Assurance vie sur crédit :le moyen simple et peu coûteux de protéger votre famille

Si vous avez une hypothèque, un prêt automobile ou des soldes sur des cartes de crédit, vous pourriez être intéressé par la meilleure stratégie pour rembourser vos dettes advenant votre décès.

Peut-être avez-vous même reçu des offres d'assurance-vie de crédit d'un prêteur et vous vous demandez comment cela fonctionne et si c'est une bonne affaire ou non.

Dans cet article, je vais vous expliquer ce qu'est l'assurance-vie sur crédit, pourquoi c'est une évidence et le moyen le moins coûteux de l'obtenir.

Qu'est-ce que l'assurance emprunteur ?

Parfois appelée assurance de protection des paiements, l'objectif de l'assurance-vie sur crédit est de rembourser votre dette, comme un prêt immobilier ou une dette de carte de crédit, en cas de décès.

Les types de dettes que vous pourriez rembourser avec une assurance emprunteur comprennent :

• Hypothèque
• Prêt auto
• Dette de prêt étudiant
• Prêt personnel
• Dette de carte de crédit

Et il existe deux moyens généraux que les gens utilisent pour rembourser ces dettes :

1. Assurance-vie traditionnelle : Vous souscrivez une police d'assurance-vie, telle qu'une assurance-vie temporaire, et nommez vos héritiers ou votre succession comme bénéficiaire de la politique avec l'intention ils utiliseront les fonds pour rembourser vos créanciers. Vous choisissez le montant et la durée de la couverture et le capital-décès reste généralement le même pendant toute la durée de la police.
2. Assurance vie crédit : Un type unique de police d'assurance-vie dans laquelle le capital-décès est lié au montant que vous devez à votre créancier. Vous nommez votre créancier comme bénéficiaire au contrat et le capital-décès diminue généralement avec le solde de votre prêt.

Deux raisons pour lesquelles vous en avez besoin

Lorsque vous décédez, dans la plupart des États, votre dette (dette uniquement à votre nom) n'est pas transmise à votre famille ou à votre conjoint.

Ainsi, si vous avez 20 000 $ de dettes de carte de crédit, vous n'avez pas à vous soucier de confier à un membre de votre famille la responsabilité de rembourser cette dette si vous décédiez de manière inattendue.

Mais il y a au moins deux cas où vous avez besoin d'une assurance emprunteur.

Votre succession est responsable

Premièrement, selon NerdWallet, votre succession est responsable de vos dettes après votre décès.

Ainsi, si vous décédez avec des actifs, tels qu'un compte bancaire, des investissements, une maison, des véhicules ou une entreprise, l'exécuteur de votre succession devra utiliser vos actifs pour rembourser vos dettes avant que vos héritiers ne reçoivent un sou.

Ceci est géré par l'homologation.

Ainsi, même si votre famille n'est pas techniquement responsable de vos dettes, celles-ci peuvent certainement grignoter les actifs que vous espériez leur laisser.

Et si vous possédez une entreprise ou une propriété et qu'il n'existe aucun actif liquide pour rembourser vos dettes au moment de votre décès, votre exécuteur testamentaire pourrait devoir vendre ces actifs pour lever des fonds pour rembourser votre dette.

Si vous avez gagné la valeur nette de votre maison ou si vous avez une entreprise de grande valeur, vous pourriez grincer des dents à l'idée que votre exécuteur testamentaire vende votre entreprise lors d'une vente de feu pour rembourser une dette de carte de crédit.

Votre cosignataire pourrait souffrir

Deuxièmement, si vous avez un cosignataire ou un cotitulaire d'un prêt ou d'une carte de crédit, votre décès n'entraînera pas l'effacement de votre dette.

Au lieu de cela, ils continueront à devoir et devront s'acquitter de toutes les obligations de paiement envers votre créancier.

S'ils se retrouvent sans votre revenu ou sans argent pour vous aider, ils pourraient avoir du mal à effectuer des paiements en temps opportun, ce qui pourrait nuire à leur pointage de crédit ou même entraîner un défaut de paiement.

Comment fonctionne l'assurance emprunteur ?

Donc, maintenant que vous comprenez ce qu'est l'assurance-vie sur crédit, ce qu'elle peut rapporter et pourquoi vous pourriez en avoir besoin, parlons de son fonctionnement.

Pour commencer, nous devons repenser votre façon de penser à l'assurance-vie.

Vous voyez, lorsque la plupart des gens pensent à acheter une assurance-vie, ils pensent à travailler avec un agent ou à contacter pour l'acheter directement auprès d'une société comme Ethos Life ou Policygenius. Parfois, un examen médical peut être requis et parfois non, et les prix sont généralement compétitifs.

L'assurance emprunteur est unique en ce sens que les offres vous parviennent généralement par courrier d'une compagnie d'assurance travaillant en binôme avec votre prêteur ou en cochant simplement une case pour inclure l'assurance sur votre demande de prêt.

Le processus d'approbation est extrêmement simplifié, ne nécessitant rien de plus que de répondre à quelques questions de candidature telles que le sexe et le statut de fumeur - aucun examen médical requis. Certaines des politiques sont des "problèmes garantis", ce qui signifie qu'il n'y a aucune question du tout.

Avantages et inconvénients de l'assurance emprunteur

Grâce au processus de demande simplifié, la souscription d'une assurance emprunteur est incroyablement rapide et pratique.

Mais vous payez une prime (jeu de mots) pour cette commodité.

Étant donné que la compagnie d'assurance en sait dangereusement peu sur vous, elle doit vous facturer beaucoup plus d'argent pour couvrir son risque potentiel. Par conséquent, la police d'assurance-vie typique coûte trois à quatre fois ce que vous paieriez si vous aviez souscrit une police similaire via Policygenius.

Selon le Department of Financial Institutions (WDFI) du Wisconsin, les primes annuelles moyennes d'une police d'assurance-vie emprunteur pour une personne de 30 ans sont d'environ 370 $ contre seulement 78 $ par an pour une police d'assurance-vie temporaire traditionnelle.

Voici quelques autres mises en garde.

C'est principalement Aide le créancier

Si vous envisagez une assurance emprunteur, vous devez comprendre qu'elle verse directement au créancier, donc depuis ses débuts, son but est de protéger le prêteur.

C'est l'une des raisons pour lesquelles ils sont de mèche avec les compagnies d'assurance pour vous proposer une assurance-vie !

Bien que cela puisse être avantageux si vous avez un cosignataire ou un cotitulaire de compte, si vous vivez dans un état de propriété communautaire ou si vous avez un grand nombre d'actifs à léguer à votre famille, n'oubliez pas que le but de ces polices est de rendre votre créancier ensemble, sans laisser de fonds supplémentaires à votre famille ou à votre succession.

La couverture diminue (au fil du temps)

Un autre inconvénient de ce type de produit est que le montant de la couverture diminue généralement avec le temps lorsque vous commencez à rembourser vos dettes. Pendant ce temps, les primes restent stables.

Cela se produit parce que vous n'êtes couvert que pour le montant que vous devez.

Par exemple, supposons que vous ayez une hypothèque de 500 000 $ sur 30 ans et que vous obteniez une police d'assurance-vie pour 50,00 $ par mois. Au fil du temps, à mesure que le solde de votre prêt hypothécaire diminue, la valeur de la police diminue également.

Donc, à la 10e année, disons que vous devez 400 000 $ sur votre prêt hypothécaire. Cela signifierait également que votre assurance-vie hypothécaire ou police d'assurance-vie crédit n'aurait qu'une valeur de 400 000 $ (mais votre prime mensuelle de 50,00 $ resterait la même !) .

En revanche, le capital-décès d'une police d'assurance-vie temporaire traditionnelle ne diminue pas avec le temps. Selon DollarSprout, une police temporaire offre un montant de couverture uniforme pour la durée du terme que vous choisissez, par exemple 10, 15, 20 ou 30 ans.

L'assurance emprunteur en vaut-elle la peine ?

En toute honnêteté, cela ne vaut probablement pas la peine d'acheter une assurance-vie sur crédit lorsque vous la comparez à l'achat d'une police d'assurance-vie traditionnelle. Dans la voie traditionnelle, vous pouvez toujours vous adresser directement à une entreprise et trouver des polices pratiques qui ne nécessitent pas d'examen médical, mais le coût est beaucoup plus faible et votre prestation de décès reste stable. Examinons le tableau ci-dessous :

À partir du tableau ci-dessus, vous pouvez rapidement commencer à comprendre pourquoi il est probablement plus avantageux de souscrire une police d'assurance-vie temporaire standard plutôt qu'une police d'assurance-crédit.

Assurance-vie traditionnelle :l'alternative « assurance-crédit » à faible coût

En empruntant la voie traditionnelle de l'assurance-vie, vous pourriez obtenir une police d'assurance-vie qui couvre toutes vos dettes. Au fil du temps, au fur et à mesure que vous remboursez vos soldes, le montant de votre couverture resterait le même afin qu'en cas de décès, toutes vos dettes puissent être payées et que tout ce qui reste revienne à votre famille.

Voici une comparaison rapide :disons que vous remboursez 300 000 $ de votre prêt hypothécaire de 500 000 $, puis que vous décédez. Comparons l'utilisation d'une police d'assurance crédit de 500 000 $ par rapport à une police traditionnelle.

Avec une police d'assurance-vie sur crédit, l'hypothèque serait remboursée et le seul avantage pour votre famille serait de pouvoir garder sa maison et d'y vivre sans hypothèque.

Cependant, si vous faisiez la même chose avec une police d'assurance-vie traditionnelle, votre famille pourrait payer les 200 000 $ restants sur l'hypothèque et garder 300 000 $ à utiliser pour tout ce dont elle aurait besoin . C'est une victoire pour vos créanciers, mais une victoire encore meilleure pour votre famille.

Passer à l'action

Si vous avez des dettes, il est essentiel d'avoir une certaine protection pour votre famille à votre décès.

Bien que l'assurance emprunteur soit un excellent moyen d'apurer une dette, elle ne profite au créancier qu'à long terme et ne couvre généralement qu'une seule obligation spécifique.

Il n'y a pas non plus de raison de payer des primes plus élevées pour une assurance vie crédit et d'obtenir des montants de couverture inférieurs.

En toute honnêteté, il n'y a pas de meilleure option que de souscrire une assurance-vie si vous avez besoin d'un moyen de couvrir vos dettes et de protéger votre famille en cas de décès, et ma recommandation est d'utiliser une assurance-vie traditionnelle pour cette couverture plutôt qu'une assurance-vie crédit. . Si vous ne savez pas où trouver la meilleure police, je vous dévoile mes 10 meilleures compagnies d'assurance-vie préférées dans ce guide.