Banques d'investissement vs banques d'affaires :quelle est la différence ?

Banques d'investissement contre banques d'affaires :un aperçu

Les banques d'investissement et les banques d'affaires sont des types d'institutions financières différents. Ces banques ne servent pas les consommateurs, les clients individuels ou les petites et moyennes entreprises. Certains des services qu'ils fournissent sont les mêmes, y compris les services de souscription et d'investissement. Mais la fine ligne qui sépare théoriquement les fonctions de ces deux institutions tend à s'estomper, car les activités se mêlent souvent les unes aux autres. Les banques d'investissement mènent des activités de financement du commerce tandis que les banques d'affaires participent aux activités internationales de financement et de souscription.

Points clés à retenir

• Les banques d'affaires prêtent leurs services à la finance internationale, prêts commerciaux pour les entreprises, et la souscription.
• La banque d'investissement est généralement basée sur des frais ou des fonds, offrir une plus grande variété de services à ses clients.
• Les banques d'affaires aident les entreprises et les particuliers fortunés.
• Les clients de la banque d'investissement comprennent des investisseurs institutionnels, Gouvernements, et sociétés.

Banques d'investissement

Les banques d'investissement sont des institutions qui servent d'intermédiaires à diverses fins. Leurs activités varient généralement d'une institution à l'autre. La plupart des services dans lesquels ils s'engagent ont tendance à être des transactions financières importantes et complexes. Les clients de la banque d'investissement sont normalement des gouvernements et d'autres institutions financières ainsi que des clients institutionnels tels que les fonds spéculatifs, les fonds de pension, et les grandes entreprises.

Les banques d'investissement pures sont principalement chargées de lever des fonds pour les entreprises, Gouvernements, et les municipalités en enregistrant et en émettant des titres de créance ou des capitaux propres et en vendant ces investissements sur un marché libre par le biais d'offres publiques initiales (IPO). Les banques d'investissement souscrivent et vendent traditionnellement ces titres en gros blocs. Les petites sociétés bancaires d'investissement spécialisées peuvent se concentrer sur un petit domaine d'expertise. Ils facilitent également les fusions et acquisitions (M&A) d'entreprises par le biais de ventes d'actions et fournissent des recherches et des conseils financiers aux entreprises.

Les banques d'investissement peuvent être payantes car elles fournissent des services bancaires et de conseil. Ils peuvent également être fondés sur des fonds parce qu'ils peuvent gagner des revenus d'intérêts et d'autres baux de leurs clients.

Parmi les banques d'investissement les plus connues et les plus importantes au monde, citons Barclays (BCS), UBS (UBS), et Credit Suisse (CS).   Bon nombre de ces banques exploitent également des succursales de détail et commerciales plus petites pour le grand public.

Alors que les banques d'investissement se concentrent sur les grandes entreprises, les banques d'affaires proposent leurs services à des sociétés trop grandes pour les sociétés de capital-risque, mais suffisamment petites pour faire une offre publique d'achat convaincante sur une grande bourse.

Banques d'affaires

Tout comme les banques d'investissement, la liste précise des offres diffère selon la banque d'affaires considérée. De façon intéressante, le terme banque d'affaires était le terme britannique utilisé pour décrire les banques d'investissement.

Les banques d'affaires ne traitent pas avec le grand public, donc ils n'acceptent pas de dépôts ou ne font pas de retraits. Au lieu, ils servent les particuliers fortunés (HNWI) et les sociétés multinationales. Certaines de leurs fonctions principales comprennent des activités de financement et de souscription internationales. Il peut s'agir, sans s'y limiter, d'investissements d'entreprises étrangères, investissement immobilier à l'étranger, financement du commerce, et la facilitation des transactions internationales.

Les banques d'affaires peuvent être impliquées dans l'émission de lettres de crédit, transférer des fonds à l'international, et des conseils sur les métiers et la technologie de négociation. Ces banques gagnent de l'argent grâce aux commissions car elles fournissent des services consultatifs et d'autres services connexes à leurs clients.

Plusieurs des principales banques d'affaires d'aujourd'hui incluent J.P. Morgan (JPM), Goldman Sachs (GS), et Citigroup (C). Tout comme les banques d'investissement, bon nombre de ces banques ont également des opérations commerciales et de détail qui servent les particuliers et les petites et moyennes entreprises.

Différences clés

La frontière est fine entre les banques d'affaires et les banques d'investissement. Bien que les deux opèrent dans le domaine financier, il y a quelques distinctions globales clés. En règle générale, les banques d'investissement se concentrent sur les introductions en bourse et les grandes offres d'actions publiques et privées. Les banques d'affaires ont tendance à se concentrer sur les petites entreprises en proposant des financements en fonds propres créatifs, financement relais, financement mezzanine, et un certain nombre de produits de crédit aux entreprises très bien définis.

Afin de combler le fossé entre le capital-risque et une offre publique, les grandes banques d'affaires ont tendance à placer des capitaux propres auprès d'autres institutions financières et, Dans le processus, prennent souvent une grande partie de la propriété dans des entreprises qui, selon eux, présentent des états d'équilibre solides, des fondamentaux solides, et un fort potentiel de croissance.

Alors que les commerçants proposent des produits de financement du commerce à leurs clients, les banques d'investissement le font rarement car la plupart des clients de la banque d'investissement ont dépassé le besoin de financement commercial et les divers produits de crédit qui y sont liés.

Considérations particulières

Alors que les banques d'investissement desservent principalement les grandes entreprises telles que les grandes sociétés de fonds communs de placement, ils peuvent également fournir des services de conseil aux investisseurs privés à travers leurs divisions de gestion de patrimoine privé et de services à la clientèle privée. La recherche fournie contient généralement acheter, vendre, et détenir des notations sur divers investissements en actions. Les banques d'affaires fournissent des services aux entreprises et aux particuliers fortunés qui ont généralement des entreprises dans le monde entier.