Comment trouver le bon capital-risque pour financer votre entreprise

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Obtenir une offre du partenaire VC parfait doit commencer par la recherche. Vous ne pouvez marquer des réunions avec des VC qu'en créant d'abord une liste de contacts ciblés d'entreprises alignées sur votre entreprise.

La première phase de ce processus consiste à comprendre quels VC conviennent le mieux aux objectifs de votre entreprise. La deuxième phase est la sécurisation de la réunion. Cet article vous donnera les outils pour accomplir ces deux tâches.

Phase I :Créez une liste cible de VC qui conviennent le mieux à votre entreprise.

Toutes les sociétés de capital-risque se concentrent sur les types d'entreprises qu'elles financent :elles peuvent investir principalement dans des logiciels, les produits de consommation, fintech, technologies vertes, AI ou tout autre nombre de catégories. Et chaque entreprise se concentre sur différentes étapes de l'investissement (semence, stade précoce, série A, série B et série C). Ainsi, la première étape pour atteindre les VC est la recherche. Voici comment commencer.

1. Trouvez des sociétés de capital-risque qui investissent dans des entreprises comme la vôtre.

Créez une liste de VC susceptibles d'être intéressés par le type d'offre que vous proposez, à la fois en termes d'industrie et de produit. Recherchez des entreprises qui ont déjà investi dans votre secteur et qui ont financé des entreprises similaires à la vôtre en termes de croissance des revenus et de concentration sur les produits.

Vous pouvez lancer votre recherche de noms d'entreprises spécifiques sur CB Insights, une ressource très appréciée qui offre des données sur les entreprises de capital-risque actives et les industries associées. En outre, consultez le classement des 100 premiers basés sur les données de CB Insights pour vous familiariser avec les poids lourds du monde du VC.

2. Assurez-vous que l'entreprise investit dans le stade de financement que vous recherchez.

A quelle étape de financement êtes-vous ? Avant d'ajouter une société de capital-risque à votre liste cible, assurez-vous qu'il recherche activement des accords dans votre scène.

La plupart des sociétés de capital-risque partagent leur philosophie ou leurs critères d'investissement sur le site Web de leur entreprise. Par example, les critères d'investissement pour Hummer Winblad Venture Partners (HWVP) identifient un accent sur les premiers investissements institutionnels dans « de rupture, « entreprises de logiciels « émergentes ». Si vous avez une entreprise en démarrage qui développe un produit logiciel, HWVP pourrait être le bon partenaire d'investissement, et vous devriez l'ajouter à votre liste de cibles. Si non, vous devriez le laisser de côté.

3. Consultez les transactions passées de l'entreprise.

Une autre façon de déterminer si votre entreprise s'intègre dans l'éthique d'investissement d'un VC est d'examiner les transactions récentes de l'entreprise, que vous pouvez généralement trouver en ligne. Même les sociétés de capital-risque les mieux classées comme Accel Partners énumèrent ouvertement leurs transactions passées. Les examiner vous aidera à déterminer si votre entreprise correspond au prototype de l'entreprise.

Par example, Accel offre des détails sur le type d'entreprises qu'il recherche - et les noms spécifiques des entreprises qu'ils ont financées - dans un article de blog sur leur investissement dans la société fintech Monzo :

« Au fil des années chez Accel, nous avons soutenu de nombreuses entreprises refaçonnant de grandes catégories de consommateurs avec des expériences utilisateur agréables, », lit-on dans le message. « Spotify en musique, Etsy et Flipkart avec le commerce ou Deliveroo avec la nourriture sont d'excellents exemples.

Les entreprises de capital-risque sont transparentes sur les types d'investissements qu'elles font, faites donc vos recherches dès le départ pour savoir si votre entreprise vous convient. Vous pouvez également travailler en arrière :recherchez une entreprise similaire à la vôtre qui a été financée, et découvrez quelle entreprise a investi.

4. Tenez compte de l'emplacement.

Certaines entreprises n'investissent que localement, tandis que d'autres sont ouverts à investir au-delà de leur ville et de leur état. Si vous êtes basé à Denver et que l'une de vos sociétés de capital-risque cibles est basée à San Francisco, assurez-vous qu'il effectue des investissements à l'extérieur de l'État avant d'envoyer un e-mail.

Il convient de noter que certaines régions reçoivent plus de financement en CR que d'autres. Plus de 80 % des investissements en capital-risque du pays vont à seulement cinq métros :San Francisco, New York, Boston, San Jose et Los Angeles – selon l'analyse de City Lab des données PitchBook. Si vous exploitez une entreprise en dehors de ces métros, vous pourriez aussi bien être en compétition pour les 20 % restants. Pourtant, Les entreprises de capital-risque sont de plus en plus disposées à investir en dehors de leurs régions, Notes TechCrunch.

En général, il sera plus facile d'attirer l'attention d'une entreprise locale. Pourtant, si votre entreprise est vraiment attrayante pour les VCs, l'emplacement ne sera pas un obstacle. Le fondateur de Cleversafe, Chris Gladwin, a levé des fonds pour sa startup basée à Chicago auprès de divers partenaires de capital-risque en dehors de son marché local :NEA à Menlo Park, In-Q-Tel à Arlington, VA et Alsop Louie Partners de San Francisco. Les entreprises ont probablement choisi d'investir parce que Gladwin était un entrepreneur technologique expérimenté avec trois sorties réussies à son actif. Leurs accords hors marché ont porté leurs fruits lorsqu'IBM a acheté Cleversafe pour 1,3 milliard de dollars en 2015.

5. Organisez votre liste.

L'expert en capital-risque Joshua Henderson recommande d'inclure 20 à 30 investisseurs et/ou entreprises sur votre liste de cibles. Vous pouvez envisager de suivre vos communications dans un tableur comme Corigin Ventures.

Phase II :Atteignez vos VC cibles.

Une fois que vous avez une liste de cibles, il est temps d'organiser des réunions. Vous avez deux possibilités d'établir des liens :une introduction de quelqu'un de votre réseau ou un e-mail froid à un partenaire VC.

L'"intro chaleureuse"

Une introduction à une entreprise via une connexion mutuelle à partir de votre réseau professionnel ou personnel est appelée une introduction chaleureuse. C'est le meilleur des cas, car les VC sont plus ouverts aux transactions qui proviennent d'une source de confiance.

Pour trouver des intros chaleureuses pour votre liste de cibles, demande toi:

• Est-ce que vous ou les membres de l'équipe de votre entreprise avez des contacts directs chez VCs ?
• Y a-t-il des personnes dans votre réseau étendu (c'est-à-dire des parents, mentors, anciens employeurs, copains, professeurs) qui ont des relations VC ?
• Votre entreprise a-t-elle des membres du conseil d'administration avec des connexions VC ?
• Pouvez-vous utiliser LinkedIn ou des groupes de réseautage d'affaires pour vous connecter avec les VC de votre région ?
• Avez-vous travaillé avec un incubateur d'entreprises ou des investisseurs providentiels qui peuvent vous aider à ouvrir la prochaine phase d'introduction ?

Le « courriel froid »

Vous n'avez peut-être pas de connexions mutuelles avec certains VC de votre liste cible. Dans ce cas, il est temps de commencer à envoyer des e-mails à froid à vos cibles.

C'est le moyen le plus difficile d'obtenir une réunion, mais ce n'est pas impossible. Allie Janoch, le PDG de la société de conformité environnementale Mapistry, obtenu un tour de table de 2,5 millions de dollars avec un e-mail froid. Elle décrit ses meilleures pratiques dans un article sur Medium :

Créez un modèle.
Un modèle général sera un point de départ utile pour votre sensibilisation par courrier électronique à froid. Rassemblez les informations critiques sur votre entreprise et les progrès actuels, et expliquez pourquoi vous contactez des entreprises. Cet e-mail doit attirer l'attention d'un VC, alors incluez toutes les statistiques de revenus impressionnantes, clients importants ou d'autres faits accrocheurs.

Personnalisez les e-mails aux partenaires individuels de chaque entreprise.
Des informations générales sur votre entreprise peuvent être extraites du modèle, mais la majorité de chaque e-mail doit être personnalisée pour un partenaire sélectionné dans chaque entreprise. Les partenaires au sein des entreprises ont souvent une orientation sectorielle. Par example, une société de capital-risque de logiciels comme HWVP peut avoir un partenaire qui finance spécifiquement et est considéré comme l'expert de la société en matière de transactions avec des sociétés de logiciels comme Gladwin's Ocient, qui traitent du stockage de données à grande échelle.

Rechercher le partenaire, et comprenez bien pourquoi ils sont la personne la plus susceptible d'être intéressée par votre projet. Dans votre e-mail, mentionnez les intérêts industriels du partenaire ou d'autres accords qu'il a conclus en rapport avec votre entreprise.

Soyez direct et concis.
Allez droit au but rapidement. Tout, de l'objet de votre e-mail à la mise en page du texte, doit être clair, expliquant de manière concise pourquoi votre entreprise est pertinente pour la VC particulière.

Après avoir perfectionné son processus de courrier électronique à froid, Janoch a enregistré des appels de suivi ou des réunions avec un tiers de ses cibles, elle a écrit. L'e-mail qu'elle a utilisé pour obtenir un accord (avec Jason Lemkin de SaaStr Fund) est intégré dans son message.

Le grand terrain

Une rencontre avec un VC est votre chance de présenter votre grande idée et de demander un investissement. Le pitch comprendra des informations sur votre entreprise et détaillera le produit ou le service que vous développez. Vous devrez créer un pitch deck pour cela. Pour apprendre plus, visitez le post de Grow Wire sur "Le deck de pitch et le style de présentation parfaits pour sécuriser le financement par capital-risque".

L'essentiel

Se connecter au bon VC pour financer votre entreprise nécessite une approche réfléchie et ciblée, qui commence toujours par la recherche. Une fois que vous avez réussi une réunion, bien que, ça en vaudra la peine.