7 erreurs courantes liées aux prêts étudiants

De nos jours, les prêts étudiants font partie de la vie de nombreux diplômés universitaires (la plupart?) et, malheureusement, les erreurs de prêt étudiant sont faciles à commettre. J'aurais aimé comprendre les conséquences de contracter autant de prêts étudiants avant d'utiliser une aide financière pour aider à payer les vacances de printemps à Vegas. C'était tellement simple à l'époque…

Avance rapide jusqu'à l'obtention du diplôme. Mes prêts étudiants ont fait un virage à 180°, passant de l'argent facile à l'un de mes plus grands défis financiers. Pour toute personne endettée par un prêt étudiant, il est tentant d'essayer très fort de ne pas y penser ou de faire les paiements minimaux comme si nous mangions nos légumes :lentement, à contrecœur et avec suffisamment de plaintes.

Mais garder la tête dans le sable peut entraîner des erreurs coûteuses lors du remboursement. Et avouons-le, la dernière chose dont vous avez besoin en ce moment, c'est plus de factures et de stress financier !

Avis aux sages :effectuez ces paiements tôt et souvent et évitez les erreurs (courantes) suivantes lorsque vous remboursez vos prêts :

Erreur n° 1 :ne pas effectuer de remboursements de prêt du tout

Je comprends. La vie arrive. Vous êtes peut-être encore à la recherche d'un emploi ou recevez une visite surprise suite à des dépenses imprévues. Ou peut-être que vous n'aviez tout simplement pas réalisé que votre période de grâce était terminée alors que vous étiez occupé à vous attaquer à d'autres objectifs financiers personnels. Mais cette dette continue de s'accumuler.

(Et OK, nous comprenons :cette erreur peut ne pas être la même pendant que les prêts étudiants fédéraux sont suspendus, mais si et quand ils reprennent, ne commettez pas cette erreur !)

Quelle que soit la raison, le non-paiement de la facture de votre prêt étudiant peut avoir de graves conséquences. Votre pointage de crédit peut en souffrir, et si vos prêts fédéraux sont en défaut, le gouvernement pourrait décider de saisir votre salaire ou de retenir les remboursements d'impôt.

Si vous rencontrez des difficultés pour rembourser vos prêts, contactez immédiatement votre agent de prêt étudiant pour explorer différentes modalités de remboursement ou un plan de remboursement basé sur le revenu. Quoi que vous fassiez, ne laissez pas vos paiements expirer complètement.

Erreur 2 :ne pas utiliser le paiement automatique pour économiser sur les intérêts

Voici une erreur de prêt étudiant facile à éviter. Souvent, si vous vous inscrivez à la fonction de paiement automatique de vos prêteurs, ils vous accorderont une réduction sur votre taux d'intérêt. Un rabais de 0,25 % sur votre taux d'intérêt peut sembler peu, mais cela pourrait réduire le coût total de votre prêt de 1 000 $ ou plus !

Psst… Intrigué par cette bombe mathématique révélatrice ? Utilisez le planificateur de prêts de YNAB pour expérimenter les montants et la fréquence de vos paiements afin de voir combien vous pourriez économiser sur les intérêts au fil du temps.

Erreur n° 3 :Payer pour les paiements futurs, pas pour le solde principal

Si vous travaillez sur votre boule de neige de la dette ou si vous utilisez simplement chaque centime supplémentaire pour rembourser vos prêts étudiants, il peut être utile de vérifier comment vos paiements sont appliqués.

Lorsque vous envoyez un paiement supérieur à votre solde dû, votre prêteur appliquera cet argent supplémentaire principalement aux frais et intérêts. Les fonds supplémentaires pourraient même s'appliquer aux paiements futurs. L'une ou l'autre de ces options ne vous aide peut-être pas à atteindre vos objectifs financiers plus rapidement.

Si vous voulez vraiment rembourser vos prêts plus rapidement, notez ceci :la prochaine fois que vous effectuerez un paiement supplémentaire, vérifiez si votre agent de prêt étudiant vous donne la possibilité d'appliquer entièrement les paiements supplémentaires au capital. Sinon, appelez-les.

Erreur n° 4 :Prolonger la fenêtre de remboursement de votre prêt

Je ne connais pas beaucoup de diplômés récents qui ont hâte de faire de gros paiements mensuels de prêt étudiant à la fin de leur période de grâce. Certains ne peuvent tout simplement pas se le permettre, et cela devient aussi stressant que d'autres dettes embêtantes, comme les cartes de crédit et les hypothèques.

Il existe un certain nombre d'options de remboursement de prêt qui prolongeront la durée de vos prêts étudiants de la durée standard de 10 ans à des durées de 20 ou même 25 ans. Cela réduira votre paiement mensuel, bien sûr, mais les frais d'intérêt sont énormes.

L'allongement du délai de remboursement est l'une des principales raisons pour lesquelles les prêts commencent à sembler insurmontables. Considérez cet exemple :un solde de prêt de 50 000 $ à un taux d'intérêt de 6,8 % aurait un paiement mensuel de 575 $ et coûterait un peu plus de 19 000 $ en intérêts sur un plan de remboursement de 10 ans.

Ce même prêt étendu à une durée de 20 ans aurait un paiement mensuel de 381 $ mais coûterait 41 600 $ en intérêts ! Cela vaut-il le coût supplémentaire de 22 600 $ et 10 ans de paiements supplémentaires pour économiser 194 $ par mois ? Soupir.

Faites tout ce que vous pouvez pour réduire les dépenses et trouver plus d'argent dans votre budget pour effectuer les remboursements de votre prêt étudiant avant de prolonger votre période de remboursement.

Erreur 5 :Payer le mauvais type de prêt pour l'annulation du prêt étudiant public

Cette erreur ne s'appliquera pas à tout le monde, mais elle pourrait être très importante si vous essayez de vous qualifier pour l'exonération des prêts étudiants publics. Cela mérite au moins une mention honorable.

Si vous travaillez pour une agence gouvernementale fédérale, étatique, locale ou tribale, ou pour certaines organisations à but non lucratif, vous pourrez peut-être faire annuler vos prêts étudiants fédéraux après un certain temps. L'astuce est que vous devez effectuer 120 paiements éligibles pour vos prêts étudiants. Mot clé étant :qualification.
Si vous n'effectuez pas de paiements sur un plan de remboursement axé sur le revenu uniquement pour les prêts directs, vous aurez un réveil brutal lorsque votre demande de pardon de prêt étudiant public sera refusée. C'est la principale raison pour laquelle les emprunteurs n'obtiendront pas de remise dans le cadre du programme PSLF.

Vérifiez si vous êtes sur un plan de remboursement basé sur le revenu tel que PAYE, REPAYE, ICR ou IBR. Utilisez cet outil d'aide pour voir si vous êtes admissible ! Assurez-vous également que vos prêts sont des prêts directs. Sachez que FFEL, Perkins ou tout autre prêt "non direct" ne comptera pas pour ce type de remise de prêt.

Erreur 6 :Refinancer des prêts fédéraux en prêts privés

De nombreuses banques proposent d'économiser et de simplifier vos prêts étudiants en vous offrant un taux d'intérêt plus bas si vous refinancez avec elles. Bien que cela semble attrayant et puisse être une bonne idée pour vos prêts étudiants privés, c'est généralement une erreur de refinancer vos prêts fédéraux en un prêt privé.

Vos prêts étudiants fédéraux comportent des avantages qui ne sont généralement pas offerts par les prêts privés. Par exemple, il existe un certain nombre de plans de remboursement axés sur le revenu offerts pour les prêts fédéraux, et non pour les prêts privés. Les prêts privés peuvent ne pas offrir d'options d'ajournement ou d'abstention si vous deviez retourner aux études ou perdre vos revenus.

En utilisant une société privée de refinancement de prêts étudiants pour vos prêts fédéraux, vous perdez bon nombre de ces protections. Assurez-vous simplement de mettre votre Sherlock et de collecter toutes les informations sur les implications possibles avant d'apporter un changement.

Erreur n° 7 :conserver votre cosignataire

Avoir un cosignataire peut avoir été nécessaire lorsque vous avez contracté un prêt étudiant privé afin de réduire le risque du prêteur. Si vous remboursez vos prêts étudiants sans aucun problème, vous ne penserez peut-être pas à deux fois au fait que le cosignataire est toujours sur votre prêt et partage donc la responsabilité du remboursement de la dette. Il est peut-être temps de les laisser s'en tirer pour vous et pour eux.

Dans le cas malheureux où le cosignataire décède, le prêt étudiant pourrait automatiquement être en défaut, même si vous avez effectué des paiements réguliers. Le défaut de paiement a de graves conséquences financières. Étant donné que la plupart des cosignataires sont des parents et des grands-parents, il n'est pas déraisonnable de considérer le risque de les garder comme cosignataires pendant que vous remboursez vos prêts.

Si vous avez un cosignataire sur l'un de vos prêts, appelez votre prêteur et découvrez comment il peut être libéré du prêt. Si tout le reste échoue, le refinancement de vos prêts privés peut être un dernier recours.