APR vs APY :quelle est la différence ?

Il est facile de comprendre pourquoi les gens peuvent confondre les termes APR et APY. Les deux sont utilisés pour calculer les intérêts des produits d'investissement et de crédit. Et ils affectent considérablement le montant que vous gagnez ou devez payer lorsqu'ils sont appliqués aux soldes de votre compte.

Mais alors que APR et APY peuvent sembler identiques, ils sont assez différents et ne sont pas créés égaux. Pour commencer, APY, ou rendement annuel en pourcentage, prend en compte les intérêts composés, mais APR, qui représente le taux annuel en pourcentage, ne fait pas. ??

Points clés à retenir

• APR représente le taux annuel facturé pour gagner ou emprunter de l'argent.
• APY prend en compte la composition, mais APR ne le fait pas.
• Plus les composés d'intérêt sont fréquents, plus la différence entre APR et APY est grande.
• Les sociétés d'investissement annoncent généralement l'APY, tandis que les prêteurs vantent APR.

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Comprendre les intérêts composés

Albert Einstein aurait qualifié l'intérêt composé de la plus grande invention de l'humanité. Que vous soyez d'accord ou non, il est important de comprendre comment les intérêts composés s'appliquent aux investissements et aux prêts.

À son niveau le plus élémentaire, la composition fait référence au fait de gagner ou de payer des intérêts sur des intérêts antérieurs, qui s'ajoute au capital d'un dépôt ou d'un prêt. La plupart des prêts et des investissements utilisent un taux d'intérêt composé pour calculer les intérêts. Tous les investisseurs veulent maximiser la capitalisation de leurs investissements, et en même temps le minimiser sur leurs prêts. L'intérêt composé diffère de l'intérêt simple en ce que ce dernier est le résultat de la multiplication du taux d'intérêt quotidien par le nombre de jours entre les paiements.

La composition est particulièrement importante pour comprendre l'APR et l'APY, car de nombreuses institutions financières ont une façon sournoise de citer les taux d'intérêt qui utilisent les principes de composition à leur avantage. Avoir des compétences financières dans ce domaine peut vous aider à déterminer quel taux d'intérêt vous obtenez vraiment.

AVR

Les institutions financières vantent souvent leurs produits de crédit en utilisant le TAEG car il semble que les emprunteurs finissent par payer moins à long terme pour des comptes tels que des prêts, hypothèques, et cartes de crédit.

L'APR ne tient pas compte de la composition des intérêts au cours d'une année donnée. Il est calculé en multipliant le taux d'intérêt périodique par le nombre de périodes d'une année au cours desquelles le taux périodique est appliqué. Il n'indique pas combien de fois le taux est appliqué au solde. ??

Le TAEG est calculé comme suit :

AVR =Taux périodique x Nombre de périodes dans une année

APY

Les sociétés d'investissement annoncent généralement l'APY qu'elles paient pour attirer les investisseurs, car il semble qu'elles gagneront plus sur des éléments tels que les certificats de dépôt (CD), comptes de retraite individuels (IRA), et les comptes d'épargne. Contrairement à l'APR, L'APY tient compte de la fréquence à laquelle l'intérêt est appliqué, c'est-à-dire les effets de la composition intra-annuelle. Cette différence apparemment subtile peut avoir des implications importantes pour les investisseurs et les emprunteurs. L'APY est calculé en ajoutant 1+ le taux périodique sous forme décimale et en le multipliant par le nombre de fois égal au nombre de périodes pendant lesquelles le taux est appliqué, puis en soustrayant 1.

Voici comment l'APY est calculé :

APY =(1 + Taux Périodique) ^{Nombre de périodes} - 1

Exemple APR vs APY

Une société émettrice de cartes de crédit peut facturer 1 % d'intérêt chaque mois. Par conséquent, le TAEG est égal à 12 % (1 % x 12 mois =12 %). Cela diffère de l'APY, qui tient compte des intérêts composés.

Le APY pour un taux d'intérêt de 1 % composé mensuellement serait de 12,68 % [(1 + 0,01)^12 - 1 =12,68 %] par an. Si vous n'avez un solde sur votre carte de crédit que pour une période d'un mois, vous serez facturé le taux annuel équivalent de 12%. Cependant, si vous conservez ce solde pour l'année, votre taux d'intérêt effectif devient 12,68 % en raison de la composition chaque mois.

La Truth in Lending Act (TILA) exige que les prêteurs divulguent le TAEG qu'ils facturent aux emprunteurs. Les sociétés émettrices de cartes de crédit sont autorisées à publier des taux d'intérêt sur une base mensuelle, mais ils doivent clairement signaler le TAEG aux clients avant de signer un accord.

Le point de vue de l'emprunteur

En tant qu'emprunteur, vous êtes toujours à la recherche du tarif le plus bas possible. En examinant la différence entre APR et APY, vous devez vous inquiéter de la façon dont un prêt pourrait être déguisé en ayant un taux inférieur. Un autre terme pour APY est l'intérêt annuel gagné (EAR), qui prend en compte les intérêts composés.

Lorsque vous magasinez pour un prêt hypothécaire, par exemple, vous êtes susceptible de choisir un prêteur qui offre le taux le plus bas. Bien que les taux indiqués semblent bas, vous pourriez finir par payer plus cher pour un prêt que vous ne l'aviez prévu à l'origine.

En effet, les banques vous citent souvent le taux annuel en pourcentage sur le prêt. Mais, comme nous l'avons déjà dit, ce chiffre ne tient pas compte d'une éventuelle composition intra-annuelle du prêt ni semestriellement, trimestriel, ou mensuellement. Le TAP est simplement le taux d'intérêt périodique multiplié par le nombre de périodes dans l'année. Cela peut être un peu déroutant au début, Voyons donc un exemple pour solidifier le concept.

Même si une banque peut vous proposer un taux de 5%, 7%, ou 9%, selon la fréquence de composition, vous pouvez en fait payer un taux beaucoup plus élevé. Si une banque cite un TAEG de 9%, le chiffre ne tient pas compte des effets de la composition. Cependant, si vous deviez considérer les effets de la composition mensuelle, comme le fait APY, vous paierez 0,38% de plus sur votre prêt chaque année - un montant important lorsque vous amortissez votre prêt sur une période de 25 ou 30 ans.

Cet exemple devrait illustrer l'importance de demander à votre prêteur potentiel quel taux il propose lorsqu'il sollicite un prêt.

Lors de l'examen de différentes perspectives d'emprunt, il est important de comparer des pommes avec des pommes—en comparant les mêmes types de chiffres—afin que vous puissiez prendre la décision la plus éclairée.

Le point de vue du prêteur

Maintenant, comme vous l'avez peut-être déjà deviné, il n'est pas difficile de voir comment se tenir de l'autre côté de l'arbre de prêt peut affecter vos résultats de manière tout aussi significative, et comment les banques et autres institutions attirent souvent les particuliers en citant APY. Tout comme ceux qui recherchent des prêts veulent payer le taux d'intérêt le plus bas possible, ceux qui prêtent de l'argent (ce que vous faites techniquement en déposant des fonds dans une banque) ou qui investissent des fonds veulent recevoir le taux d'intérêt le plus élevé.

Supposons que vous cherchiez une banque pour ouvrir un compte d'épargne. Évidemment, vous en voulez un qui offre le meilleur taux de rendement sur vos dollars durement gagnés. Il est dans l'intérêt de la banque de vous citer l'APY, qui inclut la composition et sera donc un nombre plus sexy, contrairement au TAEG, qui n'inclut pas la composition.

Assurez-vous simplement de bien regarder à quelle fréquence cette composition se produit, puis comparez cela aux cotations APY d'autres banques avec une composition à un taux équivalent. Cela peut affecter considérablement le montant des intérêts que votre épargne pourrait accumuler.

La ligne de fond

APR et APY sont des concepts importants à comprendre pour gérer vos finances personnelles. Plus les composés d'intérêt sont fréquents, plus la différence entre APR et APY est grande. Que vous recherchiez un prêt, souscrire à une carte de crédit, ou rechercher le taux de rendement le plus élevé sur un compte d'épargne, attention aux différents tarifs proposés.

Selon que vous soyez emprunteur ou prêteur, les institutions financières ont des motifs différents pour citer des taux différents. Assurez-vous toujours de comprendre les taux qu'ils citent, puis examinez les taux comparables d'autres institutions. La différence dans les chiffres pourrait bien vous surprendre - et le taux annoncé le plus bas pour un prêt peut en fait s'avérer être le plus cher.