d'épargne pourraient également envisager des CD, dans l'espoir de trouver un taux d'intérêt plus élevé et plus de flexibilité. Voici les CD les plus rentables suivis par Bankrate.