Que sont les plans de la section 7702 (sont-ils même de vrais investissements) ?

Aux États-Unis, il existe une multitude de comptes de retraite fiscalement avantageux qui forment une véritable soupe alphabétique d'acronymes. La complexité permet aux vendeurs de présenter de « faux » comptes de retraite à des consommateurs sans méfiance.

Les "plans de la section 7702" en sont un excellent exemple. L'article 7702 de l'Internal Revenue Service régit l'imposition des polices d'assurance-vie. Et il est vrai que certains des avantages fiscaux au sein de la section 7702 imitent les avantages des régimes de retraite qualifiés.

Mais ces régimes d'assurance-vie ne sont pas des alternatives aux régimes de retraite parrainés par l'employeur ou à d'autres régimes qualifiés. Ce sont des produits complètement différents. Voici ce que vous devez savoir sur les plans 7702.

Section 7702 Les régimes ne sont pas des comptes de retraite

"Plan de l'article 7702" n'est qu'un terme fantaisiste que certains vendeurs d'assurances utilisent pour une police d'assurance-vie à valeur de rachat. Ils sont parfois appelés « régimes de retraite de la section 7702 », mais ce ne sont pas régimes de retraite qualifiés.

La nomenclature est un surnom de marketing conçu pour induire les gens en erreur en leur faisant considérer la police d'assurance-vie comme une alternative viable aux comptes de retraite fiscalement avantageux légitimes.

Encore une fois, le "régime de retraite" 7702 n'est pas un compte de retraite qualifié. Il s'agit d'une police d'assurance-vie, généralement coûteuse.

Que sont les polices d'assurance-vie avec valeur de rachat ?

Les polices d'assurance-vie avec valeur de rachat sont des polices d'assurance-vie comportant une composante épargne. Les économies se transforment en valeur de rachat. La valeur a tendance à augmenter avec le temps parce que la « valeur de rachat » détenue dans le contrat rapporte des intérêts ou augmente en raison de la croissance des investissements.

La croissance du compte de police est à imposition différée. Cela signifie qu'il n'est pas imposé tant que les fonds ne sont pas retirés du compte de police.

Toutes ces polices exigent que les assurés paient des primes mensuelles pour maintenir l'assurance-vie en place et constituer la valeur de rachat de la police. Toutes les polices paient une prestation de décès lorsque le propriétaire de la police décède. Au fil des années, la composante épargne de l'assurance-vie s'accumule et devient investie.

L'investissement et les rendements exacts varient en fonction du type de police d'assurance. Voici trois des types de polices d'assurance avec valeur de rachat les plus courantes :

Toute la vie

En règle générale, les polices d'assurance vie entière ont un taux de croissance minimum garanti pour la valeur de rachat de la police. Mais ils peuvent croître un peu plus rapidement en fonction de la performance du fonds. Une fois que la valeur de rachat est suffisamment constituée, la valeur de rachat peut être utilisée pour payer les primes mensuelles.

Vie universelle variable

Dans le cadre d'une police d'assurance vie universelle à capital variable, la valeur de rachat d'une police peut augmenter ou diminuer selon la façon dont la police est investie. Les assurés peuvent avoir le contrôle sur la façon dont les fonds sont investis. La volatilité potentielle peut causer des problèmes aux personnes qui avaient l'intention de contracter des emprunts sur le contrat pour financer leurs frais de subsistance.

Vie universelle indexée

La valeur de rachat des polices d'assurance vie universelle indexées est liée à un indice boursier précis. Dans ces politiques, le taux de rendement de la valeur de rachat ne descendra pas en dessous de 0 %. Mais le gain est limité par rapport à une vie universelle variable.

Comprendre les plans de la section 7702

L'article 7702 de l'Internal Revenue Code énonce les règles fiscales applicables aux polices d'assurance-vie à valeur de rachat. Les polices d'assurance-vie à valeur de rachat (aussi appelées polices d'assurance vie entière ou polices d'assurance vie garantie) sont d'abord et avant tout des polices d'assurance-vie. Si l'assuré décède, son bénéficiaire reçoit une indemnité importante de la compagnie d'assurance.

Presque toutes les polices d'assurance-vie avec valeur de rachat sont conformes à la section 7702. En se conformant aux règles de la section 7702, la valeur de rachat à l'intérieur de la police d'assurance-vie peut croître en franchise d'impôt.

De plus, les titulaires de compte peuvent «emprunter» sur la valeur de rachat accumulée dans la police, soit pour payer les primes, soit pour financer les frais de subsistance. Ce « prêt libre d'impôt » peut être utilisé pour inciter les consommateurs sans méfiance à considérer une police d'assurance-vie avec valeur de rachat comme une alternative viable à un compte de retraite.

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Les polices d'assurance-vie 7702 sont-elles mauvaises ?

Les polices d'assurance-vie à valeur de rachat ne sont pas nécessairement de mauvais produits. Mais ils ne conviennent pas parfaitement à la personne typique. En raison des frais et commissions élevés appliqués à l'avance, la valeur de rachat augmente lentement pendant plusieurs années. Cela peut expliquer pourquoi 20% des personnes ont laissé leur police d'assurance vie entière expirer au cours des trois premières années dans l'étude la plus récente de la Society of Actuaries.

Les polices d'assurance-vie avec valeur de rachat offrent des avantages fiscaux. Mais la plupart des gens n'ont pas un revenu suffisant pour couvrir toutes leurs dépenses et maximiser leurs comptes de retraite réels. En 2021, une personne qui travaille avec un salaire annuel supérieur à 80 000 $ et un régime d'assurance maladie à franchise élevée pour sa famille a droit à toutes les déductions suivantes :

• Une contribution de l'employé de 19 500 $ à un 401(k)
• Une contribution de 6 000 $ à un Roth IRA
• Une contribution de 7 200 USD à un compte d'épargne santé (HSA)

Cela représente 32 700 $ en opportunités de placement fiscalement avantageuses. Lorsque vous considérez d'autres priorités financières telles que le remboursement de la dette, l'achat d'une maison ou l'épargne pour l'université des enfants, un plan 7702 a peu de chances de convenir.

Mais si vous dépassez déjà vos objectifs financiers et que vous disposez toujours de solides liquidités, une police d'assurance-vie à valeur de rachat peut être un élément utile de la planification successorale. Mais même ceux qui correspondent aux factures devraient consulter un conseiller financier fiduciaire avant d'acheter des polices d'assurance-vie avec valeur de rachat.

Dois-je annuler mon plan Section 7702 ?

Les polices d'assurance-vie à valeur de rachat ne sont généralement pas le meilleur achat au départ. Mais il est important de comprendre que les frais sont généralement préchargés. Ainsi, une police d'assurance-vie plus ancienne peut être utile si vous pouvez vous permettre de payer les primes.

Ce message du CFP Michael Kitces aide à expliquer les scénarios dans lesquels le maintien de la politique en place pourrait avoir du sens. Là encore, vous souhaiterez peut-être travailler directement avec un CFP pour vous aider à déterminer si vous souhaitez conserver la politique.

Réflexions finales

Dans l'ensemble, les plans de la section 7702 sont des produits d'assurance-vie légitimes. Et ils ont une place dans certains plans financiers.

Mais les profiteurs peuvent essayer de vous vendre une police à coût élevé même si elle ne vous convient pas. En fin de compte, c'est à vous de vous renseigner sur ces plans et d'examiner attentivement leurs avantages et leurs inconvénients avant d'acheter une police dont vous n'avez pas besoin.